MERCADO
Bolsa
O Ibovespa voltou a subir ontem (+0,43%) atingindo 113.512 pontos com giro financeiro de R$ 30,2 bilhões (R$ 21,1 bilhões à vista). A temporada de resultados do 2T22 mostrou resultados penalizados pela alta de custos e muitas ações refletem este momento ruim. Ontem foi o dia de Yduqs, Méliuz e Rede D’Or. Destaque para o fluxo estrangeiro que segue muito forte desde o começo de agosto. As bolsas de Nova York tiveram um dia positivo no fechamento do Dow Jones (+0,71%) e no S&P500 (+0,71%). O Nasdaq caiu 0,19%. Hoje, as bolsas da Ásia mostram fechamento positivo e o na zona do euro os principais índices operam em baixa, com a divulgação do PIB da região (2T22) com alta de 0,6%, abaixo das estimativas. Em 12 meses a alta é de 3,9%. A agenda de hoje traz o IPC-Fipe de agosto (2ª quadrissemana), o IGP-10 e o IPC-S nas capitais o que deve dar uma ideia da inflação deste mês. Na zona do euro, saem também indicadores de preços do mês de julho e nos EUA sai a ata da mais recente reunião do Federal Reserve (Fed, o BC dos EUA). Ainda nos EUA e dados do varejo em julho. Nas commodities, o petróleo (às 5,45 hs) os preços mostravam alta com o WTI (Numex) a US$ 86,76 (+0,27%) e o Brent (ICE) a US$ 92,56 (+0,23%).
Câmbio
A moeda americana encerrou ontem com alta de 1,00% passando de R$ 5,0965 para R$ 5,1473.
Juros
Os juros futuros refletem o noticiário econômico mais fraco dos últimos dias e a volta de uma leitura de alívio em relação à inflação doméstica neste mês de agosto. A taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para janeiro de 2023 fechou estável em 13,71%, e para jan/27 a taxa passou de 11,39% para 11,41%. Os juros dos títulos americanos tiveram dia de alta com o T-note de 2 anos indo a 3,253%, o da T-note de 10 anos a 2,812%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Petrobras (PETR4)
Venda de ativos de exploração na Bacia Potiguar
A Petrobras iniciou a etapa de divulgação de oportunidade (teaser), referente à venda de 40% da sua participação nas concessões exploratórias, localizadas em águas profundas na Bacia Potiguar, no litoral do Rio Grande do Norte. Trata-se de duas concessões:
BM-POT-17, em que se desenvolve o Plano de Avaliação de Descoberta do poço Pitu (Blocos POT-M-853 e POT-M-855), com compromisso firme de perfuração de um poço exploratório (poço Pitu Oeste) previsto para 2023;
POT-M-762_R15 (Bloco POT-M-762) na qual a Petrobras planeja perfurar o poço Anhangá (Oportunidade Exploratória Anhangá) entre 2023 e 2024.
A Petrobras atualmente possui 100% de participação nessas concessões e continuará como operadora da parceria após a venda. As principais etapas subsequentes do projeto serão informadas oportunamente.
Seguimos com recomendação de COMPRA para PETR4 com Preço Justo de R$ 40,00/ação (potencial de alta de 25,0%). A ação cotada a R$ 32,01 (valor de mercado de R$ 417,5 bilhões) registra alta de 68,3% este ano.
Banrisul (BRSR6)
Programa de Desligamento Voluntário
O Banrisul encaminhou para análise e apreciação das entidades sindicais, proposta de desligamento de empregados denominado Programa de Desligamento Voluntário 2022 (PDV 2022).
O número de desligamentos contemplados no PDV será de até 824 empregados, com preferência para os aposentados pelo INSS ou aptos para tanto.
Caso aprovado e firmado o acordo, as etapas seguintes necessárias para sua implementação serão adotadas pelo Banrisul, lembrando que o PDV 2020 teve adesão de 903 empregados, um custo de implementação de R$ 180 milhões, e uma economia anual de R$ 160 milhões a partir de 2021.
Cotada a R$ 11,15 (valor de mercado de R$ 4,6 bilhões) a ação BRSR6 registra alta de 24,4% este ano. Nesse preço o banco está sendo negociado com P/L de 4,9x para 2022 e a 0,5x o seu valor patrimonial. O Preço Justo de R$ 14,00/ação aponta para um potencial de alta de 25,6%.
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