MERCADO
Bolsa
Ontem foi mais um dia de pressão de vendas da B3 com queda de 0,94% no fechamento a 127.316 pontos, com giro financeiro de R$ 22,9 bilhões (R$ 19,1 bilhões à vista). A mudança na perspectiva de adiamento da redução de juros nos EUA, mudou o humor do mercado que vinha especulando desde o final de 2023 com esta possibilidade para março. Se confirmado a adiamento da decisão, o mercado terá que buscar outras referências, lembrando que este é um ano de eleições nos EUA. Em Nova York, as altas das ações da Apple (+3,26%), e da Boeing (+4,21%), ajudaram os principais índices que fecharam com ganhos de 0,54% no Dow Jones, 0,88% no S&P 500 e 1,35% no Nasdaq. Com o vencimento de opções sobre ações hoje, o dia pode ser de volatilidade e mais pressão sobre as Ibovespa embora as bolsas da Europa operem em alta nesta manhã e os futuros de NY indiquem abertura positiva. No dia 16/01 os investidores estrangeiros retiraram R$ 1,67 bilhão da B3, após sustentarem a alta desde o começo de novembro, enquanto os institucionais vêm retirando recursos do mercado neste mesmo período. Agenda de hoje traz o IGP-M parcial no Brasil e dados dos EUA (ver agenda em anexo).
Câmbio
Ontem o dólar (spot) fechou perto da estabilidade com recuo de 0,03% a R$ 4,9300, mas acumulando alta de 1,55% na semana. No mês a alta é de 1.51%.
Juros
Os juros futuros fecharam o dia com o contrato de DI para jan/25 em 10,950% e para jan/30 em 10,500%, aguardando as próximas decisões para as taxas de juros no Brasil e nos EUA, que acontecem no final deste mês. Até lá, a tendência e permanecer numa faixa estreita e de olho nos indicadores intermediários de inflação. Nos EUA, no fechamento o rendimento da T-note de 2 anos recuou para 4,346%, o da T-note de 10 anos avançou a 4,138% e o do T-bond de 30 anos marcou 4,368%.
Petróleo
No fechamento de ontem o WTI (Nymex) para fev/24 fechou em US$ 73,98 o barril (-0,14%) e o Brent (ICE) para mar/24 a US$ 79,10 o barril (+1,57%). Os conflitos no exterior e a divulgação do estoque menor da commodity nos EUA, mexe com os preços, mas a oferta segue controlada, evitando descolamento de preços.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Cemig (CMIG4)
Investimentos de R$ 35,6 bilhões nos próximos 5 anos
A Cemig informou ontem (18/01) sua projeção de investimentos para o período 2024/2028, no montante de R$ 35,6 bilhões. Desse total, destaque para R$ 23,0 bilhões (equivalente a 65%) destinados ao segmento de Distribuição; R$ 5,9 bilhões para Geração e Transmissão e R$ 3,3 bilhões para Geração Distribuída. Dentre as premissas que norteiam a execução destes investimentos, a geração de valor com taxas de retorno superiores ao custo de capital, a sustentabilidade dos negócios da companhia, com foco em Minas Gerais. Ao preço de R$ 11,64 a ação CMIG4 registra alta de 1,4% este ano.
Energisa S.A. (ENGI11)
Companhia estuda realização de OPA
A Energisa confirmou que está trabalhando na documentação visando à possível realização de uma oferta pública de distribuição primária de ações ordinárias e preferenciais (OPA), no Brasil, com esforços de colocação das Ações no exterior, num montante aproximado de R$ 2,0 bilhões. O cronograma preliminar prevê o seu lançamento após o encerramento do pregão de 19.01.2024. A acionista controladora, Gipar S.A., manifestou sua intenção de acompanhar o aumento de capital na proporção de sua participação de aproximadamente 27,7%. Cotada a R$ 49,99 as Units ENGI11 registram queda de 5,4% este ano.
Natura&Co (NTCO3)
Intenção de deslistagem de ADRs na NYSE
O conselho da companhia aprovou a intenção de deslistagem de ADRs na bolsa de Nova York (NYSE), com expectativa para até 09/02. Segundo a empresa o objetivo é simplificar suas operações.
Cosan S.A. (CSAN3)
Emissão de US$ 750 milhões em Bonds de 10 anos
Conforme destacado na mídia a Cosan planeja captar US$ 750 milhões em papéis de 10 anos. As condições da oferta ainda estão em discussão e o montante captado será utilizado para refinanciamento de dívidas. Lembrando que ao final de setembro de 2023 sua dívida líquida era de R$ 14,5 bilhões (1,7x o EBITDA). Ao preço de R$ 17,82 a ação CSAN3 registra queda de 8,0% este ano.
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