Ibovespa sobe 0,59% sem fatos novos

MERCADO


Bolsa
O Ibovespa encerrou ontem com alta de 0,59% a 118.313 pontos com giro financeiro de R$ 33,7 bilhões (R$ 26,3 bilhões à vista). Com poucas notícias importantes do lado corporativo e setorial, a bolsa segue refletindo os mesmos assuntos de semanas atrás: economia americana, Orçamento de 2021, coronavírus, problema fiscal no Brasil, etc. A agenda econômica de hoje tem predomínio de notícias dos EUA com índices de preços de demanda por alimentos, pouco relevantes para nosso mercado. As bolsas internacionais operam ligeiramente negativas nesta sexta-feira e nos EUA os futuros indicam alta, como petróleo também em queda nesta manhã. A pauta política deverá dominar o final de semana com o novo recorde de mortes por Covid-19 pressionando o governo federal e os Estados.

Câmbio
A moeda americana encerrou a quinta-feira em baixa de 0,80% passando de R$ 5,6161 para R$ 5,5714 o que não significa tendência neste mercado exposto às decisões de curtíssimo prazo. O dólar acomodou numa faixa alta de preço.

Juros
Os juros futuros encerram o dia em queda, também sem uma boa referência.  A taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/22 fechou em 4,660%, de 4,736% no dia anterior e para jan/27 a taxa passou de 8,995% para 8,75%.


ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS

Even (EVEN3)
Prévia operacional do 1T21 mostra bom ritmo de negócios

Destaques do período:

  • A companhia encerrou o 1T21 com 3 empreendimentos lançados em São Paulo com VGV de R$ 568 milhões e 4 no Rio Grande do Sul com VGV de 148 milhões, (% Even). Somando as duas unidades de negócio o VGV total de lançamento foi de R$ 716 milhões (% Even).
  • As vendas somaram R$ 587 milhões (% Even) no 1T21 representando uma VSO consolidada de 24%.
  • As vendas de estoque somaram R$ 175 milhões com uma VSO de 10%. Dos empreendimentos lançados no trimestre, foram vendidos R$ 412 milhões, VSO de 58%.
  • A geração de caixa operacional no 1T21 somou R$ 253 milhões e R$ 997 milhões nos últimos 12 meses (ex – IPO Melnick).

A ação EVEN3 encerrou ontem cotada a R$ 18,43 queda de 3,2% no ano.


Azul (AZUL4)
Dados operacionais de março/2021

Principais destaques (mar/21 sobre mar/20)

  • Tráfego de passageiros domésticos (RPKs) – aumento de 11,2%;
  • Capacidade doméstica (ASKs) – 15.4%;
  • Taxa de ocupação: 71.7%, 2,7% pontos percentuais abaixo do mesmo período de 2020.
  • Adequação da frota durante a segunda onda da pandemia.
  • O tráfego internacional sofreu mais por conta das restrições a viagens internacionais.

No acumulado do 1T21, os números são fracos, pelo mesmo motivo (pandemia).


SLC Agrícola S.A. (SLCE3)
Arrendamento de 39 mil hectares da Agrícola Xingu S.A.

A SLC Agrícola assinou ontem (08/06), contrato de arrendamento com a Agrícola Xingu S.A., como parte arrendatária, através do qual passará a explorar uma área de 39.034 hectares, distribuídos entre os municípios de Correntina/BA (34.284 hectares) e Unaí/MG (4.749 hectares).

  • O prazo do contrato será de quinze (15) anos para as áreas da Bahia, e dez (10) anos para as áreas de Minas Gerais.

O valor do arrendamento foi firmado em patamares de mercado e contempla (i) o direito de uso das instalações operacionais já existentes nas propriedades, que contam com infraestrutura para irrigação em 6.618 hectares; (ii) capacidade de armazenagem para grãos e (iii) unidades de beneficiamento de algodão (algodoeira).

  • Será necessário apenas o investimento em máquinas, que serão adquiridas da própria Agrícola Xingu S.A.

