MERCADO
Bolsa
Os sinais positivos para o avanço da pauta da reforma da Previdência vêm sustentando a B3 em alta, que conta ainda com o retorno de investidores estrangeiros nos pregões mais recentes. Ontem, pela primeira vez o Ibovespa testou os 100 mil pontos, mas encerrou o dia com alta de 0,86% aos 99.994 pontos. O giro financeiro do dia foi de R$ 27,9 bilhões. A bolsa tem espaço para seguir do lado positivo, considerando o ambiente mais calmo no exterior e do lado doméstico. As bolsas internacionais operam em alta na zona do euro, mesmo sentido mostrado pelos futuros de NY, com a expectativa em relação à reunião de Fed, dominando a agenda desta semana. A agenda econômica traz em destaque a segunda prévia do IGP-M com alta de 1,06%. Nos EUA, dados de desempenho da indústria em janeiro e na zona do euro saíram números da pesquisa para a economia da região, com os seguintes destaques: projeção de crescimento de 1,2% para 2019 e 1,4% para 2020 e 2021. A pesquisa mostra ainda que somente 20% dos entrevistados acreditam em recessão para região em 2019.
Câmbio
O enfraquecimento da moeda americana no exterior teve influência no mercado local, com o dólar cedendo 0,76% ontem. No mercado à vista a moeda marcou R$ 3,7914, o menor valor desde 1º de março. A cotação para abril fechou em queda de 0,59%, a R$ 3,7930.
Juros
O mercado de juros também marcou queda nas taxas futuras com a taxa do DI para jan/20 fechando em 6,355%, de 6,380% no ajuste de sexta-feira. Para jan/25 a taxa passou de 8,592% para 8,54%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
AES Tietê S.A. (TIET11)
Conselho aprova emissão de R$ 2,2 bilhões em debêntures
O Conselho de Administração da AES Tietê reunido ontem (18/mar) aprovou a 9ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, em até três séries, para distribuição pública com esforços restritos, no valor total de R$ 2,2 bilhões.
- Ontem suas units estavam cotadas a R$ 11,69 (valor de mercado de R$ 4,6 bilhões), com alta de 16,7% este ano. Nesse preço os múltiplos para 2019 são: P/L de 10,7x e VE/EBITDA de 5,9x. O preço justo de R$ 13,00/unit traz um potencial de alta de 11,2%.
- Ao final de dez/18 a dívida líquida da AES Tietê era de R$ 3,1 bilhões equivalente a 3,0x o EBITDA. O custo médio era de 9,5% e o prazo médio de 4,2 anos. Para 2019 a companhia permanece focada na busca de oportunidades de crescimento para diversificação de portfólio com disciplina e retornos atrativos, em linha com o compromisso de geração de valor aos acionistas.
Equatorial Energia S.A. (EQTL3)
Conclusão da aquisição da CEAL
Foram concluídas ontem (18/mar) todas as etapas relacionadas à aquisição do controle acionário da distribuidora de energia elétrica Companhia Energética de Alagoas (CEAL), e consequentemente, foram transferidas para a companhia, ações ordinárias e preferenciais de emissão da CEAL representativas de aproximadamente 89,94% do seu capital social total.
- A companhia também: (a) celebrou Acordo de Acionistas da CEAL com a Eletrobras; (b) realizou o aporte de R$ 545,8 milhões na CEAL; e (c) celebrará hoje, 19 de março de 2019, o Contrato de Concessão do Serviço Público de Distribuição de Energia Elétrica com a União.
- Adicionalmente, a companhia deverá adquirir eventuais sobras das 68.061.648 ações ordinárias e 1.343.322 ações preferenciais de emissão da CEAL, representativas de aproximadamente 10,06% de seu capital social, que serão ofertadas aos seus empregados e aposentados.
- Cotadas a R$ 82,94/ação, equivalente a um valor de mercado de R$ 16,7 bilhões, suas ações registram alta de 11,2% este ano. Os múltiplos para 2019 são: P/L de 18,0x e VE/EBITDA de 10,8x.
Lojas Renner (LREN3)
Aprovação de JCP de R$ 0,0929 por ação, com preço “ex” no dia 22/03
O conselho de administração da Lojas Renner aprovou o pagamento de Juros sobre Capital Próprio (JCP) no valor de R$ 0,0929 por ação, ou R$ 66,767 milhões.
- Acionistas com direito até 21/03.
- Data para o crédito aos acionistas: até 10 dias após a AGO.
Ontem a ação LREN3 encerrou cotada a R$ 44,58. Com base nesta cotação o retorno para os acionistas é de 0,21%.
Azul (AZUL4)
Programa de recompra de até 0,63% das ações PN em circulação
O conselho de administração da Azul aprovou a aquisição de até 2 milhões de ações preferenciais em programa de recompra, representativas de até 0,63% das PNs em circulação.
O percentual de recompra é pequeno e não deverá influenciar a ação que ontem encerrou a R$ 42,22 com valorização de 1,7% no ano.
Iguatemi Shopping (IGTA3)
Proposta para dividendos de R$ 0,6339 por ação. “Ex” em 22/03
A Iguatemi vai propor aos seus acionistas, na Assembleia Geral Ordinária (AGO) marcada para 18 de abril, o pagamento de dividendos relativos a 2018 no valor de R$ 0,6369 por ação ON, ou R$ 112,5 milhões.
- Acionistas com direito até 21/03. As ações ficarão “ex” no dia seguinte.
- O crédito aos acionistas será realizado em 30/06, 30/09 e 20/12.
Ontem a ação IGTA3 encerrou cotada a R$ 41,44. Com base nesta cotação o retorno para os acionistas é de 1,54%. A valorização acumulada no ano é de apenas 0,1%.
Enauta (QGEP3)
Lucro cresce no 4T18
A QGEP Participações, cuja marca mudou para “Enauta”, divulgou na noite de ontem seus resultados do 4T18, mostrando aumento de vendas e na receita, mas pequenas reduções nas margens operacionais, comparado ao mesmo período de 2017.
- A Enauta apresentou no 4T18 o lucro líquido de R$ 125 milhões (R$ 0,47 por ação), um salto de 125,4% sobre os números do trimestre anterior e 45,6% maior que no 4T17 (desconsiderando aos ganhos não recorrentes);
- Em 2018, a Enauta conseguiu um ganho no volume produzido (29,2%), principalmente pelo início da produção no Campo de Atlanta, o que permitiu uma elevação forte aumento na receita. O lucro líquido em 2018 somou R$ 425 milhões (R$ 1,60/ação).
Rumo (RAIL3)
Divulgação de projeções para 2019 a 2023
A companhia divulgou dados projetados para os anos de 2019 e 2023 com crescimento médio ponderado de 10% para o período de 2018 a 2023 em termos de volume. A expectativa para o EBITDA é de um crescimento de 15% ao ano.
As projeções apresentadas mostram otimismo da companhia para os próximos anos. A ação RAIL3 encerrou ontem cotada a R$ 20,46 acumulando valorização de 20,4% neste ano.
Vale (VALE3)
Terminal da Ilha Guaíba voltou a operar
A empresa comunicou ontem, após o pregão, que obteve decisão liminar da justiça para o restabelecimento das atividades no Terminal da Ilha Guaíba.
- Esta é uma rara boa notícia entre todos os problemas que a Vale vem enfrentando após o acidente na Mina Córrego do Feijão em janeiro último;
Este terminal foi fechado no dia 11/março por decisão da Prefeitura Municipal de Mangaratiba-RJ, onde está localizado.
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