MERCADO
Bolsa
Na terceira baixa consecutiva na semana, o Ibovespa perdeu mais 1,62% fechando em 112.764 pontos com giro financeiro de R$ 40,0 bilhões (R$ 30,7 bilhões à vista). Na semana, o Ibovespa acumula baixa de 5,97%. No mês, a alta já recuou para 2,48% e no ano ainda tem desempenho regular com ganho de 7,58%. Nos Estados Unidos, as bolsas de NY tiveram comportamento distinto com o Dow Jones subindo 0,01% e o Nasdaq e S&P500 recuando 2,04% e 0,74%, respectivamente. Nesta manhã, as bolsas da Ásia (fechamento) e da Europa, mostram movimento misto, sem um referencial favorável nesta reta de final de outubro. O petróleo também opera perto da estabilidade com os contratos para dezembro mostrando o WT (Nymex) a US$ 87,28 o barril (-0,08%) e o Brent (ICE) positivo em 0,04% a US$ 95,73 o barril. A agenda econômica de hoje traz, do lado doméstico, a sondagem da indústria em outubro (IBGE), a taxa de desemprego trimestral (Pnad) e dados do setor de crédito e inadimplência em setembro. No exterior, sai da decisão político monetária na zona do euro, dados de consumo e emprego nos EUA, somado aos balanços de grandes corporações como Apple, Amazon, Mc Donalds, Intel, International Paper e Caterpillar. A agenda de resultados locais está no final desse documento.
Câmbio
A moeda americana encerrou ontem cotada a R$ 5,3818 com alta de 1,23% acumulando valorização de 4,23% na semana.
Juros
Os juros subiram novamente, com a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/24 passando de 12,938% para 12,985% e a do DI para jan/27 encerrando em 11,80%, de 11,67%. Caminhando para o fechamento da semana, que terá no domingo a eleição para presidente, os mercados mantêm cautela em relação ao resultado desta eleição polarizada e nebulosa. A manutenção da taxa Selic em 13,75% ao ano na reunião do Copom, já era esperada e nem chamou a atenção de investidores que têm mais com o que preocupar no curtíssimo prazo.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Eletrobras (ELET3)
Estudo para migração das ações para Novo Mercado da B3
A Eletrobras contratou assessores externos para auxiliar a sua administração no processo de análise, estruturação e implementação de potencial migração da companhia para o Novo Mercado, segmento especial de listagem da B3 S.A.
A migração para o Novo Mercado está associada à desestatização da Eletrobras por meio da capitalização (follow-on) realizada e às medidas de aprimoramento da sua governança corporativa.
Todas as ações serão convertidas em ordinárias (exceto a ação preferencial de classe especial (golden share) detida pela União Federal).
Sua realização, bem como seus termos e condições, estão sob análise da administração, incluindo cronograma para a efetiva implementação e será posteriormente submetida à aprovação de seus acionistas.
Odontoprev (ODPV3)
Lucro líquido do 3T22 soma R$ 96,2 milhões, acumulando R$ 357,2 milhões em 9 meses (+21,8% s/ os 9M21)
A companhia mostra resultados sólidos e sustenta uma curva histórica de crescimento.
O número de beneficiário chegou a 8,22 milhões (+4,4% em 12 meses) e +1,1% comparado a junho deste ano.
Destaques do 3T22/3T21:
- A receita líquida somou R$ 495,4 milhões com alta de 6,1% sobre os R$ 4671, milhões do 33T21;
- O EBITDA ajustado recuou 4,9% de R$ 144,7 milhões para R$ 137,7 milhões no 3T22.
- O lucro líquido foi de R$ 96,2 milhões queda de 1,7% ante o 3T21.
- No final de setembro, o caixa líquido da empresa era de R$ 891,2 milhões.
- No 3T22 a empresa investiu R$ 20,2 milhões, sendo R$ 18,3 milhões em desenvolvimento de sistemas, aquisição e licença de uso de software.
Destaques dos 9M22/9M21:
- A receita líquida atingiu R$ 1m45 bilhão, aumento de 5,5% sobre R$ 1,37 bilhão nos 9M21.hões do 33T21;
- O EBITDA ajustado somou R$ 447,5 milhões (+1,4% sobre os 9M21).
