MERCADO
Bolsa
Caminhando para o encerramento de fevereiro a bolsa foi puxada para cima, com alta de 1,61% no fechamento a 131.689 pontos e giro financeiro de R$ 22,0 bilhões (R$ 19,0 bilhões à vista). A agenda de hoje e amanhã vem com dados importantes no Brasil e no exterior, o que poderá mexer com os mercados. Ontem as bolsas de NY não sustentaram o desempenho positivo da segunda-feira. Na Europa as bolsas começaram o dia com predomínio de baixa e os futuros de EUA estão negativos aguardando a divulgação de indicadores econômicos. Na Ásia, a volta das preocupações com o setor imobiliário chinês derrubou as bolsas no dia. Do lado doméstico, além da atenção para os dados do dia e do fechamento de mês, os resultados corporativos seguem mostrando desempenho fraco no 4T23 em mesmo em setores com boa previsibilidade como energia elétrica.
Câmbio
O dólar encerrou o dia cotado a R$ 4,9342 com recuo de 0,93% acumulando baixa de 0,43% no mês.
Juros
Os contratos de juros de longo prazo permaneceram perto da estabilidade com o DI para jan/25 a 9,9865% vindo de 10,000% no dia anterior e para jan/0 a taxa ficou em 10,600%.
Petróleo
O petróleo segue firme no mercado internacional, com o WTI (Nymex) para abril e US$ 78,51 o barril no fechamento de ontem (+1,20%) e o Brent (ICE) a US$ 83,28 com alta de 0,91%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Porto (PSSA3)
A Porto reportou lucro líquido recorrente de R$ 689 milhões no 4T23 (+24% em 12 meses) acumulando R$ 2,3 bilhões em 2023 (+100%). O ROAE recorrente foi de 23,9% no 4T23 e 19,3% no ano passado. Destaque para a expansão de receita e do resultado financeiro, aliado a redução de sinistralidade. Some-se a melhora de 0,3pp do índice de eficiência operacional recorrente, explicado por ganhos de produtividade no trimestre.
ENGIE (EGIE3)
Bom resultado no 4T23 e dividendos complementares
A ENGIE registrou lucro líquido ajustado de R$ 819 milhões no 4T23 acumulando R$ 3,4 bilhões em 2023 (+24% em base anual) com ROAE de 34,9%. No ano passado o EBITDA ajustado cresceu 5% para 7,3 bilhões com a empresa terminando dez/23 com uma dívida líquida de R$ 15,3 bilhões, alavancagem de 2,1x permanecendo em patamar adequado. Com base no resultado foi aprovada a distribuição de dividendos complementares de R$ 994,5 milhões (R$ 1,2188/ação), a ser ratificada pela AGO. O retorno estimado é de 2,9%.
XP Inc. (XPBR31)
Forte resultado no 4T23 e melhora de eficiência
A XP reportou um lucro líquido de R$ 1,04 bilhão no 4T23 (+33% em 12 meses) acumulando R$ 3,9 bilhões em 2023 (+9% em base anual e ROAE de 21,4%). Um bom resultado em 2023 com lucro e despesas dentro do guidance com destaque para o Índice de Eficiência de 36,0%, o menor desde o IPO, reflexo da disciplina no controle de custos.
Eternit (ETER3)
No 4T23, lucro líquido de R$ 4 milhões e R$ 551 milhões no ano (-60,4%)
A receita líquida do 4T23 e do ano tiveram queda de 10% e 5% respectivamente em relação aos mesmos períodos de 2022, somando R$ 1,1 bilhão em 2023, devido à demanda mais fraca da construção civil do lado doméstico. A margem bruta segue ainda muito abaixo do nível histórico (antes da RJ). Queda também no EBITDA que somou R$ 113 milhões no ano (-43% s/ 2022).
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