Ibovespa sobe 1,05% após sete quedas consecutivas. No mês a desvalorização é de 8,87%

Ibovespa sobe 1,05% após sete quedas consecutivas. No mês a desvalorização é de 8,87%

MERCADO


Bolsa

Após uma sequência de sete baixas, o Ibovespa teve um dia de recuperação no fechamento (+1,05%) aos 109.349 pontos, após uma abertura ainda sob a pressão vinda do exterior. O giro financeiro foi de R$ 31,1 bilhões (R$ 24,0 bilhões à vista). As bolsas internacionais também voltaram a subir levemente na Europa e nos EUA, com exceção do Nasdaq que ficou perto da estabilidade, mas ainda negativo. Neste começo de quinta-feira as bolsas europeias mostram alta firme nos principais mercados e na Ásia o movimento foi também positivo nas bolsas do Japão e China.  A agenda econômica de hoje vem carregada de indicadores de abril: IGP-M, Índice de confiança no comercio e serviços, arrecadação da Receita Federal e dados do Caged (empregos). No exterior destaque para os dados do mercado de trabalho nos EUA e estudo de sentimento econômico na zona do euro.  A temporada de balanços do 1T22 traz os números de companhias americanas (Caterpilar, Mastercard, Twitter, Mc Donalds, Apple, Intel, Amazon e International Paper. No Brasil, saem Embraer, Gol, Hypera e outras. A qualidade destes resultados pode influenciar os mercados hoje. No mercado de commodities, o petróleo opera em alta com o WTI cotado da US$ 102,53 o barril (+0,50%) e o Brent a US$ 105,70 (+0,36%).  O minério de ferro fechou a US$ 151,62 a tonelada (+0,30% sobre a cotação anterior (US$ 152,08).

Câmbio

O dólar voltou a recuar após três dias de alta. Ontem no fechamento a moeda estava cotada a R$ 4,687 (-0,62%) acumulando ganho de 4,80% em abril a desvalorização de 10,82 no ano.

Juros

Os juros futuros tiveram um alívio ontem, com a divulgação de um IPCA abaixo das projeções do mercado. O contrato do DI para jan/23 caiu de 13,028% na terça-feira para 12,97% ontem e o DI para jan/27 reduziu de 11,98% para 11,87%. Nos EUA, os juros dos Treasuries voltaram a subir, após recentes quedas. O juro da T-note de 2 anos fechou em 2,572%, a de 10 anos subiu para 2,812% e a de 30 anos fechou em 2,904%.


ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS

Petrobras (PETR4)

Produção e Vendas no 1T22

A Petrobras reportou nesta quarta-feira (27/04) os dados de produção e vendas referentes ao 1º trimestre de 2022. A produção média de óleo, LGN e gás natural no 1T22 foi de 2.796 Mboed, com crescimento de 1,1% em base de 12 meses e alta de 3,4% em relação ao 4T21.

Este crescimento em base trimestral refletiu “a continuidade dos ramp-ups dos FPSOs Carioca (campo de Sépia) e P-68 (campos de Berbigão e Sururu), localizados no pré-sal da Bacia de Santos; dos novos poços produtores no pós-sal na Bacia de Campos e da recuperação da produção após as paradas para manutenção que ocorreram no 4T21”.

A produção comercial no 1T22 foi de 2.462 Mboed, com alta de 2,4% em relação ao 4T21.

A produção no pré-sal foi de 1.682 Mboed no trimestre (+5,1% no trimestre e +7,3% em 12 meses), representando 72% da produção total da Petrobras. No pós-sal a produção do 1T22 alcançou 467 Mbpd, 2,0% superior ao trimestre anterior, devido principalmente à entrada de novos poços produtores na Bacia de Campos e ao menor volume de perda de produção decorrente de paradas para manutenção.

As vendas de derivados no 1T22 apresentaram uma redução de 8% em relação ao 4T21 com queda do volume de produção de 9,6% nesta base de comparação, ambos impactados por fatores sazonais e pela venda da RLAM, concluída em 30 de novembro de 2021. Esta redução impactou diretamente as vendas de diesel, gasolina e GLP, sendo que a queda nas vendas de óleo combustível no mercado interno ocorreu em função da menor demanda para geração termelétrica. Ressalte-se que na comparação com o 1T21 as vendas foram 2% maiores e o aumento do fator de utilização das refinarias de 87% no 1T21 para 91% no 1T22.

A Petrobras publica seus resultados do 1T22 no dia 5 de maio, A ação PETR4 cotada a R$ 30,06 (valor de mercado de R$ 392,1 bilhões), registra alta de 15,5% este ano. Temos recomendação de COMPRA com Preço Justo de R$ 40,00/ação.


Petro Rio S.A. (PRIO3)

Aquisição de participação no Campo Albacora Leste

A companhia informou que o Conselho de Administração da Petrobras aprovou a venda da totalidade de sua participação (90%) na concessão do Campo de Albacora Leste, localizado predominantemente em águas profundas na Bacia de Campos. A aquisição será feita pela Petro Rio Jaguar Petróleo Ltda., subsidiária da companhia e a celebração do contrato de compra e venda.

