MERCADO
Bolsa
Após um alívio ontem em relação ao coronavírus na China, hoje as bolsas internacionais voltam a pesar com queda no fechamento da Ásia e no andamento na zona do euro. Medidas na China para conter a movimentação de pessoas para evitar a disseminação da doença, voltam a assustar os mercados, com forte queda na véspera do feriado de ano lunar chinês (25/01). Do lado doméstico, o Ibovespa teve um dia de recuperação com alta de 1,17 % no fechamento (118.391 pontos) ante uma queda de 1,54% no dia anterior. O giro financeiro foi de R$ 22,5 bilhões. Hoje, a agenda econômica vem carregada de dados. No Brasil, o IPC-S mostra alta de 0,56% e o IPCA-15 alta de 0,71% no M/M e de 4,34% no A/A. Ainda nesta manhã sai o Índice de Confiança Industrial (CNI). Do lado externo, uma série de indicadores na zona do euro e EUA completam a lista. A expectativa é se a B3 conseguirá descolar da tensão nas bolsas internacionais, as nos EUA os futuros de NY indicam queda na abertura.
Câmbio
O dólar encerrou a quarta-feira em queda de 0,78%, de R$ 4,2137 para R$ 4,1809. Captações externas aumentaram o fluxo cambial, pressionando a cotação.
Juros
Os juros futuros recuaram ontem, na expectativa da divulgação do IPCA-15 nesta quinta-feira. No contrato do Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/21, a taxa fechou em 4,340%, a menor da história. Aumentam as apostas de redução de 0,25 p.p na Selic no começo de fevereiro. A taxa para jan/27 foi de 6,730% para 6,700%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Carrefour (CRFB3)
O Grupo Carrefour registrou seu melhor índice de vendas no conceito mesmas lojas desde 2014
As vendas consolidadas do Grupo Carrefour Brasil atingiram R$ 17,6 bilhões no 4T19. Excluindo gasolina, obteve-se um forte crescimento de 11,4%, principalmente devido ao expressivo crescimento de LfL (vendas mesmas lojas) de 7,6%, o melhor desempenho em 4T dos últimos cinco anos.
A partir de 06 de janeiro de 2020 suas ações passam a integrar a carteira do Índice Bovespa (IBOV) da B3 – Brasil, Bolsa, Balcão. De acordo com a B3 a nova carteira é composta por 73 ativos de 70 empresas. O peso do Grupo Carrefour Brasil na nova carteira é de 0,4403% o que representa a 55ª posição na lista de empresas do índice
Ontem a ação CRFB3 encerrou cotada a R$ 23,28 com queda de 0,3% no ano. Em 2019 a ação valorizou 30,7%.
Triunfo (TPIS3)
Pequeno programa de recompra de ações
A empresa informou ontem, após o pregão, que seu Conselho de Administração aprovou o início de um programa de recompra que de até 235.000 ações, destinadas a atender ao Plano de Outorga de Opção de Compra ou de Subscrição.
• O prazo para aquisição das ações é até o dia 30 de dezembro de 2020;
• Como a Tupy tem hoje 66.131.702 ações em circulação, este plano compreende a aquisição de até 0,4% das TUPY3 em circulação.
Tupy (TUPY3)
Pequeno programa de recompra de ações
A empresa informou ontem, após o pregão, que seu Conselho de Administração aprovou o início de um programa de recompra que de até 235.000 ações, destinadas a atender ao Plano de Outorga de Opção de Compra ou de Subscrição.
• O prazo para aquisição das ações é até o dia 30 de dezembro de 2020;
• Como a Tupy tem hoje 66.131.702 ações em circulação, este plano compreende a aquisição de até 0,4% das TUPY3 em circulação.
Camil Alimentos S.A. (CAML3)
Aquisição da Unidade de negócios de Pet Food no Chile
A controlada da Camil Alimentos (CAML3), Empresas Tucapel S.A. celebrou em 22 de janeiro de 2020, o Contrato de Compra e Venda de Quotas e Ativos da LDA SpA e os ativos relacionados a Unidade de Negócios Pet Food da Empresas Iansa S.A., uma companhia controlada da ED&F Man, pelo valor final de CLP 37,0 bilhões de pesos, equivalente a aproximadamente R$ 200,0 milhões ou US$ 48,0 milhões. A LDA opera no Chile como um dos líderes em marca de produtos de pet food, com market share significativo e elevado potencial de crescimento.
