MERCADO
Bolsa
O Ibovespa fechou o dia com queda de 0,24% aos 119.090 pontos, com giro financeiro de R$ 22,1 bilhões (R$ 19,5 bilhões à vista). O mercado reflete a qualidade dos resultados divulgados, muitos abaixo das expectativas e notícias de economia global, com atenção para a China. Com este cenário de incertezas, o fluxo de estrangeiros na B3 rapidamente passou de positivo para negativo, com retirada liquida de R$ 4,3 bilhões até o dia 04/08. Em NY, as bolsas fecharam também em baixa: Dow Jones: (-045%), S&P500: (-0,42%) e o Nasdaq: (-0,9%), mas ainda positivas no período de 1 mês. Na Europa não foi diferente e os principais índices tiveram queda no dia, mas neste começo de quarta-feira as bolsas da zona do euro mostram alta firme e os futuros de NY também indicam alta.
Câmbio
O dólar fechou o dia praticamente estável com recuo de 0,05% cotado a R$ 4,8966 e alta de 0,45% na semana.
Juros
A divulgação da ata do Copom na manhã da terça-feira trouxe a indicação que os cortes da taxa Selic em 0,50 p.p podem se repetir nas próximas reuniões. A próxima será em 19 e 20 de setembro e as reuniões do Fomc serão também nestes dias. Até lá muita especulação, com apostas nos EUA de uma pausa no aperto monetário. Ontem a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/24 fechou em 12,460% de 12,476% no dia anterior e para jan/29 a taxa caiu de 10,57|% para 10,44%.
Petróleo
A commodity fechou a terça-feira com alta de 1,19% no contrato do WTI (Nymex) para setembro com o barril a US$ 82,92 e o Brent (ICE) para outubro a US$ 86,17 o barril (+0,97%). Hoje os preços seguem em alta.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
ENGIE Brasil Energia S.A. (EGIE3)
Lucro cresce 57% e alcança R$ 806 milhões no 2T23
A ENGIE registrou lucro líquido ajustado de R$ 806 milhões no 2T23, com crescimento de 57% na comparação anual, acumulando no 1S23 um lucro líquido ajustado de R$ 1,6 bilhão (+47% s/ 1S22). Um bom resultado construído a partir da Receita Operacional Líquida de R$ 2,6 bilhões (queda de 13% em 12 meses) explicado em parte pela redução de 4% do volume de energia vendida no trimestre, sem considerar as operações de trading. Já o preço médio de venda cresceu 1,5%.
O EBITDA ajustado caiu 5% para R$ 1,8 bilhão com margem EBITDA ajustada de 68,9% (+5,6ppem 12 meses).
Destaque positivo para a redução de 15% da dívida líquida (em 12 meses) para R$ 13,9 bilhões ao final de junho de 2023 (2,0x o EBITDA); e a consequente queda de 59% da despesa financeira líquida, contribuindo para o incremento do lucro líquido no trimestre.
Com base no resultado do 1S23 o Conselho de Administração aprovou a distribuição de R$ 767,2 milhões (R$ 0,94027879765/ação) em dividendos. As ações deverão ser negociadas ex dividendos a partir de 22 de agosto de 2023 e a data de pagamento será definida posteriormente. O retorno estimado é de 2,2%.
3R Petroleum (RRRP3)
Lucro líquido de R$ 79 milhões no 2T23
A 3R Petroleum reportou mais um trimestre sólido de resultados, com um lucro líquido de R$ 79 milhões no 2T23 (+4,9x em 12 meses). A Receita Líquida cresceu 46% frente o 1T23 e +109% em 12 meses, alcançando R$ 837 milhões.
O EBITDA ajustado somou R$ 199 milhões no 2T23 (+28% s/2T22) explicado pelo segmento upstream e com contribuição positiva do segmento de mid & downstream.
A Margem EBITDA ajustada do upstream registrou 34,9% no 2T23, à despeito da queda média de 3,8% do Brent e considerando ainda as despesas de transição.
BTG Pactual (BPAC11)
Lucro líquido ajustado de R$ 2,6 bilhões no 2T23
O Banco Pactual registrou um lucro líquido ajustado de R$ 2,6 bilhões no 2T23, com alta de 18% em relação a igual trimestre do ano anterior (R$ 2,2 bilhões). Nesta base de comparação o ROAE anualizado subiu de 21,6% no 2T22 para 22,7% no 2T23.
As receitas totais somaram R$ 5,4 bilhões, com crescimento de 20,6% frente R$ 4,5 bilhões no 2T22.
Um bom resultado trimestral. Conforme sinalizado o banco espera um desempenho ainda melhor nos próximos trimestres em linha com a maior atividade nos mercados de capitais.
