MERCADO
Bolsa
A bolsa oscilou na semana passada sensível às decisões para a economia americana e indecisões do lado doméstico. No fechamento da sexta-feira o Ibovespa marcou queda de 0,54%, a 117.670 pontos. Com giro financeiro de R$ 29,8 bilhões (R$ 23,3 bilhões no à vista). Na semana o Ibovespa registrou alta de 2,10% mas o ambiente segue carregado de incertezas, com atenção para a CPI da Covid-19, que deverá ser instalada na quarta-feira e que deverá atrapalhar o andamento de questões importantes para o Brasil. Por outro lado as bolsas de NY seguem em ritmo de alta com a expectativa de retomada firme da economia americana, com o apetite por ações diante de um cenário de juros de longo prazo nada atrativo. Nesta semana inicia a divulgação de resultados do 1T21 nos EUA, o que pode movimentar as bolsas, que terá também indicadores importantes de atividade nos EUA. Hoje as bolsas internacionais operam em queda e os futuros de NY também mostram cautela dos investidores. O petróleo abre a semana do lado positivo, mas outros assuntos deverão predominar sobre as bolsas.
Câmbio
A moeda americana encerrou a sexta-feira cotada a R$ 5,663 com queda de 0,34%.
Na sexta-feira, a a taxa do Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/22 subiu de 4,671% para 4,725% e para jan/27 foi de 8,754% a 8,93%. O mercado segue precificando a questão do Orçamento de 2021.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Rede D`Or São Luiz (RDOR3)
Aquisição de 51% do Hospital Nossa Senhora das Neves localizado em João Pessoa (PB)
A Rede D’or São Luiz celebrou um memorando de entendimentos vinculante, tendo por objeto a aquisição, por sua afiliada Hospital Esperança, de participação representativa de 51% do capital social do Hospital Nossa Senhora das Neves (HNSN). O valor de firma (firm value) para 100% do HNSN é R$ 550 milhões. Deste valor será deduzido o endividamento líquido.
O HNSN tem como subsidiárias o Clim Hospital Geral, Luppa Laboratórios, Unigastro e Neves Medicina Diagnóstico, bem como é detentor dos imóveis utilizados no Hospital Nossa Senhora da Neves, através da HNSN Empreendimentos Imobiliários. O HNSN e o Clim são hospitais gerais de alta complexidade e referência na Cidade de João Pessoa, Estado da Paraíba, contando conjuntamente com 235 leitos plenamente capacitados ao atendimento de seus pacientes e com capacidade para expansão de até 400 leitos.
A previsão de receita para o HNSN é de R$ 320 milhões, com um Ebitda de R$ 70 milhões nos 12 meses posteriores ao fechamento da Operação, com parte das sinergias incorporadas.
Na sexta-feira a ação RDOR3 encerrou cotada a R$ 65,93 com queda de 3,2% no ano.
Hapvida (HAPV3)
Anúncio de emissão primária e secundária de ações (follow on) pode movimentar até R$ 2,7 bilhões
Oferta – foi aprovada na RCA de 11/04, a realização de oferta pública de distribuição primária e secundária de, inicialmente, 133.333.334 ações ordinárias.
A captação poderá atingir até R$ 2,676 bilhões se colocados todos os lotes, considerando-se o preço de fechamento na última sexta (9), de R$ 14,87.
- Distribuição pública primária de, inicialmente, 100.000.000 novas ações.
- Distribuição pública secundária de, inicialmente, 33.333.334 ações de titularidade dos Acionistas Vendedores.
- O preço será formado no processo de bookbuilding.
- A colocação será no mercado doméstico e com esforços para colocação no exterior.
- Não haverá procedimento de estabilização do preço das ações.
- Os Coordenadores da Oferta realizarão a colocação das Ações (considerando as Ações Adicionais), em regime de garantia firme de liquidação.
Destinação dos recursos – Os recursos líquidos oriundos da Oferta serão destinados para o investimento na estrutura atual da Companhia e de companhias recém adquiridas e/ou em processo de fusão/aquisição, para o financiamento de potenciais fusões e/ou aquisições futuras que possam contribuir para a execução da estratégia de expansão para novos mercados, sendo que quaisquer recursos líquidos remanescentes serão utilizados para o fortalecimento da posição de caixa para a gestão ordinária de seus negócios. A Companhia não receberá qualquer recurso decorrente da Oferta Secundária, por se tratarem exclusivamente de ações ordinárias de titularidade dos Acionistas Vendedores.
Fleury (FLRY3)
Aquisição de 66,7% da Vita por R$ 136,8 milhões
Em fato relevante divulgado na sexta-feira, o Grupo Fleury comunicou a aquisição, por intermédio da subsidiária Fleury CPMA, de 66,7% da Vita Ortopedia Serviços Médicos Especializados Ltda. e da Vita Clínicas Medicina Especializada Ltda, por R$ 136,8 milhões.
Segundo a companhia, parte considerável desses recursos representam apenas uma fatia do que a empresa pretende destinar para expansões orgânicas e inorgânicas dos serviços de ortopedia no Brasil.
Com mais de 20 anos de história, a Vita é referência em consultas e cirurgias ortopédicas assim como sessões de reabilitação. Formada por uma equipe de mais de 40 médicos e 80 terapeutas, a companhia possui 9 unidades de ortopedia e fisioterapia na cidade de São Paulo.
