MERCADO
Bolsa
A quinta-feira pesou para o Ibovespa, reagindo aos dados econômicos divulgados nos dois últimos dias e os sinais de uma inflação em alta nos EUA por mais algum tempo, que poderá mudar o patamar de juros no Brasil e nos EUA nos próximos meses. A expectativa em relação à MP de privatização da Eletrobras também pesou no dia com o texto sendo aprovado no Senado final do dia, em votação apertada, com 42 votos a favor e 37 contra. O texto original sofreu modificações e agora retorna à Câmara dos Deputados para votaçãoaté 22 de junho, quando termina a validade da MP. O Ibovespa encerrou o dia com queda de 0,93% aos 128.057 pontos, no menor nível do mês. O giro financeiro foi de R$ 38,1 bilhões (R$ 31,0 bilhões à vista). Hoje é dia de vencimento de opções sobre ações, o que poderá gerar volatilidade na B3 na primeira metade do dia que tem agenda econômica fraca.
As bolsas internacionais operam em queda nesta manhã e os futuros de NY também indicam cautela por parte dos investidores. Os preços das commodities mostram pressão após uma trajetória de alta nas semanas anteriores, o que pode frear o otimismo dos mercados. Hoje o petróleo opera em queda, mas o minério de ferro mostra alta de quase 2,0%.
Câmbio
O dólar encerrou o dia cotado a R$ 5,009 ante R$ 5,0559 no dia anterior (- 0,93%). A sinalização de alteração nos juros à frente motivou troca de posições em investimentos, fortalecendo o real.
Juros
A taxa do contrato de DI para jan/22 encerrou em 5,59%, de 5,445% no ajuste da quarta-feira e para jan/27 passou de 8,434% para 8,56% (máxima). O comunicado do Copom alterou as expectativas em relação aos juros futuros com reflexo também no câmbio.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Ferbasa (FESA4)
Manutenção dos preços de referência para o 3T21
Após o pregão de ontem, a empresa informou que o preço de referência para o terceiro trimestre de 2021 do Ferro Cromo Alto Carbono (FeCr Ac) foi mantido em US$ 1,56 por libra.
· Esta é uma boa notícia para a Ferbasa, considerando que estes preços subiram 32,8% no 2T21 e 3,1% no 1T21. Os preços do FeCr Ac têm se beneficiado dos problemas de produção na África do Sul e na China;
· Em 2020, as cotações do FeCr Ac caíram 1,0% no primeiro trimestre, mas subiram 12,9% no 2T20 e ficaram estáveis no 3T20 e no trimestre seguinte.
Vale (VALE3)
Pagamento de dividendos
A empresa informou ontem, após o pregão, que seu Conselho de Administração aprovou o pagamento de dividendos no valor de R$ 2,177096137 por ação. A Vale também comunicou que este provento não tem relação com o que deve ser deliberado em setembro, conforme a Política de Remuneração aos acionistas vigente.
· Terão direito a este dividendo os acionistas da empresa no dia 23 de junho (próxima quarta-feira). A partir de 24/junho, VALE3 será negociada na B3 na forma “ex-dividendos”;
· Esta é uma notícia positiva para os acionistas da Vale, dado que a empresa sinalizou com esta distribuição um aumento na concessão de proventos. Isso é possível em função do excelente momento da Vale, que está sendo muito beneficiada pelos elevados preços dos seus produtos, principalmente do minério de ferro. O valor a ser pago equivale a 2,1% da cotação de VALE3 ao final do pregão de ontem.
Petrobras (PETR4)
Registro de oferta secundária da BR Distribuidora
Na noite de ontem, a empresa informou que protocolou junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) a oferta de distribuição secundária de ações da Petrobras (BR) Distribuidora. A oferta será da totalidade das ações detidas pela Petrobras, que somam 37,5% do capital (436,8 milhões de BRDT3).
· A Petrobras comunicou ainda que esta oferta será realizada integralmente no Brasil, portanto não sendo registrada nos Estados Unidos;
· O seguimento do Programa de Desinvestimentos da Petrobras é positivo para a empresa, por reduzir seu endividamento e investimentos, além da concentração em negócios mais rentáveis. Considerando a cotação de BRDT3 no pregão de ontem, esta operação pode atingir R$ 11,9 bilhões, valor equivalente a 3,6% do endividamento líquido da Petrobras ao final do 1T21.
Siderurgia
Forte expansão da produção e das vendas em maio
A siderurgia brasileira está crescendo forte. Em maio, o volume produzido de aço bruto foi de 3,2 milhões de toneladas, 40,1% maior que no mesmo mês de 2020. No acumulado dos cinco primeiros meses de 2021, houve um aumento de 20,3% na produção, comparado ao ano passado, com um volume de 14,9 milhões de toneladas, segundo os dados publicados pelo Instituto Aço Brasil (IABr).
· O volume de aço vendido no mercado interno em maio teve uma elevação de 73,9% em relação ao mesmo mês de 2020, atingindo 2,1 milhão de toneladas. As vendas de planos foram as que mais cresceram no mês (96,8%), mas o incremento em longos foi também expressivo (50,3%). No acumulado do ano, as vendas cresceram 46,4% e somaram 10,0 milhões de t;
· Este crescimento da produção reflete uma demanda aquecida nos setores que são grandes consumidores de aço. Os dados de abril e maio indicam que as siderúrgicas nacionais poderão obter bons resultados no 2T21, assim como ocorreu no 1T21.
