MERCADO
Bolsa
As incertezas em relação aos próximos passos do governo para buscar um ajuste nas sua situação fiscal aumentou a desconfiança do mercado nas últimas semanas e o Ibovespa pesou mais na reta final de setembro. Ontem a queda foi de 1,15% aos 93.580 pontos, com giro financeiro de R$ 24,4 bilhões, (R$ 21,8 bilhões no à vista). A proposta anunciada pela equipe econômica no dia anterior aumentou a aversão ao risco e setembro fechará com um sentimento ruim em relação à capacidade de o governo recuperar suas contas. Hoje a agenda econômica vem carregada de dados com o resultado primário e nominal do setor público em agosto no Brasil e o PIB do 2T20 anualizado dos EUA além de outros dados do país. O último dia de setembro mostra queda generalizada nas principais bolsas mundiais e baixa nos preços do petróleo. O primeiro debate entre Trump e Biden realizado ontem à noite deu um tom do que virá pela frente e os mercados deverão precificar isto até o próximo mês. Com isso a expectativa para o Ibovespa segue negativa.
Câmbio
A moeda americana cedeu um pouco no fechamento de ontem, mas segue em patamar elevado e sem justificativas para um arrefecimento no curto prazo. Ontem a cotação marcou R$ 5,6348 no fechamento contra R$ 5,6616 no dia anterior (- 0,47%).
Juros
Os juros futuros subiram novamente diante da decisão do governo de seguir adiante com as propostas para a economia, colocadas no dia anterior. Ontem a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/22 fechou em 3,17%, de 3,064% e para jan/27 a taxa caiu de 7,624% para 7,60%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Locaweb (LWSA3)
Aquisição da Etus por R$ 18,95 milhões
A Locaweb anunciou ontem (29) a aquisição da totalidade do capital social da Etus, startup localizada em Ribeirão Preto (SP) que oferece soluções SaaS (software como serviço,) em gestão e marketing de redes sociais que já conta com mais de 100 mil marcas sendo atendidas. O valor da transação é de R$ 18,95 milhões.
Recentemente, em 24 de setembro a Locaweb havia anunciado a aquisição da Social Miner, empresa que oferece tecnologia e soluções para e-commerces e varejistas aumentarem as vendas, conversões e diminuírem o custo de aquisição de clientes.
A plataforma permite interações em tempo real com os visitantes dos e-commerces por meio de mensagens comportamentais, web pushes personalizados e outros canais inteligentes.
Esta foi a primeira aquisição depois da abertura de capital, que ocorreu em fevereiro deste ano.
Em 05/02/20 a ação (LWSA3) abriu na bolsa cotada a R$ 17,25 e acumula valorização de 226,4% desde então. Ontem a ação encerrou cotada a R$ 56,30 com desvalorização de 8,4% em setembro. A Locaweb registra o melhor desempenho em bolsa entre as novatas de 2020.
Posicionada em setor pouco afetado pela crise e com forte apetite por serviços de tecnologia, a Locaweb tem à frente um espaço amplo para crescimento, embora seu resultados sejam ainda muito modestos.
RD Raia Drogasil (RADL3)
Expectativa de abertura de 240 lojas entre 2021 e 2022
A companhia comunicou a seus acionistas e ao mercado que estima a abertura de 240 lojas da rede por ano entre 2021 e 2022. Segundo a empresa, as estimativas consideram, entre outros pontos, sua estratégia de expansão, aliada à sua capacidade financeira para suportar investimentos e de obter pontos comerciais atraentes com expectativas de retorno adequadas.
A companhia já havia divulgado desde o ano passado sua meta de expansão da rede de lojas, mas a pandemia limitou os planos para este ano, mesmo assim foram abertas 94 lojas no 1S20 e encerradas 5.
A ação RADL3 encerrou ontem cotada a R$ 21,93 com queda de 1,3% no ano.
B3 S.A. (B3SA3)
Concluída a aquisição dos restantes 25% da BLK Sistemas Financeiros Ltda
A companhia concluiu ontem (29/09) a aquisição da participação restante de 25% da BLK Sistemas Financeiros Ltda. (“BLK”). A B3 já possuía 75% do capital da empresa, adquirida em 8 de março de 2019, e passa a deter 100% por meio de participações diretas e indiretas.