- O lucro líquido totalizou R$ 357,2 milhões alta de 21,8% sobre os 9M21.
Ontem a ação ODPV3 encerrou cotada a R$ 8,40 com queda de 24,7% no ano.
Klabin (KLBN11)
Um bom resultado no 3T22 com crescimento de 69% no lucro líquido, somando R$ 2,1 bilhões
A Klabin mostrou bom desempenho operacional e financeiro no 3T22 e no acumulado do ano.
Destaques do 3T22/3T21:
Volume de vendas – No 3T22, a empresa vendeu 1.015 mil toneladas de produtos (+4%) sobre o 3T21 sendo 56% para o mercado interno.
A receita líquida cresceu 26% de R$ 4,36 bilhões para R$ 5,49 bilhões no 3T22.
O EBITDA ajustado aumentou em 20% de R$ 1,93 bilhão para R$ 2,31 bilhões.
O lucro líquido cresceu 69¨de R$ 1,21 bilhão para R$ 2,05 bilhões.
O endividamento da Klabin fechou o 3T22 em R$ 21,4 bilhões, aumento de 4% em relação a junho deste ano.
Destaques dos 9M22/9M21:
O volume total de vendas aumentou de 2,831 milhões de toneladas para 2,924 milhões de toneladas nos 9M22.
A receita líquida evoluiu 26% de R$ 11,9 bilhões para R$ 14,9 bilhões.
O EBITDA subiu de R$ 5,0 bilhões para 6,0 bilhões (+21%).
O lucro líquido aumentou de R$ 2,36 bilhões para R$ 3,90 bilhões (+66%).
A ação KLBN11 encerrou ontem cotada a R$ 21,16 com alta de 13,6% no ano.
EDP Energias do Brasil (ENBR3)
Lucro líquido de R$ 381 milhões no 2T22 (+11%) acumulando R$ 904 milhões no 1S22 (+8%)
A EDP Energias do Brasil registrou no 3T22 um lucro líquido de R$ 514 milhões, com leve crescimento de 0,8% em relação ao 3T21, um resultado que refletiu a melhora do resultado operacional medido pelo EBITDA com evolução de 17% entre os trimestres, redução de 9% do resultado de equivalência patrimonial e o acréscimo de 97% da despesa financeira líquida. Nos 9M22 o lucro líquido alcançou R$ 1,4 bilhão (+5% vs 9M21).
Em base ajustada o lucro foi de R$ 261 milhões no 3T22 (+0,1% vs 3T21) e de R$ 981 milhões nos 9M22 (+21%).
O volume de energia distribuída apresentou aumento de 1,0% no 3T22, sendo 1,9% na EDP São Paulo e -0,4% na EDP Espírito Santo. Nos 9M22 o volume de energia distribuída cresceu 1,9%, (1,6% na EDP SP e 2,4% na EDP ES). Esse aumento do consumo de energia distribuída, ainda que de maneira mais comedida, resulta do aumento da atividade econômica nos setores de comércio e serviços, parcialmente compensado pela desaceleração da atividade industrial.
- A receita líquida somou R$ 4,1 bilhões no 3T22 (-21%) e os gastos não gerenciáveis foram de R$ 2,2 bilhões (-40%), resultando numa Margem Bruta de R$ 1,8 bilhão e crescimento de 27% sobre o 3T21. Os gastos gerenciáveis somaram R$ 1,2 bilhão no 3T22 com alta de 21% em 12 meses.
O EBITDA registrou alta de 17% entre os trimestres comparáveis para R$ 1,3 bilhão. O resultado financeiro apontou uma despesa financeira líquida de R$ 328 milhões, 97% superior à despesa financeira de R$ 166 milhões do 3T21, por maior endividamento e encargo das dívidas.
Ao final de setembro de 2022 a dívida líquida da EDP era de R$ 10,6 bilhões (2,2x o EBITDA), em linha com o trimestre anterior e aumento de 35% frente o 3T21.