A receita líquida da Vita, no período de 12 meses encerrado em 30 de junho de 2020, atingiu R$ 42,3 milhões. A conclusão da transação, acrescenta o Fleury, ainda aguarda o cumprimento de determinadas condições precedentes e não está sujeita à deliberação em Assembleia.
Na sexta-feira a ação FLRY3 encerrou cotada a R$ 26,39 com alta de 0,5% no ano.
B3 S.A. (B3SA3)
Destaques operacionais de março de 2021 e alienação de participação na Bolsa Mexicana de Valores
A B3 informou na sexta-feira (09/04) seus destaques operacionais de março de 2021. O volume financeiro médio diário no mercado de ações alcançou R$ 38,1 bilhões em mar/21, com crescimento de 11,3% em relação aos R$ 34,2 bilhões de março de 2020 e queda de 3,5% ante fevereiro de 2021 (R$ 39,5 bilhões).
- O número de empresas listadas na B3 era de 421 em mar/21 com 3,6 milhões de investidores ativos (+58,2% em 12 meses e +2,8% em base mensal).
- No mercado de derivativos, o volume médio diário foi de 5,2 bilhões, com alta de 16,9% em relação a fevereiro de 2021, explicado principalmente pelo crescimento de 24,2% no mercado de futuro de juros em reais. Em base de 12 meses este segmento registrou queda de 8,9%.
Em outro comunicado a B3 informou que em 08 de abril de 2021 encerrou a venda da totalidade de sua participação societária na Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V., México.
- Essa participação era de 4,1% do capital, avaliados em R$ 194 milhões no balanço patrimonial da companhia de 31 de dezembro de 2020.
- O desinvestimento está em linha com a estratégia da B3 de focar seus esforços principalmente nas oportunidades de crescimento e desenvolvimento dos mercados financeiro e de capitais locais.
Alupar (ALUP11)
Oferta pública secundária de ações
A Alupar anunciou uma oferta pública de distribuição secundária no qual o acionista Fundo de Investimento do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço – FI-FGTS será o vendedor de 35.162.754 units.
- A oferta terá esforços restritos de certificados de depósitos de ações, representativos cada um de 1 ação ordinária e 2 ações preferenciais, nominativas, escriturais, sem valor nominal.
- O encerramento do processo de bookbuilding será no dia 20 de abril.
- Esta posição representa 12,0% do capital total da Alupar.
Com base na cotação de fechamento de sexta-feira (09/04) de R$ 26,56/Unit (valor de mercado de R$ 7,8 bilhões) o montante total da Oferta Restrita alcança R$ 933,9 milhões, aproximadamente 56 dias de negociação de ALUP11, considerando a média diária de R$ 16,7 milhões. Neste contexto da oferta, alguma pressão sobre o preço das Units não está descartada.
- Lembrando que na AGO a ser realizada em 27 de abril deve ser aprovada a distribuição de dividendos de R$ 246,2 milhões, equivalente a R$ 0,84 por unit. As ações passarão a ser negociadas ex-dividendos a partir de 28 de abril de 2021. O retorno estimado é de 3,2%.
Vale (VALE3)
Pedido de recuperação judicial da Samarco
Na última sexta-feira, a empresa informou que sua joint venture Samarco Mineração S/A ajuizou pedido de recuperação judicial (RJ) naquela data.
- Uma medida como esta é normalmente negativa, mas neste caso visa proteger a Samarco e o investimento dos sócios (Vale e BHP);
- A Vale explicou que o pedido de RJ foi necessário para evitar que ações judiciais já iniciadas, referentes a várias dívidas no Brasil e Exterior, levem a bloqueios dos negócios da Samarco e com isso impedissem a normalidade das operações e também o cumprimento do Termo de Transação e Ajustamento de Conduta (TTAC).
CCR (CCRO3)
Medidas recentes já impactaram todas as operações
Após o último pregão, a empresa informou seus dados operacionais no período de 2 a 8 de abril e no acumulado do ano. Comparados com a semana anterior, vimos uma forte deterioração nos números, indicando que as medidas recentes de restrição à movimentação, determinadas por vários estados, impactaram todas as operações da CCR.
- Entre os dias 2 a 8 de abril/2021 (sem a ViaSul), o tráfego comparável da CCR apresentou uma diminuição de 15,9%, em relação ao mesmo período em 2019. Este número foi determinado pelas quedas de 30,0% na movimentação dos veículos de passeio e 4,2% nos comerciais. A redução no tráfego foi de 6,0% no período anterior;
- Na CCR Mobilidade, a quantidade de passageiros transportados no período de sete dias diminuiu 66,2%, percentual pior que na semana precedente (-61,0%). Nos números da CCR Aeroportos, houve uma queda 62,6%, também pior que no período anterior (-62,6%).
Petrobras (PETR4)
Conclusão na venda da Eólica Mangue Seco 1
A empresa informou na noite da sexta-feira, que concluiu a venda de sua participação (49%) da Eólica Mangue Seco 1 – Geradora e Comercializadora de Energia Elétrica S/A para a V2I Energia S/A.
- O avanço do programa de desinvestimento da Petrobras é sempre uma boa notícia. A venda de ativos nos últimos anos tem ajudado muito na redução da dívida, dos investimentos e custos, beneficiando muito os resultados da empresa;
- O preço foi de R$ 44 milhões, pago de uma única vez agora na conclusão do negócio;
- A Eólica Mangue Seco 1 está localizada em Guamaré, no Estado do Rio Grande do Norte, fazendo parte de um complexo composto por quatro parques eólicos (Mangue Seco 1, 2, 3 e 4) com capacidade instalada total de 104 MW.
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