MERCADO
Bolsa
Na véspera do fechamento de abril as bolsas conseguiram boa recuperação nos Estados Unidos e o Ibovespa seguiu este rumo, fechando com alta de 0,52% aos 109.919 pontos, com giro financeiro de R$ 31,9 bilhões (R$ 24,2 bilhões à vista). No fechamento, o Dow Jones subiu 1,85%, o S&P 500, 2,47% e o Nasdaq, 3,06%. A Apple divulgou seus resultados com lucro líquido de US$ 25,01 bilhões, acima das expectativas do mercado. O último dia útil de abril mostra as bolsas internacionais em alta na Europa e no fechamento da Ásia. A agenda econômica desta sexta-feira traz dados preliminares do PIB do 1T22 na França, Espanha, Alemanha, Itália, México e zona do euro, o que pode dar uma boa indicação para as projeções de crescimento global para o ano. Nos EUA, saem dados do mercado de petróleo, sentimento do consumidor e gastos pessoais de março e ainda o PMI na China. Na agenda de resultados corporativos do 1T22, destaque para Chevron e ExxonMobil nos EUA e AstraZeneca no Reino Unido. Do lado doméstico, destaque para o fechamento da Ptax que vale para os contratos em dólares e investidores já montando estratégia para maio. No mercado de commodities o movimento é também de alta, com o petróleo WTI cotado a US$ 106,33 (+0,92%) e o Brent a US$ 109,22 (+1,61%). Alta também nas commodities metálicas (ouro, prata, platina e cobre). O minério mostra pequena queda de 0,28% no fechamento de ontem cotado a US$ 151,19 a tonelada.
Câmbio
O dólar caiu 0,53% no fechamento de ontem cotado a R$ 4,9423 acumulando valorização de 4,24% em abril e queda de 11,29% no ano.
Juros
O dia foi de atenção aos sinais de que os EUA subirão os juros de maneira mais acentuada acompanhados da redução dos incentivos, o que já vem sendo precificado para as taxas domésticas. O contrato de DI para jan/23 subiu de 12,978% no ajuste de ontem a 13,025% e o DI jan/27 fechou com pequena queda de 11,87% para 11,835%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Copel (CPLE6)
Mercado fio da Copel Distribuição cresce 5,8% no 1T22
O mercado fio da Copel Distribuição registrou um crescimento de 5,8% no consumo de energia elétrica no 1T22 em relação a igual trimestre do ano anterior, alcançando 8.510 GWh. Nesta base de comparação o número de consumidores cresceu 1,7% para 4,95 milhões.
- O mercado fio é composto pelo mercado cativo, pelo suprimento a concessionárias e permissionárias dentro do Estado do Paraná e pela totalidade dos consumidores livres existentes na área de concessão da Copel.
- Destaque para o crescimento de 12% no segmento Comercial pela retomada da atividade econômica, o incremento de 7,5% no segmento Residencial seguido do segmento Industrial que cresceu 2,2%.
Mercado Consolidado da Copel. O total de energia vendida pela Copel, composto pelas vendas da Copel Distribuição, da Copel Geração e Transmissão, dos Complexos Eólicos e da Copel Mercado Livre em todos os mercados, atingiu 17.151 GWh no 1T22, representando um crescimento de 9,4% em relação ao mesmo período do exercício anterior.
Vimos como positivo os números e o crescimento apresentado em volume vendido de energia e incremento dos clientes. Lembrando também que, com base no resultado de 2021, a Copel propôs a distribuição de R$ 1,37 bilhão (R$ 0,50/ação) na forma de dividendo adicional a ser aprovado na AGO prevista para 29 de abril de 2022. O retorno estimado é de 6,5%.
Petrobras (PETR4)
Venda de participação de 27,88% na Deten para Cepsa Química
A Petrobras assinou nesta quinta-feira (28/04) com a empresa Cepsa Química S.A. contrato para a venda da totalidade de sua participação (27,88%) na Deten Química S.A (Deten), localizada no polo industrial de Camaçari, no estado da Bahia.
- A Cepsa Química S.A. já possui participação indireta na Deten de 69,94%.
O valor da venda é de R$ 585 milhões a ser pago no fechamento da transação, com depósito de 5% do valor (R$ 29,25 milhões) realizado em 28/02, que será descontado do valor total quando do pagamento. O valor não considera os ajustes devidos até o fechamento da transação.
- A transação está sujeita ao cumprimento de condições precedentes, tais como a aprovação pelo Cade.
Mais uma operação de desinvestimento visando a otimização do portfólio de ativos da companhia aliado à melhora de alocação de capital. Temos recomendação de COMPRA para PETR4 com Preço Justo de R$ 40,00/ação, que traz um potencial de alta de 32,2%.
ENGIE Brasil Energia (EGIE3)
Ex dividendos de R$ 0,6738/ação em 12/maio
Na AGO realizada em 28/04 foi aprovado a distribuição de dividendos complementares relativos ao exercício de 2021 no valor de R$ 549,8 milhões, correspondentes a R$ 0,6738313480 por ação.
- Será considerada a data-base de 11 de maio de 2022 sendo as ações negociadas ex-dividendo complementar a partir de 12 de maio de 2022.
- A data do pagamento será posteriormente definida pela Diretoria Executiva e o retorno estimado é de 1,6%.