Telefônica Brasil (VIVT3)
Aprovação de JCP de R$ 630 milhões (R$ 0,3739 por ação)> Ex-direito em 30/06
O conselho de administração da Telefônica Brasil aprovou o pagamento de juros sobre capital próprio (JCP) no montante total de R$ 630 milhões, valor correspondente a R$ 0,37390025008 por ação.
- Acionistas com direito até 30/06;
- Ações “ex-direito” em 01/07;
Ontem a ação VIVT3 encerrou cotada a R$ 45,49 com alta de 0,9% no ano.
Sobre esta cotação, o JCP representa um retorno de 0,08%. Vale lembrar que a Telefônica Brasil antecipa parte dos proventos do ano. É boa pagadora de dividendos e JCP.
JBS S.A. (JBSS3)
Acordo para a aquisição dos negócios de alimentos preparados da Kerry Consumer Foods pela Pilgrim’s Pride; e conclusão da à aquisição da Vivera
A Pilgrim’s Pride Corporation (“PPC”), subsidiária indireta da JBS S.A., celebrou um acordo para adquirir os negócios de alimentos preparados e refeições da Kerry Consumer Foods no Reino Unido e na Irlanda.
· A aquisição, aprovada por unanimidade pelos Conselhos de Administração da JBS e da PPC, foi avaliada em um enterprise value de £680 milhões (aproximadamente US$ 952 milhões), que representa um múltiplo de 8,5x o EBITDA esperado para 2021 dos negócios adquiridos. Em 2020 a receita da Kerry Consumer Foods alcançou £725 milhões.
· A conclusão desta aquisição é esperada para o 4T21 e está sujeita a aprovações regulatórias usuais nesse tipo de transação.
Em outro comunicado, a JBS informa que concluiu a aquisição da Vivera, terceira maior produtora de produtos plant-based na Europa. A companhia adquirida oferece um amplo portfólio de produtos em mais de 25 países, com presença relevante nos mercados da Holanda, Reino Unido e Alemanha.
Seguimos com recomendação de COMPRA para JBSS3 e Preço Justo de R$ 37,00/ação, equivalente a um potencial de alta de 31,3% em relação à cotação de fechamento de quinta-feira (17) de R$ 28,18/ação.
Eletrobras (ELET3)
Aprovada no Senado a Medida Provisória 1031
No dia de ontem, 17 de junho de 2021, em sessão do Senado Federal, foi aprovada a Medida Provisória 1.031 (Projeto de Lei de Conversão PLV 7/2021) que trata da privatização da Eletrobras.
O texto foi aprovado por margem apertada (42 votos a 37) e voltará a Câmara dos Deputados para avaliação das alterações realizadas pelo Senado Federal, sendo esperada a votação já na próxima segunda-feira, com prazo final de aprovação em 22 de junho de 2021.
Ontem, ao final do pregão, as ações da companhia fecharam em queda de 3,05% para ELET3 (R$43,61/ação) e de 3,18% para ELET6 (R$ 43,28/ação). Os ADRs da Eletrobras registraram alta de 6,5% no after market em NY, sinalizando uma abertura positiva na B3 hoje.
Wiz (WIZS3)
Parceria estratégica com o BRB
A Wiz comunica que concluiu as negociações dos termos e condições da parceria estratégica com o BRB-Banco de Brasília S.A. para a comercialização de produtos de seguridade por meio dos canais de distribuição BRB.
No dia de ontem (17/06) a WIZ e o BRB celebraram o contrato de compra e venda de ações, por meio do qual a WIZ, sujeito a determinadas condições precedentes, se comprometeu a adquirir 50,1% das ações de emissão de uma nova corretora de seguros, a ser constituída pelo BRB ou por uma de suas Afiliadas (“NewCo”), mediante cessão de ativos e obrigações relacionados à atual operação de produtos de seguridade do conglomerado BRB – que deterá os demais 49,9% da joint venture.
A compra se dará pelo preço total estimado de R$ 585,2 milhões. A aquisição é estratégica, no contexto de ampliação e diversificação das Unidades de Negócios da Wiz. A nova empresa resultante da parceria terá outorga de exclusividade de 20 anos para distribuição de seguros, previdência privada, consórcios e produtos de capitalização do BRB.
Copasa (CSMG3)
JCP de R$ 0,1455/ação referente ao 2T21. Ex dia 23/06
O Conselho de Administração da Copasa aprovou ontem (17/06) a distribuição de Juros sobreo Capital Próprio (JCP) referente ao 2T21 no valor bruto de R$ 55,2 milhões, equivalente a R$ 0,1455079202 por ação.
· Serão consideradas as posições em 22.06.2021 sendo as ações negociadas “Ex-JCP” a partir de 23 de junho de 2021.
· Os juros serão pagos em até 60 dias após data da declaração (17.06.2021).
· Com base na cotação de R$ 16,88/ação o retorno líquido é de 0,73%.
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