MERCADO
Bolsa
O Ibovespa ficou parte do dia esperando a reunião do Fomc no meio da tarde e encerrou o dia em queda de 0,64% aos 129.259 pontos e giro financeiro de R$ 94,1 bilhões (R$ 39,1 bilhões no à vista), volume inflado pelo vencimento de opções sobre o índice. Na reunião do Fed, o presidente Jerome Powell, reconheceu que a inflação nos Estados Unidos pode continuar subindo, acima das expectativas, mas os aumentos de juros ficaram para o longo prazo (2023). A fala de JP levou os juros do Treasuries de 2 anos para cima e as bolsas de NY fecharam em baixa. Do lado doméstico, o BC confirmou a expectativa do mercado aumentando a taxa Selic em 0,75% de 3,5% para 4,25%, sinalizando outro aumento na próxima reunião. Passada a tão esperada quarta-feira, a agenda econômica de hoje traz, no Brasil, o IPC-Fipe semanal com alta de 0,68%, acima das expectativas (0,58%) e o IPC A/A da Europa com alta de 2,0% (maio) e também a produção de construção e, abril com queda de 2,2% no M/M, completando a agenda com dados pouco relevantes nos EUA. A quinta-feira começa com as bolsas internacionais em queda e os futuros de NY e Ibovespa também do lado negativo. As commodities também abrem o dia com os preços pressionados. Os investidores mostram cautela em relação aos eventos desta semana, que geraram incertezas no curto prazo.
Câmbio
A moeda americana encerrou o dia com uma pequena alta de 0,19% passando de R$ 5,0463 para R$ 5,0559. As decisões dos bancos centrais dos EUA e do Brasil ontem não trouxeram surpresas para os mercados.
Juros
Os juros futuros tiveram dia de alta com a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/22 indo de 5,394% no dia anterior para 5,43%, e para jan/27 a taxa do DI avançou de 8,404% para 8,43%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Vale (VALE3)
Atualização sobre a Barragem Xingu
Após o pregão de ontem, a empresa informou que continuam suspensos o acesso de trabalhadores e a circulação de veículos na zona de inundação da Barragem Xingu, que inclui a Mina Alegria. Esta barragem permanece no nível 2 de emergência, no qual não há risco iminente de ruptura.
· A paralisação no ramal Fábrica Nova da Estrada de Ferro Vitória a Minas localizado no Complexo Mariana, em função dos riscos da Barragem Xingu, foi anunciada no dia 4/junho. Consideramos a paralisação como muito negativa, se continuar por um longo período, pela possível redução expressiva na produção para este ano. Na época, a Vale informou que os impactos na produção eram de 33 mil toneladas ao dia (12 milhões t/ano) na Usina de Timbopeba e de 7,5 mil toneladas/dia (2,7 milhões t/ano) na Mina Alegria. No dia do anúncio, as ações da Vale caíram 1,7%;
· A Vale está testando um trem não tripulado para o transporte de minério de ferro nesta região. A implantação deste trem deve demorar entre 1 e 2 meses, permitindo que a usina de Timbopeba mantenha sua operação em cerca de 80% a 100% de sua capacidade.
Linx (LINX3)
Encerramento das negociações na B3 em 25/junho
Após o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovar, sem restrições, a compra da produtora de programas para varejo Linx pela empresa de pagamentos Stone, a Linx informou que as negociações das ações da empresa na B3 e dos ADS na Nyse serão encerradas no dia 25 de junho de 2021.
Sendo assim, no dia 28 de junho, começam as negociações dos BDRs da StoneCo na B3 e dos direitos de recebimento de Novas Ações Classe A StoneCo na NASDAQ, sujeitas à sua efetiva emissão. As etapas subsequentes da operação foram divulgadas no site da Linx.
Qualicorp (QUAL3)
Conclusão da aquisição da Unimed Natal
A Qualicorp informou ao mercado que concluiu a transação para aquisição da carteira de planos privados de assistência à saúde no segmento coletivo por adesão da Unimed Natal Sociedade Cooperativa do Trabalho Médico. A operação tinha sido anunciada em 6 de abril. De acordo com comunicado ao mercado, as aproximadamente 7,9 mil vidas atendidas pela Unimed Natal serão agora migradas para a base de clientes da companhia.
A companhia comunicou também que transação para a aquisição de carteira de vidas da Associação Comercial, Industrial, Agropastoril e Prestadora de Serviços de Barra Mansa (ACIAP), foi cancelada pelo não atendimento das condições precedentes estabelecidas dentro do prazo.
Ontem a ação QUAL3 encerrou cotada a R$ 28,06 com queda de 13,4% no ano com valor de mercado de R$ 7,95 bilhões.
Cesp (CESP6)
Squadra eleva participação no capital da companhia para 15,16% das ações PNB
A Cesp recebeu ontem (16/06), correspondência enviada pela Squadra Investimentos – Gestão de Recursos Ltda. e pela Squadra Investments – Gestão de Recursos Ltda. (em conjunto “Squadra”), informando que fundos de investimento e investidores não residentes geridos pela mesma aumentaram a sua participação acionária no capital social da companhia.
Com isso a Squadra passou a deter 31.969.363 ações preferenciais classe B, equivalentes a 15,16% das ações PNB de emissão da companhia.
Banco Central do Brasil (BCB)
Decisão do Copom em linha com o esperado e sinalização de outro ajuste da mesma magnitude na próxima reunião, nos dia 3 e 4 de agosto
Em sua 239ª reunião, o Comitê de Política Monetária (Copom) decidiu, por unanimidade, elevar a taxa Selic em 0,75%, de 3,50% para 4,25%, em linha com o esperado.
O Copom entende que essa decisão é compatível com a convergência da inflação para a meta no horizonte relevante, que inclui o ano-calendário de 2022 e implica suavização das flutuações do nível de atividade econômica e fomento do pleno emprego.
O cenário básico indica ser apropriada a normalização da taxa de juros para patamar considerado neutro e outro ajuste da mesma magnitude na próxima reunião, nos dia 3 e 4 de agosto.
Destaques
A inflação segue elevada no curto prazo apesar da recente apreciação do Real e refletem maior pressão sobre os preços dos bens industriais, a forte demanda vis a vis a lenta normalização nas condições de oferta, aliado a elevação das tarifas de energia elétrica pela crise hídrica.
Lembrando que na semana passada o IPCA de maio veio com inflação de 0,83%, acima do esperado, acumulando alta de 8,06% nos últimos 12 meses.
No cenário básico do Copom, as projeções de inflação situam-se em torno de 5,8% para 2021 e 3,5% para 2022. Esse cenário supõe trajetória de juros que se eleva para 6,25% neste ano (em linha com o Focus) e para 6,50% em 2022.
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