MERCADO
Bolsa
Na volta do feriado carregado de eventos políticos e com o aumento do atrito entre o governo e o STF, não era para se esperar algo diferente após as manifestações e discursos no dia 07. Os mercados repassaram esta tensão para os ativos financeiros e o Ibovespa marcou queda de 3,78%, recuando para 113.413 pontos, enquanto o dólar e os juros futuros deram um salto. O volume financeiro do dia foi de R$ 40,3 bilhões (R$ 31,6 bilhões à vista). A agenda econômica de hoje traz a inflação medida pelo IPCA no mês de agosto, dados da Europa, (taxas de refinanciamento e empréstimos), e nos EUA, dados do mercado de trabalho. Considerando todos os problemas domésticos, esta agenda deverá ficar à margem dos fatos. A quinta-feira mostra alta nas cotações do petróleo no mercado internacional com o Brent na casa de US$ 72,60 o barril, enquanto o minério de ferro mostra recuo. As bolsas internacionais mostram queda no fechamento da Ásia, baixa generalizada na Europa e nos futuros de NY. Nos EUA, os futuros caíram junto com as ações europeias, com investidores preocupados com a desaceleração recuperação econômica e perspectiva de redução do banco central estímulo. Os títulos do Tesouro de 10 anos também caíram. A disseminação da variante do vírus delta já está pesando sobre a economia americana bem como nas cadeias de abastecimento global, deprimindo o crescimento enquanto aumenta a inflação.
Câmbio
Enquanto os mercados de renda variável sofrem com tantas incertezas e um risco político pesado no Brasil, o dólar subiu 2,83% de R$ 5,1701 para R$ 5,3205.
Juros
O risco político pesou também sobre os juros na volta do feriado. A taxa do DI para jan/22 encerrou em 6,96%, de 6,897% no último ajuste e para jan/27 a taxa passou de 10,274% para 10,54%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Aeris (AERI3)
Acordo de R$ 1,6 bilhão com a Nordex Energy para a fabricação de pás eólicas
Conforme comunicado em 08 de setembro de 2021, a Aeris fechou um contrato de R$ 1,6 bilhão com a Nordex Energy para a fabricação de pás eólicas. O acordo vigorará até o final de 2023, resultando no aumento líquido do potencial de ordens cobertas por contratos de longo prazo no montante equivalente a 2,0 gigawatts (GW).
O acordo prevê (i) a conversão de duas linhas de produção já existentes e contratadas para um modelo de pá de aerogeradores com potência superior a 5 megawatts (MW); e (ii) a instalação de uma nova linha de produção deste mesmo modelo de equipamento.
A Aeris “acredita que o contrato atende a adequação da oferta de capacidade produtiva às demandas do cliente” e representa “importante fator para incremento de suas receitas”.
Minerva Foods (BEEF3)
Investimento de US$ 3 milhões na Traive, uma startup do setor agrícola
A Minerva anunciou ontem (08/09) mais uma iniciativa de corporate venture capital com o investimento de US$ 3 milhões na Traive, uma startup do setor agrícola, na nova rodada de captações (Series A) que totalizará US$ 15 milhões.
· A Traive foi fundada em 2018 e com o apoio de inteligência artificial e análise avançada de dados, busca oferecer um conjunto de soluções financeiras, como crédito, seguros e outros serviços, para produtores rurais de pequeno e médio porte.
· Atualmente com operações nos Estados Unidos e no Brasil, o portfólio de produtos da Traive engloba soluções para as cadeias produtivas das principais commodities agrícolas como soja, milho, algodão, cana, café e trigo.
A operação amplia o escopo de atuação da Traive na pecuária e permitirá à Minerva Foods um maior aperfeiçoamento na gestão de sua carteira de crédito e outras diversas oportunidades comerciais.
Enauta (ENAT3)
Crescimento da produção em agosto
Na manhã de ontem, a empresa divulgou os dados de produção dos seus dois campos em operação no mês de agosto, mostrando números melhores em Atlanta e ligeiramente mais fracos em Manati, comparados ao 2T21. O volume total somado nos dois campos atingiu em agosto 23,8 mil barris ao dia, 27,3% mais que no mês anterior e 38,4% acima do verificado no 2T21.