O valor total pago é de até US$ 2,2 bilhões, aquisição que adiciona produção de 27 mil barris/dia. Serão pagos US$ 292,7 milhões na data de celebração do contrato; US$ 1,66 bilhão no fechamento da operação e US$ 250 milhões em pagamentos contingentes, condicionados às cotações futuras do Brent.  A Petro Rio não deve emitir ações, utilizando-se de recursos próprios como funding para a operação.

O fechamento da operação ainda depende de condições precedentes, que incluem o não exercício do direito de preferência pela atual consorciada Repsol Sinopec Brasil e a aprovação por órgãos reguladores, como Cade e ANP.

O foco da Petro Rio permanece na aquisição de campos maduros, redução dos custos e no incremento dos resultados, consolidando a companhia como uma das mais eficientes no segmento de exploração e produção de petróleo.

A ação PRIO3 cotada a R$ 25,59 (valor de mercado de R$ 22,6 bilhões), registra alta de 23,8% este ano. O Preço Justo de R$ 32,00/ação aponta para uma valorização potencial de 25,0%.


Odontoprev (ODPV3)

Lucro líquido de R$ 161,5 milhões no 1T22 (+45,5% sobre o 1T21)

A Odontoprev segue mostrando números consistentes e regularidade nos seus resultados.

A receita operacional líquida atingiu R$ 471,5 milhões (+4,5% s/ o 1T21);

O EBITDA ajustado foi de R$ 166,3 milhões (+4,0%);

O lucro líquido somou R$ 181,5 milhões (+48,5%) sobre os R$ 108,7 milhões do 1T21. A margem líquida subiu de 24,1% para 34,2%.

Ontem a ação OPDV3 encerrou cotada a R$ 10,39 com queda de 8,5% no ano.


Rumo (RAIL3)

Aprovação de dividendos no valor de R$ 35,8 milhões (R$ 0,019/ação)

Foi aprovado na Assembleia Geral Ordinária de ontem (27), a distribuição de dividendos no valor total de R$ 35.752.735,90 equivalente a R$ 0,01929119251678 por ação ordinária.

Data base com direito –  27/04/2022, com as ações ex-direito a partir de hoje (28),

O pagamento dos dividendos ocorrerá em 31 de maio de 2022.

Ontem a ação RAIL3 encerrou cotada a R$ 17,67 com queda de 0,5% no ano.

O retorno do dividendo é simbólico (0,10%).


Vale (VALE3)

Lucro líquido do 1T22 fica em R$ 23,0 bilhões, redução de 27,4% em relação ao 1T21 (R$ 31,7 bilhões)

A Vale encerrou o 1T22 com queda na receita, no EBITDA e no resultado final. Os principais fatores que afetaram o desempenho do 1T22 em relação ao 4T21 foram:

Do lado negativo, o menor volume de vendas de minério de ferro e pelotas, principalmente devido à intensa estação chuvosa no 1T22 e o desempenho mais fraco do Sistema Norte;

Do lado positivo, os maiores preços realizados para minério de ferro e pelotas, seguindo o aumento de US$ 32/t no preço de referência 62% Fe e o maior prêmio de qualidade, compensando parcialmente os volumes mais fracos de minério de ferro.

Programa de recompra de ações – O conselho de administração da Vale aprovou novo programa de recompra de até 500 milhões de ações ordinárias e seus respectivos ADRs, representando cerca de 10% do capital da companhia. Prazo para a recompra:  18 meses.

Observação: Este programa só entrará em execução após o termino de outro programa de recompra em execução. O objetivo é o cancelamento dos papéis.

Ontem a ação VALE3 encerrou cotada a R$ 82,17 com ganho de 9,5% no ano, mas com queda de 14,0% somente no mês de abril. Os dados operacionais e o comportamento do mercado internacional, (mercado chinês), ajudaram para derrubar a ação neste mês, além da realização de lucros na bolsa, com investidores ficando mais cautelosos em relação ao mercado em geral.

Seguimos com recomendação de COMPRA para VALE3 com preço justo de R$ 105,0 por ação, com valorização potencial de 27,8%.


Embraer (EMBR3)

Prejuízo líquido de R$ 428,0 milhões no 1T22

A companhia encerrou o 1T22 com receita líquida de R$ 3,08 bilhões, queda de 31% comparado com o 1T21, apesar de quase um mês de paralisação da Companhia em janeiro devido à reintegração sistêmica e legal da unidade de negócio da Aviação Comercial.

O EBIT ficou negativo em R$ 209,8 milhões e o EBITDA também negativo em R$ 1,1 milhão.

O Fluxo de Caixa Livre (FCL)fechou o 1T22 negativo em R$ 434,8 milhões, com uma melhora significativa em relação ao consumo de R$ 1,21 bilhão no 1T21, mas ainda negativo.

Ontem a ação EMBR3 encerrou cotada a R$ 13,48 com queda de 48,7% no ano. Em 2021, a ação valorizou 180,5%.


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Ibovespa sobe 1,05% após sete quedas consecutivas. No mês a desvalorização é de 8,87%

 

 

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