MERCADO
Bolsa
As propostas anunciadas ontem, pelo governo para a economia, causaram grande desconforto no mercado financeiro, mostrando dificuldades para levar adiante as reformas esperadas. A primeira foi a ideia da equipe econômica apresentada em reunião com líderes, de usar parte dos recursos destinados ao pagamento de precatórios e a outra é utilizar uma parcela do dinheiro do Fundeb, destinado à educação, para financiar o programa Renda Cidadã. Neste ambiente de incertezas, o Ibovespa encerrou o dia com queda de 2,41%, aos 94.666 pontos, com giro financeiro de R$ 28,5 bilhões (R$ 25,9 bilhões no à vista). Na contramão do Brasil, as bolsas de NY mostraram alta firme ontem. Em dia de agenda econômica carregada, há espaço para mais pressão sobre o mercado. Na zona do euro saíram dados de confiança na economia em setembro, melhores que o esperado. No Brasil, o IGPM de setembro veio com alta 4,34% no M/M e de 17.94% no A/A (um pouco abaixo das expectativas, mas bem acima das leituras anteriores. Nos EUA saem ainda nesta manhã diversos indicadores de menor peso e no Reino Unido, acontece mais uma rodada de negociações para o Brexit. As bolsas internacionais mostram queda na zona do euro, alta no fechamento da Nikkei e queda na Hang Seng. A reversão nos mercados lá de fora reflete a expectativa de redução no valor proposto (US$ 2,2 trilhões) para os estímulos à economia americana e o aumento de vítimas da Covid-19, que chegou a 1 milhão no país. Vale lembrar que hoje acontece o primeiro debate, Trump x Biden.
Câmbio
A tensão no mercado provocada pelas ideias colocadas pelo governo puxou o dólar novamente para cima, com a moeda fechando a R$ 5,6613 contra R$ 5,5627 na sexta-feira. (+1,77%).
Juros
Da mesma forma que os demais ativos, os juros foram afetados pelas incertezas que rondam nossa economia. A taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/22 fechou a 3,06%, de 2,853% no ajuste de sexta-feira e a do DI para jan/27 saltou de 7,213% para 7,62%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Hapvida (HAPV3)
Aquisição de 100% do Grupo Santa Filomena, atuante no interior do estado de São Paulo por R$ 45 milhões
A Hapvida comunica mais uma aquisição no setor de saúde. Ontem a companhia comunicou aos seus acionistas e ao mercado em geral que celebrou memorando de entendimentos envolvendo a aquisição de 100% das ações das seguintes entidades do Grupo Santa Filomena:
- Filosanitas Saúde Ltda. (Filosanitas),
- Casa de Saúde e Maternidade Santa Filomena S.A. (Hospital Santa Filomena),
- Centro Médico Santa Filomena Ltda. e
- Centro de Diagnóstico por Imagem Santa Filomena Ltda.
Segundo a Hapvida a aquisição segue em linha com sua estratégia de expansão e consolidação nacional. A aquisição contribuirá para a consolidação da presença da Hapvida no estado de São Paulo, onde ainda deverão acontecer investimentos para o seu crescimento orgânico, alcançando outras cidades de interior.
A ação HAPV3 encerrou ontem cotada a R$ 60,48 com queda de 4,9% no ano (-,64% em setembro).
EZtec (EZTC3)
Pagamento de dividendos de R$ 0,2940/ação aprovados em 28/04/2020
A companhia comunicou que fará o pagamento dos dividendos aprovados (R$ 0,2940/ação) no dia 02 de outubro próximo.
O valor total a ser pago é de R$ R$ 66.757.018,19 equivalentes a R$ 0,294083781 por ação ordinária. Os dividendos serão pagos sem qualquer atualização e sem retenção de imposto de renda na fonte, nos termos do artigo 10 da Lei nº 9.249/95.
Com base na cotação de 28 de abril de 2020 (R$ 33,11) , o retorno para os acionistas ´será de 0,89%.
Ontem a ação EZTC3 encerrou cotada a R$ 34,98 com queda de 32,0% no ano.
Iguatemi (IGTA3)
Aprovada emissão de R$ 500 milhões em debêntures
O conselho de administração da Iguatemi aprovou a 10ª emissão de debêntures da companhia, no valor de até R$ 500 milhões, em duas séries.
- Os títulos terão prazo de cinco anos (1ª série) e sete anos (2ª série), com vencimento em 28 de setembro de 2025 e 2027, respectivamente.
- A remuneração oferecida aos investidores para a primeira série é de 100% da variação do DI mais um prêmio de 2,15% ao ano. No caso da segunda, a remuneração é de 100% da variação do DI mais um prêmio de 2,45% ao ano.
A companhia encerrou junho/20 com dívida liquida de R$ 1,56 bilhão 2,66x o EBITDA de 12 meses (R$ 586,5 milhões). O custo da dívida é de 150,5% do CDI. Apenas 12,1% da dívida bruta de R$ 2,76 bilhões estão no curto prazo. A empresa concentra seus vencimentos nos próximos quatro anos.
O Lucro Líquido foi de R$ 46,3 milhões no 2T20, 23,0% abaixo do 2T19 (R$ 60,1 milhões). No acumulado do 1S10 o lucro líquido foi de R$ 58,7 milhões contra R$ 115,6 milhões no 1S19 (49,2%).