Auren Energia (AURE3)
Lucro Líquido de R$ 230 milhões no 3T22 (-29% vs 3T21)
A companhia divulgou seus resultados do 3T22, um lucro líquido de R$ 230 milhões, com queda de 29% em relação a igual trimestre do ano anterior.
Um resultado que refletiu a queda de 18% da Receita Líquida para R$ 1,5 bilhão e a redução de 40% do EBITDA para R$ 503 milhões.
Atentar que em base ajustada o EBITDA cresceu 203% alcançando R$ 498 milhões com margem de 32% e que se compara a margem EBITDA de 9% no 3T31. Lembrando que o EBITDA ajustado exclui provisão/reversão para litígios, baixa de depósitos judiciais e inclui dividendos recebidos.
O Fluxo de Caixa Operacional no 3T22 somou R$ 335 milhões e R$ 1,1 bilhão no 9M22. Atentar que o Fluxo de Caixa Operacional, após o serviço da dívida, alcançou R$ 259 milhões no trimestre, com índice de conversão de caixa de 52%.
No acumulado dos 9M22 o lucro somou R$ 223 milhões com EBITDA de R$ 1,1 bilhão (R$ 1,3 bilhão em base ajustada e margem de 30%).
Ao final de setembro de 2022 a dívida líquida da companhia era de R$ 2,7 bilhões (1,7x o EBITDA) abaixo de 2,5x o EBITDA no 3T21, com uma posição de caixa de R$ 3,1 bilhões.
Enauta Participações S.A. (ENAT3)
Antecipação da parada de produção em um dos poços do Campo de Atlanta
A Enauta informou ontem (26/10) a paralisação da produção do poço 7-ATL-3H-RJS do Campo de Atlanta, por questões operacionais. A paralisação estava originalmente prevista para janeiro de 2023, quando ocorreria a substituição do poço.
A companhia então dará início à campanha de perfuração de três novos poços em meados de novembro, sendo que o primeiro deles, o poço 7-ATL-5H-RJS, deve ser conectado ao FPSO Petrojarl I no primeiro trimestre de 2023, em substituição ao poço paralisado (7-ATL-3H-RJS), quando então a produção com três poços será retomada.
Com o poço 7-ATL-5H-RJS, a capacidade de produção total do Campo passará para mais de 20 mil barris de óleo por dia a partir de 2023, proporcionando maior estabilidade à operação de Atlanta.
Porto Seguro S.A. (PSSA3)
Ex JCP de R$ 56 milhões em 1º de novembro
O Conselho de Administração da Porto aprovou nesta quarta-feira (26/10) a declaração de juros sobre o capital próprio (JCP) relativos ao segundo semestre de 2022, no valor de R$ 56,0 milhões, correspondente a R$ 0,08777106007 por ação.
Será considerada a data de 31 de outubro de 2022, sendo que, a partir de 1º de novembro de 2022 as ações da companhia serão negociadas ex-juros.
A data do pagamento acima indicado será proposta pela administração e aprovada na próxima Assembleia Geral Ordinária da companhia.
Com base na cotação de R$ 21,33/ação o retorno líquido é de 0,35%. O potencial e alta é de 26,6% quando comparado ao Preço Justo de R$ 27,00/ação.
Assaí (ASAÍ3)
Grupo Casino Guichard Perracho estuda vender sua participação na Assaí por US$ 500 milhões
Em fato relevante, divulgado ontem, a Sendas Distribuidora (Assaí|) comunicou a seus acionistas e ao mercado em geral que o Casino Guichard informou o Conselho de Administração da Companhia que iniciou estudos para uma potencial venda de parte da sua participação na Companhia por um montante aproximado de US$500 milhões, que poderá ser aumentado a depender das condições de mercado e solicitou que a Companhia inicie os trabalhos preliminares para a potencial transação.
Ontem a ação ASAI3 encerrou cotada a R$ 17,08 com alta de 32,9% no ano. O valor de mercado a companhia é de R$ 23,03 bilhões cotada a 9,57x o seu valor patrimonial. O patrimônio líquido é de r$ 2,40 bilhões.
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