MERCADO
Bolsa
Mais um dia em que o Ibovespa fecha perto de zero (queda de 0,05%) a 126.863 pontos, com giro um pouco melhor que na segunda-feira. Ontem o volume fechou em R$ 19,9 bilhões (R$ 17,7 bilhões à vista). As principais commodities (minério de ferro e petróleo) tiveram dia de baixa, o que também não ajuda para as grandes empresas destes setores. Hoje o petróleo começou em baixa. As bolsas da Europa abriram o dia com predomínio de alta e na ´Ásia o fechamento foi mais positivo. Sem poucos indicadores do lado externo, destaque apenas para confiança do consumidor e sentimento econômico na zona do euro, o dia pode ser novamente de cautela de investidores, salvo ajustes para fechamento de mês no nosso mercado. Os resultados corporativos seguem mostrando quedas expressivas nos resultados de grandes empresas, com peso nos seus setores, o que acende uma luz amarela para este 1T24. Em março, até o dia 25, os investidores estrangeiros retiraram R$ 5,5 bilhões da B3 acumulando saída de R$ 22,9 bilhões no ano. Em 17 sessões, apenas duas foram de fluxo positivo de estrangeiros.
Câmbio
O dólar (spot) fecho com pequena alta no dia (0,12%) a R$ 4,9816, mas segue negativo na semana (-0,39%).
Juros
Os contratos de juros futuros avançaram no fechamento da terça-feira com investidores avaliando sinalizações passadas pela ata do Copom e com atenção a movimentos de curto prazo. O contrato de DI para jan/25 passou de 9,883% para 9,928% e para jan/30 a taxa avançou de 10, 719% para 10,767%.
Petróleo
O petróleo fechou com os contratos em baixa, mas vem oscilando na faixa acima de US$ 80 por barril nos dois tipos. O WTI (Nymex) para maio recuou 0,47% a US$ 81,24 o barril e o Brent (ICE) caiu 0,58% a US$ 86,25 o barril. Nesta manhã de quarta-feira, os preços voltam a cair.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
BrasilAgro (AGRO3)
A Brasil Agro vendeu uma área total de 12.335 hectares (8.796 hectares úteis) da Fazenda Chaparral, localizada em Correntina, Bahia. O valor da venda é de 350 sacas de soja por hectare útil, ou R$ 364,5 milhões (R$ 41.435/ha útil). O comprador já realizou pagamento inicial no valor de R$ 53,5 milhões. O duration desta venda é de 3,1 anos. Do ponto de vista contábil, o valor desta área é de R$ 34,0 milhões e tem uma TIR esperada em Reais de 15,0%.
Banco ABC Brasil (ABCB4)
Aprovado Novo Programa de Recompra
O Conselho de Administração do ABC Brasil aprovou novo Programa de Recompra de Ações, para fins de permanência em tesouraria e posterior alienação ou cancelamento, sem redução do capital social, de até 7.200.000 ações. O prazo máximo será de 18 meses a partir de 26/03 até 26 de setembro de 2025. Se recompradas na totalidade, ao preço de R$ 24,40 o montante alcança R$ 176 milhões, equivalente a 12 dias de negociação.
JBS (JBSS3)
Melhora do resultado operacional no 4T23 e da geração de caixa livre
A JBS reportou lucro líquido de R$ 83 milhões no 4T23, queda de 96% sobre o 4T22. nesta base de comparação o EBITDA ajustado cresceu 12% para R$ 5,1 bilhões (margem de 5,3%) e a Receita Líquida teve alta de 4% para R$ 96,3 bilhões. Já a geração de caixa livre cresceu 550% para R$ 4,3 bilhões. Em dez/23 sua dívida líquida era de R$ 74,1 bilhões com alavancagem de 4,3x com disponibilidade total de R$ 38,9 bilhões. Empresa vai protocolar junto à SEC atualização do seu pedido de listagem na bolsa de NY. Ao preço de R$ 22,39 a ação JBSS3 registra queda de 10,1% este ano.
Rede D`Or (RDOR3)
No 4T23, lucro líquido consolidado de R$ 668,1 milhões e no ano somou R$ 2,11 bilhões
Os números de 2023 refletem a incorporação dos números da SulAmérica, em portanto mostram variação expressiva nos demonstrativos financeiros em relação a 2022. A receita líquida encerrou o ano com R$ 46,5 bilhões e o lucro líquido atingiu R$ 2,11 bilhões. Considerando os valores, (ex-Sul/América) houve crescimento de 10,2% na receita anual para R$ 25,3 bilhões. O EBITDA cresceu 19,7% no ano de R$ 5,30 bilhões para R$ 6,35 bilhões. O endividamento da companhia se mantém estável em 2,3x dívida líquida/EBITDA, queda de 0,5x vs. 4T22.
Oi (OIBR3 e OIBR4)
Acordo com credores para aporte de US$ 650 milhões
Segundo a empresa, os recursos virão de um grupo de credores internacionais, que vão prover US$ 500 milhões, e da V.tal, que tem compromisso de prover de US$ 100 milhões a US$ 150 milhões. Além disso, os credores internacionais têm um compromisso de empréstimo ponte de R$ 125 milhões. A decisão aconteceu na assembleia geral de credores (AGC), com a companhia chegando a uma proposta final com os detentores de suas dívidas.
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