A ação IGTA3 encerrou ontem cotada a R$ 30,91 com desvalorização de 41,0% no ano.
Cosan S.A. (CSAN3)
Cancelado o IPO da controlada Compass Gás e Energia S.A.
A Cosan S.A. informou ontem (28/09) que, tendo em vista a deterioração das condições de mercado, sua controlada, Compass Gás e Energia S.A., protocolará perante a CVM nesta data, pedido de cancelamento da sua oferta pública de distribuição primária de ações ordinárias.
A Compass Gás e Energia havia definido a faixa de preço de seu IPO entre R$ 25,50 e R$ 31,50; com a emissão de 117.647.060 ações na oferta base (100% primária), equivalentes ao montante de R$ 3,35 bilhões, considerando-se o meio da faixa indicativa (R$ 28,50).
IRB-Brasil Resseguros S.A. (IRBR3)
1ª emissão de debêntures simples no montante de até R$ 900 milhões
O Conselho de Administração do IRB Brasil RE aprovou ontem (28/09) a realização da 1ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, em duas séries, para distribuição pública com esforços restritos de distribuição, em consonância com a Instrução CVM 476.
Serão emitidas até 900.000 Debêntures, com valor nominal unitário de R$ 1.000,00, totalizando até R$ 900,0 milhões na Data de Emissão, dia 15 de outubro de 2020.
· As Debêntures da 1ª série terão prazo de vigência de 3 (três) anos contados da Data de Emissão, vencendo-se, portanto, em 15 de outubro de 2023;
· As Debêntures da 2ª série terão prazo de vencimento de 6 (seis) anos, contados da Data de Emissão, vencendo-se, portanto, em 15 de outubro de 2026.
Os recursos captados deverão ser utilizados pela Companhia, integral e exclusivamente, para contribuir com o reenquadramento aos critérios definidos pela SUSEP e pelo Conselho Monetário Nacional (“CMN”), e/ou outras normas aplicáveis, a respeito de apresentação de ativos garantidores vinculados, adequados à legislação em vigor, suficientes para a cobertura de suas provisões técnicas e da Margem Adicional de Liquidez Regulatória; e para fortalecer a estrutura de capital da Companhia.
Banco ABC Brasil S.A. (ABCB4)
Rating alterado de BB+ para BB com perspectiva negativa
A Fitch Ratings rebaixou o IDR (Issuer Default Rating – Rating de Inadimplência do Emissor) em Moeda Local do Banco ABC Brasil para ‘BB’, de ‘BB+’ e afirmou o IDR em Moeda Estrangeira em ‘BB’.
· A Perspectiva dos IDRs em moeda local e estrangeira é Negativa. O Rating Nacional de Longo Prazo foi afirmado em ‘AAA(bra)’, enquanto a Perspectiva foi revisada para Negativa, de Estável.
· Segundo a Fitch “o rebaixamento foi motivado pela avaliação em relação ao suporte que o banco pode receber de seu controlador Arab Banking Corporation caso precise”. Em 8/setembro, a Fitch já havia rebaixado o rating do Arab Banking de BBB- para BB+, após rebaixar a nota soberana do Bahrein.
Vale (VALE3)
Pré-pagamento de dívidas
Ontem, minutos antes do pregão, a empresa informou que a justiça determinou a suspensão de parte das operações (disposição de rejeitos e a realização de obras na barragem B7) da usina de concentração de Viga, localizada no município de Congonhas – MG.
• O impacto com esta paralisação é de 11 mil toneladas em finos de minério de ferro ao dia (4,0 milhões de toneladas em um ano);
• Esta é uma notícia de pouco impacto na produção da Vale, se a paralisação permanecer por poucos dias, o que acreditamos irá ocorrer.
Petrobras (PETR4)
Venda do de ativos na Bacia Potiguar e pré-pagamento de dívidas
Na noite de ontem, a empresa informou que iniciou a fase não vinculante para a negociação da totalidade de sua participação em campos de produção na Bacia Potiguar e uma pequena refinaria. Além disso, pouco antes do pregão, a Petrobras comunicou a quitação do pagamento de linhas de créditos compromissadas.
• A evolução do Plano de desinvestimentos da Petrobras é sempre uma boa notícia. A venda de ativos permite a redução da dívida e dos investimentos, o que é positivo para os resultados da empresa;
• Outra boa notícia dada ontem pela Petrobras foi o pagamento de US$ 2,0 bilhões, para a quitação total de suas linhas de créditos compromissadas, que foram sacadas em março/20. Estas linhas, no valor total de US$ 7,6 bilhões e R$ 4 bilhões foram importantes para que a empresa passasse os momentos difíceis do início da pandemia, quando houve uma forte retração na geração de caixa.
CCR (CCRO3)
Pagamento de dividendos
Na noite de ontem, a empresa anunciou que pagará dividendos no valor de R$ 373 milhões (R$ 0,18477410142 por ação) no dia 30 de outubro de 2020.
• Os acionistas da empresa no final do pregão de 1 outubro (próxima quinta-feira) terão direito a este provento. A partir do dia 2/outubro CCRO3 será negociada “ex-dividendo”;
• Este provento permitirá um retorno de 1,4% para os detentores desta ação, considerando sua cotação no fechamento do pregão de ontem.
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