MERCADO
Bolsa
A quinta-feira foi de recuperação para a B3, encerrando com alta de 1,27% aos 123.481 pontos e giro financeiro de R$ 30,6 bilhões (R$ 27,6 bilhões no à vista). A reação veio com a expectativa de um novo pacote fiscal nos EUA que pode ser anunciado em breve e a direção da política monetária dos EUA. As ações das empresas de commodities voltaram a ditar um rumo da B3, com destaque para a alta do petróleo no mercado internacional com a Opep indicando que a demanda este ano será forte para o produto. A agenda econômica vem carregada de dados, com destaque para a balança comercial de novembro na Europa e no Brasil, sai a inflação pelo IGP-10 e as vendas no varejo em novembro. Nos EUA, uma concentração de indicadores que não devem tirar o foco do assunto mais importante, que é a recuperação da economia. Hoje as bolsas internacionais caem na Europa e os futuros de NY também estão pesados com o petróleo voltando a cair no exterior.
Câmbio
Em mais um dia de queda, a moeda americana teve novamente como justificativa o fluxo de capital externo na bolsa e na renda fixa. Ajudou também, a expectativa de um novo pacote fiscal nos EUA, de US$ 2 trilhões, assim que o presidente Joe Biden, assumir o cargo. Ontem a cotação ficou em R$ 5,2039 contra R$ 5,3075 no dia anterior, (- 1,95%).
Juros
As taxas de juros futuros também refletiram a expectativa de uma mudança no rumo da economia americana, com a promessa de estímulos e recuperação nos próximos meses. Ontem o contrato de DI para jan/22 fechou em 3,265% e para jan/27 a taxa recuou de 7,284% para 7,100%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Marfrig (MRFG3)
Emissão de Notas Seniors 2031
A Marfrig comunicou que a sua subsidiária a MARB BondCo PLC. (“MARB”), concluiu nesta quinta-feira (14/01) uma oferta no exterior de bônus (bonds), no valor total de US$ 1,5 bilhão. Os bonds com vencimentos em 2031 foram emitidos com taxa de juros de 3,95% a.a., menor valor histórico da companhia.
A emissão teve demanda mais que 4,5 vezes superior à oferta. A operação recebeu classificação de risco em moeda estrangeira de “BB-“ pela Standard & Poors (“S&P”) e “BB “pela Fitch Ratings.
O objetivo da emissão é “alongar o perfil e reduzir o custo da estrutura de capital da companhia e será utilizada no processo de Tender Offer das Senior Notes, com remuneração de 7,000% a.a. e vencimento em 2024 e Senior Notes, com remuneração de 6,875% a.a. e vencimento em 2025, conforme anunciado em 11 de janeiro de 2021”.
Atualização da Oferta de Recompra de Notas Seniors. A Marfrig decidiu elevar nesta quinta-feira (14/01) o valor máximo para a oferta de recompra de bonds emitidos no exterior pela subsidiária Marb de U$ 1,25 bilhão para U$ 1,75 bilhão.
Na última segunda-feira (11/01), a companhia havia comunicado que a oferta de recompra, com um limite de até US$ 1,25 bilhão para os títulos emitidos pela subsidiária com vencimento em 2025 e remuneração de 6,875% ao ano, e bonds com vencimento em 2024, com remuneração de 7% ao ano.
Itaú Unibanco (ITUB4)
Conselho aprova JCP de R$ 0,050160/ação. Ex juros em 23/01
O Conselho de Administração do Itaú Unibanco aprovou nesta quinta-feira (14/01) o pagamento, até 30.04.2021, de Juros sobre o capital próprio (JCP) no valor bruto de R$ 0,050160 por ação.
O valor será pago de acordo com a posição acionária do dia 22 de janeiro, e a partir do dia 23/01, a ação passa a ser negociada ex-juros.
Com base na cotação de R$ 32,59/ação o retorno líquido é de 0,13%. A ação ITUB4 registra alta de 3,1% este ano.
Petrobras (PETR4)
Negociações para a venda do Polo de Urucu
Segundo a imprensa, a empresa receberá até hoje novas propostas vinculantes para a venda do Polo Urucu. No dia 4/dezembro/2020, a Petrobras informou que a Eneva teria oferecido valores próximos de US$ 600 bilhões por este ativo e a oferta da 3R Petroleum Óleo e Gás S/A seria de US$ 1 bilhão.
