MERCADO
Bolsa
O Ibovespa encerrou a segunda-feira com alta de 0,81%, aos 113.161 pontos com giro de R$ 30,0 bilhões (R$ 25,6 bilhões à vista). Destaque para a redução do saldo de estrangeiros na B3 nos últimos dias, com aumento da desconfiança no mercado no curto prazo. Encerrada a temporada de resultados do 3T22, o foco deverá se concentrar na política. As bolsas de Nova York, que voltaram a se firmar no caminho de alta na semana passada fecharam em queda na segunda-feira, e voltaram subir ontem. Com nosso mercado fechado, o Dow Jones avançou +0.17%, o S&P500 subiu 0,.87% e o Nasdaq ganhou 1.45%. Na Europa, nesta manhã, os mercados mostram predomínio de baixa acompanhando as bolsas asiáticas. Os contratos de petróleo, começam o dia com WTI (Nymex) em baixa de 0,07% com o barril cotados a US$ 86.86 para dez/22 e o Brent (ICE) a US$ 94.12 com alta de 0,28% para jan/23. A agenda de hoje vem fraca de indicadores com destaque apenas para o IPC-S – Nov (2ª Quadrissemana) e o Fluxo Cambial – Semana de 7 a 11/11. Nos EUA, saem dados de outubro, (vendas no varejo e produção industrial).
Câmbio
O dólar encerrou a segunda-feira cotado a R$ 5,3260, praticamente estável (-0,01%) em relação à sexta-feira. Os mercados acompanharam a decisão da Opep de manter a previsão da produção de petróleo sem grandes alterações à frente, e isso reduziu pressão sobre os ativos.
Juros
O dia foi de queda nos juros futuros após altas nas últimas sessões. Com os mercados operando com liquidez reduzida pelo feriado da Proclamação da República e ainda sem uma orientação para o futuro dos juros com o novo governo no começo de 2023, as taxas deverão seguir flutuando em faixa estreita. Na segunda-feira a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/24 fechou em 13,75% de 13,921% no ajuste de sexta-feira. Para jan/27 a taxa passou de 12,72% para 12,79%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Banrisul (BRSR6)
Lucro líquido ajustado de R$ 138 milhões no 3T22
O Banrisul registrou um lucro líquido ajustado de R$ 138 milhões no 3T22, com queda de 20% em relação ao lucro ajustado de R$ 172 milhões de igual trimestre do ano anterior. O ROAE registrou queda de 7,9% no 3T21 para 6,1% no 3T22 e se mantém abaixo do potencial do banco.
Um resultado trimestral sensibilizado pela queda de 5% da Margem Financeira, pelo crescimento de 10% das despesas administrativas ajustadas e o impacto do PDV, parcialmente compensado pelo incremento de 5% das receitas de serviços e a redução de 7% do custo do crédito, nesta base de comparação (3T22 x 3T21).
O Programa de Desligamento Voluntário 2022 (PDV) referente aos 511 empregados que aderiram, terá impactos da ordem de R$ 119,8 milhões (líquido de R$ 66 milhões) com os custos de implementação reconhecidos contabilmente no 3T22 e uma economia anual estimada de R$ 116,9 milhões.
A carteira de crédito total alcançou R$ 47,4 bilhões em setembro de 2022, com alta de 6,4% no trimestre e 22,6% em doze meses. A inadimplência acima de 90 dias terminou o 3T22 em 1,6% abaixo de 1,8% no 2T22. O índice de cobertura subiu de 320% no trimestre anterior para 325% no 3T22 refletindo a redução do saldo de operações de crédito em atraso. Ao final do 3T22 a Basileia do banco era de 16,7% para um patrimônio líquido de R$ 9,0 bilhões.
O guidance para 2022 foi revisado em algumas linhas com destaque para a redução do crescimento da Margem Financeira entre 4,5% e 8,5% para o intervalo entre 1% e 5% e a redução da Despesa com PDD, de 2% a 3% para o intervalo entre 1,5% e 2,5%. O crescimento da carteira de crédito total foi mantido entre 24% e 29%. O ROAE é esperado no intervalo entre 9% e 13% mesmo após 7,8% no 9M22.
Gafisa (GFSA3)
Prejuízo líquido de R$ 49,4 milhões no 3T22, acumulando perda de R$ 79,5 milhões em 9 meses
A Gafisa saiu de um lucro de R$ 6,2 milhões no 3T21 para um prejuízo líquido de R$ 49,4 milhões no 3/T22. No 2T22, o resultado foi também negativo (R$ 30,2 milhões). No acumulado de 9 meses o prejuízo líquido foi de R$ 79,5 milhões vindo de um lucro líquido de R$ 32,3 milhões nos 9M21.
Do lado da operação, a empresa lançou R$ 204,1 milhões no 3T22, queda de 70% em relação ao 3T2 (R$ 691,7 milhões) e de 57% em relação ao 2T22 (R$ 471,2 milhões). Por outro lado, as vendas brutas somaram R$# 237,1 milhões, aumento de 49% em relação ao 3T21 de 4% sobre o 2T22.
Na segunda-feira a ação GFSA3 encerrou cotada a R$ 6,94 com queda de 61,5% no ano, a 15% de seu valor patrimonial.
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