MERCADO
Bolsa
O Ibovespa encerrou ontem com baixa de 0,07% aos 115.925 pontos, com giro financeiro fraco de R$ 17,1 bilhões (R$ 15,4 bilhões), iniciando uma semana carregada de indicadores aqui e lá fora, para fechar o mês de setembro. Falta apetite aos investidores diante de um cenário carregado de incertezas e com mais sinais negativos do lado da China no setor imobiliário. Já nas bolsas internacionais o comportamento foi distinto com alta nos mercados de NY e queda na zona do euro e a terça-feira já mostra os mercados da Europa sem definição e com predomínio de baixa. Na Ásia, o fechamento foi negativo, ainda sob o efeito China e peso do setor farmacêutico no Japão. A semana deverá seguir influenciada pelos muitos indicadores, hoje e nos três dias restantes de setembro, gerando já uma expectativa para o mês de outubro.
Câmbio
O dólar subiu 0,58% no dia cotado a R$ 4,9647 acumulando alta de 0,19% no mês, também sem tendência de variação importante até o final do mês.
Juros
A taxa de juros do DI para jan/24 permaneceu estável em 12.260% e para jan/29 com pequena alta de 11.060% para 11,160%. Sem novidades e aguardando indicadores de fechamento de mês a tendência deste mercado é permanecer nesta faixa, o mesmo se aplica ao dólar.
Petróleo
O petróleo para novembro fechou o dia com pequeno recuo no WTI (Nymex) a US$ 89,92 (-0,12%) e o Brent (ICE) a US$ 93,24 o barril (+0,08%). Hoje, os contratos abriram em queda nos dois mercados.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
WEG S.A. (WEGE3)
Aquisição dos negócios de motores elétricos industriais e geradores da Regal Rexnord
A WEG Electric Corp e a WEG Holding B.V., sociedades detidas pela WEG Equipamentos Elétricos S.A., controlada direta da Weg, celebraram com a Regal Rexnord Corporation (NYSE: RRX), contrato para aquisição dos negócios de motores elétricos industriais e geradores no valor de US$ 400 milhões (Enterprise Value – EV), a serem pagos após a conclusão da transação. A receita operacional líquida destes negócios em 2022 foi de US$ 542 milhões, com uma margem EBITDA ajustada de 9,5%. Esta aquisição a um EV/EBITDA de 7,8x versus 19,0x da Weg é positiva por permitir ainda um crescimento sustentável via expansão internacional e agregar um portfólio complementar ao da companhia. Ao preço de R$ 36,13 a ação WEGE3 registra queda de 4,8% este ano. O Preço Justo de R$ 42,00/ação traz um potencial de alta de 16,2%.
Minerva S.A. (BEEF3)
Protocolo sanitário para exportação de carne bovina colombiana para o mercado chinês
O Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural, da Colômbia, aprovou o protocolo sanitário para abertura do mercado da China para exportação de carne bovina colombiana. A Minerva possui 2 (duas) plantas produtivas na Colômbia, Bucaramanga e Ciénaga de Oro que, uma vez habilitadas, somam-se a ativos no Brasil (3), na Argentina (1) e no Uruguai (4), ampliando a exposição e maximizando a capacidade de arbitragem para o mercado chinês. Ao preço de R$ 8,16 a ação BEEF3 registra queda de 33,2% este ano. O Preço Justo de R$ 12,00/ação traz um potencial de alta de 47,1%.
Eletrobras (ELET3)
Pagamento antecipado da primeira emissão de notas comerciais, com principal de R$ 6 bilhões
A Eletrobras efetuará na primeira quinzena de outubro, o pagamento antecipado da totalidade da sua 1ª emissão de notas comerciais escriturais, em série única, no valor equivalente de R$ 6 bilhões em principal, realizando o seu cancelamento após a conclusão da recompra. O resgate antecipado é facultativo e está em linha com a estratégia de gestão de passivos da companhia. Cotada a R$ 35,87 a ação ELET3 registra queda de 14,3% este ano. O Preço Justo de R$ 52,00/ação mostra um potencial de alta de 45,0%.
Porto Seguro S.A. (PSSA3)
Ex JCP de R$ 0,2917/ação em 29/09
O Conselho de Administração da Porto aprovou a distribuição de juros sobre o capital próprio (JCP) relativos ao 3T23 no valor de R$ 187 milhões, correspondente a R$ 0,29169001539/ação. A data base é 28.09.2023, sendo que, a partir de 29 de setembro de 2023 as ações serão negociadas ex-juros. A data do pagamento será definida na próxima AGO. Com base na cotação de R$ 27,14/ação o retorno líquido é de 0,9%.
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