· As informações da imprensa indicam que o principal problema na negociação são os custos de transporte do gás, que é realizado pela Transportadora Associada de Gás (TAG) e o preço pago pela Companhia de Gás do Amazonas (Cigás) pelo produto;
· Uma eventual entrada de novos competidores pelo Polo de Urucu seria uma notícia positiva para Petrobras, podendo elevar o preço a ser pago pelo ativo.
MRV Engenharia (MRVE3)
Prévia operacional do 4T20
A MRV divulgou os dados prévios do 4T20 com os seguintes destaques em relação ao 4T19:
- Queda de 7% no VGV lançado somando R$ 2,128 bilhões no 4T20. Na comparação com o terceiro trimestre, houve avanço de 1,7%. A construtora fechou 2020 com R$ 5,98 bilhões em lançamentos, recuo de 12% ante o ano anterior. Segundo a MRV, o volume de lançamentos durante o ano de 2020 ficou abaixo do planejado, por conta dos impactos causados pela pandemia de covid-19.
- As vendas líquidas atingiram R$ 2,061 bilhões no 4T20, crescimento de 49,1% na comparação anual, e de 4,7% na trimestral.
- Em todo 2020, foram R$ 7,517 bilhões em vendas, aumento de 39,1% em relação a 2019.
No 4T20, a velocidade de vendas (VSO) chegou a 18,6% entre outubro e dezembro do ano passado, ante 12,7% em 2019. O indicador superou a marca de 2018, quando o VSO atingiu 17,5% no último trimestre.
Ontem a ação MRVE3 encerrou cotada a R$ 20,70 com alta de 9,2% no ano.
Even (EVEN3)
Prévia operacional do 4T20
A Even divulgou a prévia operacional do 4T20 no comparativo com o 4T19, com os seguintes resultados:
- A companhia fez dois lançamentos em São Paulo entre outubro e dezembro, com Valor Geral de Vendas (VGV) de R$ 444 milhões, contando somente a participação da Even. No Rio Grande do Sul, a empresa lançou o Supreme Altos do Central Park, com VGV de R$ 38 milhões, totalizando R$ 482 milhões.
- No 4T19 a empesa lançou R$ 808 milhões e a queda foi de 40,3% no 4T20.
- A companhia registrou vendas líquidas de R$ 402 milhões, uma queda de 33% em relação aos R$ 600 milhões do mesmo período de 2019. Em relação ao terceiro trimestre de 2020, houve redução de 16% nas vendas.
- No 4T20, a velocidade de vendas (VSO) ficou em 17%, ante 23% no mesmo período do ano passado, e 20% no terceiro trimestre.
A Even registrou R$ 53,6 milhões em distratos no 4T20, valor 39% menor em relação ao terceiro trimestre. A relação entre distratos e venda bruta subiu de 15,4% para 11,8% na mesma base de comparação. No primeiro trimestre do ano passado, essa relação era de 21,8%.
A ação EVEN3 encerrou ontem cotada a R$ 11,59 com queda de 3,6% no ano.
Melnick (MELK3)
Prévia operacional do 4T20
A Melnick, construtora e incorporadora focada na região Sul, divulgou sua prévia operacional do 4T20 com os seguintes dados, comparados ao 4T19:
- Lançamentos: R$ 115,2 milhões, com queda de 55,7%.
- As vendas liquidas somaram R$ 31 milhões, redução de 77%.
- Os distratos atingiram R$ 52 milhões no 4T20, aumento de 16,36% em relação ao 4T19.
- A velocidade de vendas (VSO) liquida trimestral ficou em 5% ante 20% no 3T19.
- As entregas somaram R$ 37,9 milhões de VGV bruto no 4T20 acumulando R$ 287,9 milhões no ano.
- No ano, o VGV lançado somou R$ 686,2 milhões e R$ 472 milhões de vendas líquidas, 9,7% e 13% a menos que em 2019, respectivamente.
No 3º trimestre o lucro líquido foi de R$10 milhões, com margem liquida de 9,6% e nos nove meses do ano totaliza R$43 milhões, com margem líquida de 10,0%.
Ontem a ação fechou cotada a R$ 6,96 com queda de 9,5% no ano.
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