MERCADO
Bolsa
A bolsa segue sem força e ontem devolveu parte do ganho da quarta-feira (0,63%) encerrando com queda de 0,43% a 128.340 pontos, com giro financeiro baixo de R$ 19,4 bilhões (R$ 16,3 bilhões à vista). Falta confiança aos investidores diante de tantas incertezas aqui e no exterior. Em NY, as bolsas tiveram bom desempenho no dia, com destaque para empresas de tecnologia. (Dow Jones: +0,34%, S&P 500: +1,03% e o Nasdaq: +1,51%). Hoje as bolsas operam perto da estabilidade aguardando dados da agenda econômica com destaque para o relatório de empregos nos EUA (payroll). Por aqui, atenção para o reflexo da queda do lucro da Petrobras em 2023 e a decisão de não pagar dividendos extraordinários neste ano.
Câmbio
Apesar das incertezas na bolsa e com a retirada de fluxo estrangeiro da B3, a moeda segue acomodada e ontem fechou com recuo de R$ 0,22% a R$ 4,9350, com baixa de 0,40% na semana.
Juros
Os juros futuros também seguem praticamente sem movimentação com o contrato de DI para jan/25 indo de 9,873% para 9,883% e para jan/30, de 0,461% para 10,495%.
Petróleo
Após altas anteriores, os contratos de petróleo encerraram o dia em sentido contrário com o WTI (Nymex) paa abril a US$ 78,93 o barril (-0,25%) e o Brent (ICRE para maio a US$ 83,24 o barril (+0,34%). Nesta manhã, os preços mostram queda no mercado internacional.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Arezzo&Co (ARZZ3)
A Arezzo registrou mais um bom desempenho operacional e financeiro no 4T23 e no ano. No 4T23 a receita líquida somou R$ 1,42 bilhão (+8,6% s/ o 4T22) com margem bruta de 55,9%. No ano, atingiu R$ 4,85 bilhões (+14,5%). Em 12 meses, aumento de 17,7% no EBITDA para R$ 773,2 milhões e o lucro líquido atingiu R$ 398,7 milhões. Sólido desempenho operacional nas marcas comercializadas. Investimentos em 2023: R$ 235,2 milhões. Dívida Liq/EBITDA: 0,4x.
Fleury (FLRY3)
Forte crescimento no 4T23 e em 12 meses
O Grupo Fleury registrou crescimento de 52,9% na receita liquida do 4T23/4T22 somando R$ 1,70 bilhão e no ano atingiu R$ 6,47 bilhões (+46,0%). Margem bruta sustentada em 26,9% no ano. O EBITDA cresceu 61,4% no 4T23 e 33,7% no ano e o resultado líquido fechou em R$ 81,3 milhões no 4T23 acumulando R$ 423,8 milhões no ano. A alavancagem (Div. Líq./EBITDA) fechou em 1,2x com financiamentos para aquisições.
Petrobras (PETR4)
Lucro líquido de R$ 31 bilhões no 4T23
A Petrobras registrou lucro líquido de R$ 31 bilhões no 4T23. Em base recorrente o lucro eleva-se a R$ 41,1 bilhões (-6% em 12 meses) com EBITDA ajustado recorrente de R$ 74,3 bilhões (-3% em base anual). A Receita no 4T23 caiu 15% para R$ 134,3 bilhões, reflexo da desvalorização de 5% do Brent e de 6% do dólar, com queda de 17% do preço dos derivados básicos no mercado interno. A dívida líquida subiu 8% em 12 meses para US$ 44,7 bilhões, representando 0,85x o EBITDA. Proventos: O conselho aprovou o pagamento de dividendos ordinários no montante de R$ 14,2 bilhões (R$ 1,099/ação), em duas parcelas iguais, em maio e junho de 2024. Ações ex a partir de 26/04. O retorno líquido estimado é de 2,7%.
Enauta Participações S.A. (ENAT3)
Redução de lucro no 4T23
A Enauta registrou lucro líquido de R$ 68 milhões no 4T23, com queda de 63% em base anual, acumulando prejuízo de R$ 45 milhões em 2023. O EBITDA no 4T23 somou R$ 263 milhões (-43% em 12 meses) com R$ 681 milhões em 2023 (-47%). Um resultado aquém do potencial da companhia impactado pela parada de produção de Atlanta e queda do preço do petróleo, parcialmente amenizado por reconhecimento de R$ 23 milhões de créditos tributários de PIS/Cofins.
Se preferir, baixe em PDF:
DISCLAIMER
Este relatório foi preparado pela Planner Investimentos e está sendo fornecido exclusivamente com o objetivo de informar. As informações, opiniões, estimativas e projeções referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças como resultado de alterações nas condições de mercado, sem aviso prévio. As informações utilizadas neste relatório foram obtidas das companhias analisadas e de fontes públicas, que acreditamos confiáveis e de boa fé. Contudo, não foram independentemente conferidas e nenhuma garantia, expressa ou implícita, é dada sobre sua exatidão. Nenhuma parte deste relatório pode ser copiada ou redistribuída sem prévio consentimento da Planner Investimentos. O presente relatório se destina ao uso exclusivo do destinatário, não podendo ser, no todo ou em parte, copiado, reproduzido ou distribuído a qualquer pessoa sem a expressa autorização da Planner Investimentos. As opiniões, estimativas, projeções e premissas relevantes contidas neste relatório são baseadas em julgamento do(s) analista(s) de investimento envolvido(s) na sua elaboração (“analistas de investimento”) e são, portanto, sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado. Declarações dos analistas de investimento envolvidos na elaboração deste relatório nos termos do art. 21 da Instrução CVM 598/18: O(s) analista(s) de investimento declara(m) que as opiniões contidas neste relatório refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Planner Investimentos e demais empresas do Grupo.