A Camil possui um histórico de crescimento e ampliação de participação de mercado por meio de aquisições. A compra está alinhada a esta estratégia e representa um importante passo para a expansão das operações chilenas da companhia para novas categorias, por meio de sua subsidiária Tucapel. A conclusão da transação está sujeita à aprovação da autoridade chilena de defesa da concorrência do Chile – Fiscalía Nacional Económica (“FNE”), dentre outras condições usuais a este tipo de operação. Durante o período de análise pelo FNE as companhias continuarão operando de forma independente.
Ao final de novembro de 2019 a dívida bruta da companhia somava R$ 2,05 bilhões. A dívida líquida era de R$ 1,57 bilhão, com alavancagem de 3,7x o EBITDA. Nesse sentido, a Camil possui caixa suficiente para realizar a compra com recursos próprios.
Copel Energia (CPLE6)
Conselho de Administração realiza a 198ª Reunião Ordinária
O Conselho de Administração da Copel realizou ontem, dia 22 de janeiro de 2020, sua 198ª Reunião Ordinária. Dentre os assuntos tratados e deliberados, destaque para a aprovação, por unanimidade, da venda das ações detidas pela Copel na Eletrosul Centrais Elétricas S.A., por meio do exercício do direito de retirada da sociedade. Adicionalmente, o Conselho de Administração autorizou que a Diretoria de Finanças e de Relações Investidores analise e delibere sobre a saída da companhia de negócios que tratem de ativos financeiros não estratégicos.
A Copel Energia continua buscando o fortalecimento contínuo de sua Governança, a melhoria de eficiência, a redução de custos e da alavancagem financeira. Esta decisão está alinhada com a estratégia de desinvestimento da companhia dos ativos não “core”. Nesse sentido, existe a possibilidade de a companhia concluir até o final do 1T20 a venda da Copel Telecom. Já o desinvestimento na Compagas deve ficar mais pra frente.
BrasilAgro (AGRO3)
Alienação de participação acionária – CRESUD S.A.C.I.F y A.
A companhia recebeu ontem (22/janeiro) de CRESUD S.A.C.I.F y A. correspondência na qual informa que alienou no dia 17 de janeiro, 3.400.000 ações, representantes de aproximadamente 6% do total de ações da BrasilAgro, reduzindo a sua participação na companhia a 36,9%. A CRESUD confirma que essa transação não altera a composição de controle da BrasilAgro ou sua estrutura executiva.
Adicionalmente, a CRESUD declara que detém direta e indiretamente 181.368 bônus de subscrição de 256.000 bônus de subscrição da Série I emitidos pela BrasilAgro. No caso do exercício dos bônus de subscrição, a CRESUD receberá 10.076.005 novas ações.
A CRESUD também detém, direta e indiretamente, 181.368 warrants dos 256.000 emitidos pela BrasilAgro na Serie II. Esclarecemos que os bônus de subscrição da Série II conferem aos seus detentores o direito de adquirir as ações ordinárias apenas em certas condições e podem ser transferidos apenas entre os acionistas fundadores, seus acionistas controladores ou suas subsidiárias.
Eletrobras (ELET3, ELET6)
Início de emissão de Notes no mercado internacional de até US$ 1,75 bilhão
A Eletrobras informou ontem (22/janeiro) que iniciou: (i) a emissão de títulos de dívida (notes) no mercado internacional, no valor total de até US$ 1,75 bilhão, respectivamente (a) com vencimento em 5 anos (“Notes 2025”), e (b) com vencimento em 10 anos (“Notes 2030”), cujos cupons serão definidos conforme demanda de mercado; e (ii) a oferta de aquisição das “5.750% Notes due 2021” (“Notes 2021”), emitidas pela companhia no mercado externo.
Os recursos líquidos obtidos com a Emissão das Notes serão utilizados para o refinanciamento de dívidas da companhia, incluindo, sem limitação, para a consumação da Oferta de Aquisição das Notes 2021. A Emissão das Notes e a Oferta de Aquisição das Notes 2021 estão sendo realizadas exclusivamente para investidores no mercado externo e não serão registradas junto à CVM ou oferecidas no Brasil.
Setor de Telecomunicações
Anatel adiou a abertura de consulta pública para definir as regras para as teles que quiserem migrar do regime de concessão para o de autorização.
Aprovada pelo Congresso e sancionada pela Presidência da República no ano passado, a proposta ainda precisa ser regulamentada por meio de decretos e portarias a serem publicadas pelo Ministério de Ciência, Tecnologia, Inovações e Comunicações (MCTIC). Nesta etapa, prevista para sair até março, o governo vai trazer detalhes sobre a política prioritária. As companhias de telecomunicações aguardam o desenrolar deste assunto para definição de programas de investimentos para os próximos anos.
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