· Estes dados são uma indicação positiva para o resultado da Enauta no 3T21. No entanto, no último domingo a empresa teve novamente problemas técnicos em Atlanta, que paralisaram a produção em um dos três poços. A expectativa é de que este poço retorne à produção somente no 1T22;
· Em agosto, o volume médio diário produzido no Campo de Atlanta, o mais importante da empresa, foi de 14,9 mil barris, 9,6% acima da produção alcançada no 2T21. Vale lembrar que em agosto o terceiro poço de Atlanta retornou à produção;
· No Campo de Manati, a produção em agosto foi de 3,5 milhões de m³ de gás (8,9 mil barris de óleo equivalente), menor em 10,1% que no 2T21. É importante destacar que em agosto de 2020, a Enauta anunciou um acordo de venda de sua participação total (45%) no Campo de Manati para a Gas Brigde. A conclusão do negócio deve ocorrer até o final deste ano.
Bons números de tráfego em agosto
Após o pregão de ontem, a empresa divulgou seus dados de tráfego referentes a agosto21, que comparados ao mesmo mês do ano passado ou de 2019, foram muito bons. Estes números indicam uma perspectiva positiva para os resultados da Ecorodovias no 3T21.
· O tráfego comparável da Ecorodovias (sem as concessões da Eco135, Eco050 e Ecovias do Cerrado) cresceu 3,3% em relação ao mesmo mês de 2019. Este número é bastante forte, considerando que em 2019 o tráfego era normal e crescente. Comparado a agosto do ano passado, o tráfego comparável foi 8,1% maior;
· Nos primeiros oito meses de 2021, em relação ao mesmo período de 2019, o tráfego total da Ecorodovias apresentou um forte incremento (24,1%). Em relação a este período de 2020, houve uma elevação de 23,3%.
Redução de participação relevante pela Atmos Capital
Os Fundos de investimentos geridos pela Atmos Capital Gestão de Recursos Ltda reduziram sua participação acionária para 4,31% no capital social da empresa, o equivalente a 16 milhões de ações ordinárias.
Dados de janeiro de 2021 mostravam que a Atmos Capital detinha 6,26% do capital da Light S.A., correspondente a 23.322.805 ações.
Ao preço de R$ 13,35/ação (valor de mercado de R$ 5,0 bilhões) a ação LIGT3 registra queda de 43,7% este ano. O preço Justo de R$ 20,00/ação traz um potencial de alta de 49,8%.
Companhia iniciará a devolução de R$ 130,7 milhões e propõe o ajuizamento de ação contra decisão da Arsae-MG
O Conselho de Administração da Copasa autorizou o início das devoluções, de forma simples e corrigida, referente ao processo administrativo Arsae n° 05/2019 – prestação de serviços de esgotamento sanitário no município de Belo Horizonte, no período de 2012 a 2018, no montante estimado de R$ 130,8 milhões.
Na mesma reunião o Conselho recomendou para aprovação da Assembleia Geral, o ajuizamento de ação contra a decisão Arsae-MG, acerca da devolução em dobro e pagamento de juros, referente ao mesmo processo, no valor estimado de R$ 116,1 milhões.
· Estes dois valores somam R$ 246,9 milhões, montante que a Arsae-MG decidiu em 21/07 que a Copasa terá que devolver pelo serviço de coleta e tratamento de esgoto “cobrado e não prestado” para 69 mil clientes no município de Belo Horizonte, no período de janeiro de 2012 a dezembro de 2018.
O valor reconhecido como devido pela empresa, de R$ 130,8 milhões, representa 2,5% do valor de mercado da Copasa (R$ 5,2 bilhões) ao preço de R$ 13,75/ação (cotação que embute a queda de 3,2% ontem do papel).
Forte queda na produção em agosto
A Associação Nacional dos Fabricantes de Veículos Automotores (Anfavea) divulgou ontem a produção brasileira de veículos em agosto, que atingiu 164,0 mil unidades, volume 21,9% menor que no mesmo mês de 2020. Comparada a julho/21, a produção foi 0,3% maior.
· Nos primeiros oito meses de 2021, a produção somou 1,5 milhão de veículos, quantidade 33,0% acima daquela verificada no mesmo período de 2020. Vale lembrar que a base no ano passado é fraca, dado que as montadoras ficaram fechadas em parte do primeiro semestre, por conta das medidas para combate à pandemia;
· As vendas (licenciamentos) de veículos novos nacionais em junho foram de 149,5 mil unidades, 9,7% menor que no mesmo mês de 2020. No acumulado de oito meses em 2021, as vendas tiveram um crescimento de 22,3%, alcançando 1,3 milhão de veículos. Em relação ao mês anterior, as vendas em agosto caíram 1,0%.
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