MERCADO
Bolsa
A bolsa oscilou durante o dia, mas fechou do lado positivo, com o recuo forte nos juros dos Treasuries e nos preços do petróleo, depois de uma arrancada nos dois dias anteriores. No fechamento a Ibovespa marcou alta de 0,17% aos 113.607 pontos, com giro um pouco melhor, somando R$ 20,2 bilhões (R$ 18.0 bilhões à vista), mas ainda sem atrair investidores estrangeiros que seguem sem apetite por este mercado diante de tantas incertezas. O recuo dos juros dos títulos de dívida americanos ajudou as bolsas de Nova York para um dia positivo e na Europa o fechamento foi misto. Hoje as bolsas operam mistas na zona do euro e com fechamento positivo na Ásia. A agenda de hoje traz dados do mercado de trabalho nos EUA, mas a expectativa fica mesmo para os dados do relatório mensal de empregos (payroll) – setembro nos EUA e para o IGP-DI (set) no Brasil.
Câmbio
O dólar teve um dia de baixa (-0,19%) de R$ 5,1679 para R$ 5,1579 e acumula alta de 2,49% na semana. No ano a queda ficou em 2,42%.
Juros
Os juros futuros ficaram perto da estabilidade, mas com recuo na taxa do DI para na/24 a 12,110% e para jan/29 uma queda de 11,770% para 11,590%, mas sem fugir de uma faixa observada nas últimas semanas.
Petróleo
O dia foi de queda forte nas cotações do petróleo com os contratos para novembro mostrando o WTI (Nymex) a US$ 84,22 o barril (-5,61%) e o Brent (ICE) a US$ 85,97 (-5,46%), mesmo com a decisão da Arábia Saudita de reduzir em 1 milhão de b/d a produção até o final deste ano. Hoje os preços abriram em queda nos dois mercados, com preocupações em relação à demanda global.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Eletrobras (ELET3)
Resgate antecipado de notas comerciais
A Eletrobras fará em 13 de outubro de 2023 o resgate antecipado da totalidade da 1ª Emissão de Notas Comerciais, pelo valor estimado de R$ 6,28 bilhões, incluindo principal, juros calculados pro-rata temporis até a data de pagamento e o prêmio de resgate correspondente a 0,20%. O resgate antecipado é facultativo, em linha com a estratégia de gestão de passivos da companhia. Após a conclusão do resgate, as Notas Comerciais serão canceladas. Cotada a R$ 35,30 a ação ELET3 registra queda de 15,6% este ano. O Preço Justo de R$ 52,00/ação mostra um potencial de alta de 47,3%.
Gerdau (GGBR4)
Perspectivas de investimentos e de crescimento no EBITDA
A Gerdau comunicou ao mercado as perspectivas de investimento de R$ 11,9 bilhões, de 2021 a 2026, sendo que 27,7% (R$ 3,3 bilhões) já foram realizados. Os R$ 8,6 bulhões restantes estão previstos para 2024 a 2026. O EBITDA potencial com estes investimentos (total) é de R$ 4,0 bilhões ao final do período, parte já capturada (R$ 600 mm). A ação GGBR4 encerrou ontem cotada a R$ 23,00 com queda de 13,9% no ano a 82% de seu valor patrimonial e com P/L histórico (12M) de 4,2x.
Telecomunicações
Tribunal da Câmara Arbitral homologa acordo fechado entre a Oi com a Tim, Telefônica e Claro
Ontem, o Tribunal da Câmara Arbitral homologou o acordo fechado entre as empresas de telecom com relação ao valor do ajuste pós-fechamento e, consequentemente, em relação ao valor final da aquisição da UPI Ativos Móveis. Ficou definido que o valor total devido à Oi pelas demais operadoras pela aquisição é de R$ 15,198 bilhões.
Como na data de fechamento da operação, em 20/04/22, a Oi havia recebido R$ 14,474 bilhões, teve direito ao levantamento ontem de R$ 821,418 milhões, já considerando os rendimentos incidentes. O valor de fechamento é equivalente à metade do valor que havia sido depositado pelas compradoras no juízo da recuperação judicial. O preço de venda final atribuído às empresas pelo tribunal foi de: Tim: R$ 6,68 bilhões, Telefônica: R$ 5,128 bilhões e Claro: R$ 3,409 bilhões Com o acordo, todas as pendências serão encerradas.
Tenda (TEND3)
Proposta para redução do capital social em R$ 419,5 milhões para compensação de prejuízos acumulados
O conselho de administração da companhia ira submeter à AGE do dia 16/11 a proposta de redução do capital social da companhia em R$ 419,47 milhões correspondentes ao valor dos prejuízos acumulados até junho/23. Se a redução de capital for aprovada o capital passará a ser de R$ 910,73 milhões, dividido em 123.094.246 ações. A ação fechou ontem cotada a R$ 12,64 com alta de 199,5% neste ano. No 1S23 a empresa registrou prejuízo líquido de R$ 52,4 milhões.
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