· A BLK é uma empresa de tecnologia especializada no desenvolvimento de telas e algoritmos de negociação para corretoras e investidores institucionais.
· Essa aquisição reforça a estratégia da B3 de expandir seu portfólio de produtos e assim estreitar o relacionamento e oferecer soluções mais completas para seus clientes.
O valor pago não foi mencionado, sendo que a aquisição não representa um investimento relevante.
IRB-Brasil Resseguros S.A. (IRBR3)
Recebeu rating de crédito de emissor de “brAAA” da S&P
Em relatório divulgado ontem, 29 de setembro, a agência de classificação de riscos Standard&Poor’s Global Ratings (“S&P”) atribuiu o rating de crédito de emissor do IRB Brasil RE de “brAAA” na escala Nacional Brasil. A perspectiva é estável.
Equatorial Energia S.A. (EQTL3)
Entrada antecipada em operação de dois trechos da SPE 7
A Equatorial Energia e a Equatorial Transmissora SPE 7 S.A. (“SPE 07”) informaram que, em 22 de setembro de 2020, entraram em operação os setores 230/69-13,8kV da Subestação Marituba e o seccionamento das LTs 230kV Guamá-Utinga C1/C2.
· Estes dois trechos representam, conjuntamente, R$ 34,2 milhões em RAP (Receita Anual Permitida), equivalente a 33,6% do total da SPE 07.
· O Contrato de Concessão da SPE 07 foi assinado em 10 de fevereiro de 2017, e a entrada em operação destes trechos representa uma antecipação de aproximadamente 17 meses em relação ao prazo regulatório.
Camil (CAML3)
Conselho aprova emissão de debêntures no valor de até R$ 350 milhões
O conselho de administração da Camil aprovou a 9ª emissão de debêntures simples, não conversíveis, em série única, no valor de até R$ 350 milhões.
· As debêntures terão prazo de cinco anos, com vencimento em 30 de setembro de 2025. A remuneração é de 100% da variação do DI mais um prêmio de 2,70% ao ano.
· Os recursos captados serão destinados a aquisição de arroz “in natura” diretamente de produtores rurais e/ou de cooperativas de produtores rurais (R$ 200 milhões) e reforço de caixa (R$ 150 milhões).
Ao final de maio de 2020 a dívida líquida da companhia era de R$ 1,2 bilhão, equivalente a 2,2x o EBITDA.
Petrobras (PETR4)
Avanço no processo de venda do Polo Norte Capixaba
A empresa comunicou na noite de ontem, que iniciou a fase não vinculante do processo de venda das suas participações (100%) nos campos terrestres que formam o Polo Norte Capixaba. Nesta fase do desinvestimento, os potenciais compradores receberão mais informações sobre o ativo a ser vendido e também as instruções para o envio das propostas.
· Este polo é formado por um conjunto de cinco concessões (Cancã, Fazenda Alegre, Fazenda São Rafael e Fazenda Santa Luzia), com instalações integradas, localizado no estado do Espírito Santo. No mês passado, a produção média do Polo Norte Capixaba foi de 7,3 mil barris de óleo por dia e 60 mil m³/dia de gás;
· O avanço no Programa de Desinvestimentos da Petrobras é sempre uma boa notícia, principalmente quando serão vendidos campos terrestres, que tem altos custos de extração.
Ecorodovias (ECOR3)
Tráfego em contínua melhoria
A empresa divulgou ontem seus dados operacionais após o início da quarentena e no acumulado do ano. Estes números vêm mostrando uma recuperação paulatina na
movimentação de veículos em suas nove concessões, após as fortes quedas determinadas pelas medidas de distanciamento social.
· Entre o início da quarentena (16 de março/20) até o último domingo (27/setembro), o tráfego total comparável (sem Eco135 e Eco050) nas concessões administradas pela Ecorodovias caiu 15,2%, comparado ao um período similar de 2019 (18/3 a 29/9). Nas mesmas bases, o tráfego acumulado em 2020 teve uma redução de 10,8% em relação ao mesmo período do ano passado;
· No período anterior, o tráfego total comparável havia caído 15,8% após o começo da quarentena e 11,1% no acumulado do ano.
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