Ao final de junho de 2023, os Ativos Totais do banco somavam R$ 474,6 bilhões (+0,9% frente o 1T23), com Patrimônio Líquido de R$ 46,7 bilhões e Basileia de 15,4%.
Totvs (TOTS3)
Lucro líquido do 2T23 soma R$ 113,6 milhões (+2,9% s/ o 2T22) e no 1S23 atinge R$ 230,2 milhões (+7,6%)
Destaques do 2T23/2T22 e do 1S23:
A receita líquida do 2T23 cresceu 17,5% somando R$ 1,14 bilhão e no 1S23 atingiu R$ 2,25 bilhões, aumento de 17,9%. O EBITDA ajustado atingiu R$ 256,2 milhões (+11,7%0 e no 1S23 somou R$ 537,2 milhões (=18,7%). O Fluxo de Caixa Livre encerrou o trimestre em R$196 milhões, R$141 milhões acima do 1T23. A Totvs encerrou junho com caixa líquido de R$ 791,5 milhões.
Ontem a ação TOTS3 encerrou cotada a R$ 29,47 com alta de 8,4% no ano.
Copel (CPLE6)
Preço da OPA foi fixado em R$ 8,25/ação pelo Conselho
A Copel informou ontem (08/08), que no âmbito da OPA – Oferta Pública de distribuição de ações ordinárias de emissão da companhia, foi fixado o preço por ação de R$ 8,25, perfazendo o montante total da Oferta de, inicialmente, R$ 4,53 bilhões, sem considerar eventual exercício de lote suplementar.
Com o lote suplementar a operação alcança R$ 5,2 bilhões, com demanda superior a R$ 15 bilhões, segundo informações de mercado.
Braskem (BRKM5)
Prejuízo de R$ 771 milhões no 2T23
A Braskem registrou prejuízo líquido de R$ 771 milhões no 2T23 e que se compara ao prejuízo de R$ 1,4 bilhão no 2T22.
Nesta base de comparação a Receita Líquida caiu 31% para R$ 17,8 bilhões e o EBITDA somou R$ 703 milhões, com queda de 82%.
O resultado financeiro registrou forte melhora passando de despesas financeira líquida de R$ 3,4 bilhões no 2T22 para receita financeira líquida de R$ 161 milhões, o que explica, em grande parte, a redução do prejuízo em base de 12 meses.
Ao final de junho de 2023 a alavancagem financeira da companhia era de 7,9x o EBITDA recorrente, acima de 3,9x do 1T23.
A empresa registrou ao final do 2T23 uma provisão de R$ 6,5 bilhões para implementação das diversas medidas referentes ao evento geológico em Alagoas.
Eternit (ETER3)
Lucro líquido do 2T23 fica em R$ 3,86 milhões com queda de 90,7%. No 1S23, o resultado foi de R$ 27,0 milhões, redução de 63,2% em relação ao 1S22
Destaques do 2T23/2T22 e do 1S23:
A empresa veio com números muito fracos na parte operacional e nas principais contas de resultado.
No 2T23, queda de 11.1% na receita liquida, somando R$ 259,6 milhões e a margem bruta caiu de 37% no 2T22 para 26% no 2T23. O EBITDA caiu 79,6%, de R$ 56,8 milhões para R$ 11,6 milhões e o resultado líquido foi 907% inferior ao 2T22, ficando em R$ 3,9 milhões com margem de apenas 1%.
Ontem a ação ETER3 encerrou cotada a R$ 10,25 com queda de 3,4% no ano.
Gerdau (GGBR4)
Lucro líquido do 2T23 cai 50,1% ficando em R$ 2,14 bilhões. No 1S23 o resultado foi de R$ 4,53 bilhões (-37,4%)
Destaques do 2T23/2T22 e do 1S23:
No 2T23, queda de 9,6% no volume de vendas, pesando sobre a receita líquida que caiu 20,5% de R$ 23,0 bilhões para R$ 18,9 bilhões no período e o EBITDA recuou 43,2% somando R$ 3,79 bilhões no 2T23. No 1S23, a receita caiu 14,2%¨e o EBTDA cedeu 35,1%.
Aprovação de dividendos – Ontem (08/08), o Conselho de Administração aprovou a distribuição de dividendos, no montante de R$ 752,1 milhões (R$ 0,43 por ação). O pagamento ocorrerá em 29 de agosto de 2023, com base na posição acionária de 18 de agosto de 2023, ficando ex-dividendos no dia 21 de agosto de 2023.
Ontem a ação GGBR4 encerrou cotada a R$ 28,95 com queda de 0,9% no ano. Com base nesta cotação o retorno do dividendo para os acionistas será de 1,49%.
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