Conforme destacado pela ENGIE o total de proventos do exercício de 2021 alcançou R$ 2,04 bilhões (R$ 2,4977518245/por ação), equivalente a 100% do lucro líquido ajustado. Estimamos um yield de 8,6% para 2022.
Cotada a R$ 42,48/ação, equivalente a um valor de mercado de R$ 34,7 bilhões, a ação EGIE3 registra alta de 12,7% este ano. Seguimos com recomendação de COMPRA e Preço Justo de R$ 50,00/ação que traz um potencial de alta de 17,7%.
Taesa (TAEE11)
Ex dividendos de R$ 2,3231/unit em 10/maio
Na AGO realizada em 28 de abril foi aprovado a distribuição de dividendos de R$ 800,3 milhões equivalentes a R$ 2,32306324937 por Unit.
- Os dividendos serão pagos até 31 de dezembro de 2022 com base na posição acionária do dia 9 de maio.
- As ações serão negociadas ex-dividendos a partir de 10 de maio de 2022.
- O retorno estimado é de 5,1%.
Sabesp (SBSP3)
Ações ex JCP de R$ 0,9427/ação a partir de hoje, 29/04
A Sabesp aprovou em AGOE realizada ontem (28/04) a distribuição de Juros sobre capital próprio (JCP) no total de R$ 644,3 milhões, equivalentes a R$ 0,94270 por ação.
- Será considerada a posição acionária de 28 de abril e a partir de hoje, 29 de abril de 2022, as ações passam a ser negociadas ‘ex juros’.
- Os proventos serão pagos em 27 de junho e o retorno líquido foi de 1,7%.
Temos recomendação de COMPRA para SBSP3 e Preço Justo de R$ 50,00/ação.
Multiplan (MULT3)
Lucro líquido soma R$ 171,6 milhões com alta de 270,5% sobre o 1T21
A Multiplan retomou o ritmo de atividades com forte crescimento nos resultados do 1T22 com os seguintes destaques:
Aumento de 59,3% na receita bruta sobre o 1T21, somando R$ 453,8 milhões (R$ 284,8 milhões no 1T21) com destaque para o crescimento de 88,8% na receita de locação, que no ano passado ainda sofria os efeitos da pandemia.
O EBITDA cresceu 125,1% no 1T22 atingindo R$ 295,4 milhões.
O lucro líquido aumentou 270,5% de R$ 46,3 milhões no 1T21 para R$ 171,6 milhões
Os indicadores operacionais e de eficiência também mostraram boa evolução e o fluxo de caixa operacional passou de R$ 67,4 milhões para R$ 220,5 milhões no comparativo trimestral (+227,3%).
A ação MULT3 encerrou ontem cotada a R$ 23,70 com alta de 26,6¨no ano.
Hypera Pharma (HYPE3)
Lucro líquido cresce 13,7% no 1T22 somando R$ 346,9 milhões
A companhia registrou bom desempenho no 1T22, com evolução de 27,6% na receita líquida atingindo R$ 1,49 bilhão, reflexo do crescimento das vendas do sell-out orgânico.
A empresa teve uma pequena redução na margem bruta de 64,3% no 1T21 para 62,9% no 1T22, mas teve compensação na redução de despesas operacionais (vendas e marketing).
O EBITDA das operações continuadas atingiu R$ 505,7 milhões (+39,7%) e o fluxo de caixa operacional cresceu 106,4% somando R$ 311,8 milhões.
Ontem a ação HYPE3 encerrou cotada a R$ 38,15 com alta de 36% no ano.
Assaí (ASAI3)
Aprovação de dividendos de R$ 168,4 milhões (R$ 0,12/ação). Ex hoje (29)
O Assaí aprovou, em Assembleia Geral Ordinária realizada ontem (28), a distribuição de R$ 168,4 milhões em dividendos, equivalentes a R$ 0,12 por ação.
Data base com direito ao dividendo: ontem (28) com as ações “ex” nesta sexta-feira.
- Data de pagamento: 27/06/2022.
- Ontem a ação ASAi3 encerrou cotada a R$ 15,53 com alta de 19,0% no ano.
- O retorno para os acionistas é de 0,77%.
Grendene (GRND3)
Lucro líquido do 1T22 totaliza R$ 125,5 milhões, redução de 2,9% em relação ao 1T21
A Grendene encerrou o 1T22 com queda de 19,1% no volume total de vendas somando 28,6 milhões de pares contra 35,4 milhões no 1T21. A queda veio das vendas domésticas (-30,4%) compensadas em parte pelo crescimento das exportações (+18,9%). Mesmo assim, a receita líquida caiu apenas 1,0% no comparativo dos períodos, refletindo o aumento nos preços dos produtos no mercado interno. Destaque negativo para a perda de margem bruta de 45,1% par 37,9% no 1T22.
O resultado líquido somou R$ 15,5 milhões, queda de 2,9% em relação aos R$ 129,2 milhões do 1T21. A queda menor no resultado final vem do resultado financeiro líquido de R$ 88,8 milhões.
A Grendene mantém sólida situação financeira. No final de março, o caixa líquido somava R$1,8 bilhão, aumento de 19,6% em relação aos R$ 1,5 bilhão de 31/12/2021.
Ontem a ação GRND3 encerrou cotada a R$ 9,01 com alta de 4,2% no ano.
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