MERCADO
Bolsa
O Ibovespa começou a semana tentando recuperação, mas fechou o dia com queda de 0,11% aos 119,380 pontos, com giro financeiro de R$ 19,8 bilhões (R$ 16,9 bilhões à vista). O mercado segue sem uma referência além dos resultados trimestrais que seguem divulgados até o dia 15 próximo. A qualidade destes resultados, principalmente das grandes companhias, segue influenciando o apetite de investidores. As bolsas de NY fecharam o dia em alta: Dow Jones: +1,16%, S&P500: + 0,90% e o Nasdaq com ganho de 0,61%. Na Europa o fechamento foi misto. Hoje os mercados abriram em baixa na Europa e na Ásia, alta no fechamento do Japão e queda em Hong Kong.
Câmbio
O dólar fechou a segunda-feira com alta de 0,50% a R$ 4,8989 com valorização de 3,61% no mês, em recuperação, mas ainda com queda de 7,32% no ano.
Juros
Os contratos de juros futuros fecharam o dia com a taxa para jan/24 em 12,490% e para jan/29 a taxa fechou em 10,56%. Nos EUA, o juro da T-Note de 2 anos caiu a 4,72% ao ano, na mínima. O mercado aguarda hoje a ata do Copom para uma sinalização de novos cortes à frente.
Petróleo
O petróleo fechou o dia em alta no contrato do WTI (Nymex) para set/23 a US$ 82,42 (+0,59%) e o Brent (ICE) fechou com queda de US$ 85,34 (-1,04%). Os contratos de petróleo também abriram o dia em baixa, com o WTI a US$ 80,60 e o Brent a US$ 83,81 o barril, na cotação de 6:00 horas.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Itaú Unibanco (ITUB4)
Resultado sólido no 2T23 com inadimplência contida
No 2T23 o lucro líquido recorrente do banco foi de R$ 8,7 bilhões (ROAE de 20,9%) com incremento de 14% em relação ao 2T22, explicado principalmente pelo crescimento de 15% da margem financeira (sendo de +13% da Margem com Clientes e +65% da Margem com o Mercado). Destaque ainda para o crescimento de 17% nas Receitas de Seguros.
De outro lado o Custo do Crédito avançou 25% em 12 meses, as Receitas de Serviços caíram 1% e as Despesas Não Decorrentes de Juros registraram incremento de 7% frente igual trimestre do ano anterior. mesmo nesse contexto, o Índice de Eficiência melhorou 0,2pp, de 39,8% no 1T23 para 39,6% no 2T23.
A carteira de crédito ao final do 2T23 (em base ampliada) cresceu 6% em 12 meses alcançando R$ 1.1531,6 bilhões. A inadimplência permaneceu contida, com leve incremento de 0,1pp para 3,0% no trimestre frente o 1T23, sendo de 3,5% no Brasil e 1,3% na América Latina.
Mais um trimestre sólido com crescimento equilibrado do crédito e inadimplência contida.
Eletrobras (ELET3)
Lucro líquido de R$ 1,6 bilhão no 2T23
A companhia antecipou para ontem (07/08) a divulgação dos resultados referentes ao 2T23, um lucro líquido de R$ 1,6 bilhão (+16% frente R$ 1,4 bilhão no 2T22).
Um bom resultado construído a partir do crescimento de 4% da Receita Operacional Líquida que alcançou R$ 9,2 bilhões, com incremento na Energia vendida e que compensou a redução de preços entre os trimestres comparáveis.
O EBITDA cresceu 59% em base de 12 meses para R$ 6,6 bilhões com +24pp na margem EBITDA para 71%. Em base recorrente o EBITDA permaneceu estável (+2%) alcançando R$ 5,4 bilhões (margem de 59%).
Ao final de junho de 2023 a dívida líquida ajustada da companhia era de R$ 38,1 bilhões (+152%) com alavancagem de 2,0x. Os investimentos somaram R$ 1,4 bilhão, com queda de 46% em 12 meses.
Direcional Engenharia (DIRR3)
Lucro líquido recorde RR 104 milhões no 2T23
Destaques do 2T23/2T23 e do semestre:
A companhia veio com mais um resultado expressivo no 2T23 e no acumulado do semestre, com luco líquido de R$ 104,4 milhões (+365,5% s/ o 2T22) e R$ 163,2 milhões no 1S23, aumento de 232,1% sobre o 1S22.
A receita líquida somou R$ 605 milhões no 2T23 (+9%) e no semestre foi de R$ 1,2 bilhão, crescimento de 10%. O EBITDA do 2T23 cresceu 56,1% somando R$ 146,6 milhões com margem de 24,2% e no 1S23 o EBITDA foi de R$ 263,1 milhões (+40,2%).
Ontem a ação DIRR3 encerrou cotada a R$ 22,14 com alta de 41,6% no ano.
JSL (JSLG3)
Lucro líquido de R$ 41,3 milhões no 2T23, (20,8% s/ o 2T22)
No 2T23, a receita líquida somou R$ 1,839 bilhão, (+27,9% s/ o 2T22) e o EBITDA ajustado cresceu 43%, somando R$ 358,5 milhões
A alavancagem, medida pela dívida líquida/Ebitda, ficou em 2,74 vezes, impactada pelo efeito contábil de compra vantajosa, mensurada como o excedente entre o valor justo líquido, na data da aquisição, dos ativos adquiridos e dos passivos assumidos em relação ao valor da aquisição.
Para o 2º semestre, expectativa positiva com redução de juros.
Ontem a ação JSLG3 encerrou cotada a R$ 18,12 com alta de 83,7% no ano.
CBA (CBAV3)
Prejuízo de R$ 50 milhões no 2T23 ante lucro líquido de R$ 511 milhões no 2T22
Desempenho ruim da empresa á atribuído à queda no preço médio do alumínio no mercado internacional (-20% em 12 meses) e custos ainda elevados. A receita líquida, somou R$ 1,665 bilhão, (-29% na comparação anual e 13% inferior ao 1T23.
O Ebitda ajustado fechou em R$ 74 milhões no 2T23, (-88% s/ o 2T22) e redução de 11% na comparação trimestral.
Ontem a ação CBAV3 encerrou cotada a R$ 5,10 com queda de 52,7% no ano.
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