MERCADO
Bolsa
O Ibovespa abriu a semana com queda de 1,04% aos 100.923 no fechamento, com giro financeiro de R$ 19,3 bilhões (R$ 16,8 bilhões à vista), um volume reduzido, mostrando que os investidores não apostam na bolsa no curtíssimo prazo, até que seja apresentada a proposta de ajuste fiscal e sua avaliação. Lá fora as bolsas tiveram dia de recuperação após a venda do Credit Suisse no domingo, com o alívio momentâneo em relação a uma crise maior no setor, o que não descarta novos casos. Neste começo de terça-feira as bolsas da Europa operam em alta e na Ásia o fechamento foi misto. O petróleo também segue em recuperação após quedas fortes na semana passada. Ontem o dia foi de alta nos contratos do WTI e Brent, e hoje o Barril do WTI (Nymex) para abril está cotado a US$ 68.12 com alta de 0,71% e o Brent na ICE a US$ 74.41 (+0,84%) para maio. Ontem aas cotações subiram 1,33% e 1,12%, respectivamente. A agenda econômica de hoje traz eventos do lado doméstico e no exterior, com participações de ministros e representantes de governos, mas vem fraca de indicadores, aguardando para amanhã as decisões para taxas de juros nos Brasil e nos EUA. Embora sem a expectativa de surpresas, o mercado tenta fazer uma leitura para as próximos reuniões.
Câmbio
No dia, o dólar recuou 0,80% fechando em R$ 5,2669 de R$ 5,2790 no fechamento da sexta-feira.
Juros
O mercado de juros futuros seguiu a mesma linha de outros mercados, na expectativa dos eventos de hoje e amanhã para os juros do Brasil e EUA. A taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/24 encerrou a 13,01%, de 12,96% no ajuste de sexta-feira e para jan/29 a taxa passou de 12,93% para 12,91%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Itaúsa (ITSA4)
Lucro Líquido recorrente de R$ 3,4 bilhões no 4T22 e R$ 13,7 bilhões em 2022
A Itaúsa registrou no 4T22 um lucro líquido recorrente de R$ 3,4 bilhões (ROAE de 18,7%) explicado pelo desempenho dos negócios do portfólio de investimentos da companhia, notadamente do Itaú Unibanco aliado ao ganho de capital com a alienação de ações da XP.
Com base no resultado o Conselho de Administração aprovou a distribuição antecipada de juros sobre o capital próprio (JCP) no valor de R$ 0,0773/ação, com base na posição acionária final do dia 23.03.2023 e que serão pagos até 31.08.2023. O retorno líquido estimado é de 0,8%.
Ao final do 4T22 o desconto de holding era de 19,2% em linha com a média histórica de 20,0%. Ao preço de R$ 7,91 (equivalente a um valor de mercado de R$ 76,7 bilhões) a ação ITSA4 registra queda de 6,8% este ano.
Em 2022 o lucro líquido recorrente somou R$ 13,7 bilhões (ROAE de 20,0%), com crescimento de 13,7% frente R$ 12,1 bilhões de 2021 (ROAE de 19,8%) e refletem o portfólio de ativos da companhia com destaque para os ganhos de capital com a alienação das ações da XP e o resultado da NTS e do setor financeiro com o Itaú Unibanco, cujo lucro refletiu crescimento da carteira de crédito e melhor margem financeira, compensados parcialmente por maior custo do crédito.
Cemig (CMIG4)
Companhia vendeu a totalidade da sua participação societária na Madeira Energia S.A.
A Cemig e sua subsidiária integral Cemig Geração e Transmissão S.A. (Cemig GT) concluíram ontem (20/03) a alienação da totalidade de sua participação societária, direta e indireta, equivalente a 7,53% do Capital Social, da Madeira Energia S.A. (MESA) – controladora da empresa Santo Antônio Energia S.A. (SAE), para Furnas Centrais Elétricas S.A. (Furnas).
O valor recebido pela participação foi de R$ 55,4 milhões e com a conclusão da alienação, Furnas se compromete assumir as garantias apresentadas pela Cemig e Cemig GT junto ao BNDES e demais credores, no âmbito dos instrumentos de financiamento da SAE.
A venda está alinhada com a estratégia de desinvestimento em participações minoritárias da Cemig, a otimização do portfólio de ativos, buscando melhorar a eficiência operacional e a alocação de capital, focando nos investimentos em projetos no Estado de Minas Gerais.
Eletrobras (ELET3)
Venda de 78% na SPE Livramento não foi concretizada
A Eletrobras informou ontem (20/03) que não foi concretizada a operação de alienação de 78% do capital social da SPE Livramento Holding S.A., detida pela controlada Companhia de Geração e Transmissão de Energia Elétrica do Sul do Brasil (CGT Eletrosul).
O Conselho da CGT Eletrosul havia aprovado a operação por R$ 3,7 milhões em 18 de março de 2022.
A CGT Eletrosul se obrigou perante o acionista minoritário da SPE, Brasil Energia Renovável – Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia (BER-FIP), a adquirir a sua participação equivalente a 22% do capital social da SPE, caso a operação não fosse concluída.
Com a não concretização da alienação, a CGT Eletrosul passa a deter 100% do capital social da SPE, que já era consolidada, anteriormente, tendo em vista que a CGT Eletrosul já detinha a maioria do capital social.
Americanas (AMER3)
Plano de Recuperação Judicial (resumo)
A companhia divulgou seu Plano de Recuperação Judicial, que ainda segue em discussão e está sujeito a revisões e ajustes. O Plano arquivado ontem (20/03) prevê:
A obtenção de novos recursos através de um aumento de capital no valor de R$ 10 bilhões, assegurando aos atuais acionistas direito de preferência para a subscrição do Aumento de Capital e a reestruturação e equalização de seu passivo, mediante alteração no volume, prazo, encargos e forma de pagamento de créditos concursais.
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