Vemos como positiva a presente operação, em linha com a estratégia de expansão da companhia em terras maduras, com alto potencial produtivo e atendendo aos requisitos de adequação ambiental. As áreas são desenvolvidas e devidamente licenciadas, já destinadas ao plantio de grãos e algodão.

Temos recomendação de COMPRA para a ação SLCE3 com Preço Justo de R$ 47,00/ação.


Banco do Brasil S.A. (BBAS3)
Proposta de devolução do Instrumento Híbrido de Capital e Dívida (IHCD), no valor de R$ 8,1 bilhões

Em referência à notícia veiculada na mídia sob o título “Bancos federais vão devolver R$ 199 bi ao Tesouro até 2031”, e outras notícias acerca do tema, o BB informou ontem (08/04) que apresentou proposta de devolução do Instrumento Híbrido de Capital e Dívida (IHCD), no valor de R$ 8,1 bilhões.

  • O cronograma de devolução compreende: (a) sete parcelas anuais de R$ 1 bilhão, ocorrendo a primeira em julho/2022 e a sétima em julho/2028, e (b) uma parcela final de R$ 1,1 bilhão, em julho/2029.
  • O BB ressalta que aguarda os trâmites de análise e deliberação pelos órgãos competentes sobre a referida proposta de cronograma de devolução do IHCD.

Em outro comunicado, a respeito de notícias veiculadas na mídia sob o título: “Bandeira Elo contrata Morgan Stanley, Goldman Sachs e JPMorgan para IPO na Nasdaq”, reitera que abertura de capital da Elo Serviços continua em estudo, ainda não conclusivo.


Marfrig (MRFG3)
Aprovada a distribuição de R$ 0,2038902/ação em dividendos. Ex em 12/04

Na Assembleia Geral Ordinária (AGO) da Marfrig realizada ontem (08/04), foi aprovado o pagamento de R$ 141,1 milhões em dividendos, equivalente a R$ 0,2038902 por ação ordinária, relativos a 2020.

  • Será considerada a base acionária desta sexta-feira (09/04), com as ações sendo negociadas na condição ex-dividendos a partir de 12 de abril.
  • O pagamento será feito no dia 30 de abril e o retorno estimado é de 1,12%.

Cotadas a R$ 18,13/ação (valor de mercado de R$ 12,9 bilhões) a ação MRFG3 registra alta de 24,9% este ano.


Enauta (ENAT3)
Aprovação da ANP para assumir a totalidade do Campo de Atlanta

A empresa informou após o pregão de ontem, que recebeu da Agência Nacional do Petróleo (ANP), a aprovação para a de cessão dos 50% de participação da Barra Energia no Campo de Atlanta (Bloco BS-4 na Bacia de Campos), para sua subsidiária integral Enauta Energia.

  • Esta é uma notícia positiva para a Enauta, permitindo que a empresa prossiga nos investimentos destinados à elevação da produção neste campo;
  • Em novembro/2020, a Barra Energia comunicou a Enauta sua decisão irreversível de abandonar este investimento.  A Enauta analisou a questão e decidiu assumir o campo e continuar investindo.  Com isso, a empresa iniciou em março/2021 um processo para adquirir o sistema definitivo para exploração do Campo de Atlanta, que deve ter capacidade de produção em 50 mil barris ao dia.

CCR (CCRO3)
Pagamento de dividendos

A empresa anunciou que sua Assembleia Geral Ordinária, reunida ontem, aprovou o pagamento de dividendos obrigatórios e adicionais no valor total de R$ 181,5 milhões (R$ 0,08984205744 por ação).

  • Este provento será pago no dia 30 de abril, para os acionistas da empresa ao final do pregão de ontem.  A partir de hoje (9/abril), CCRO3 já será negociada “ex-dividendos”;
  • O retorno para os investidores é de 0,7%, considerando a cotação de CCRO3 ao final do último pregão.

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