MERCADO
Bolsa
O Ibovespa tentou se segurar na faixa dos 100 mil pontos, mas o ambiente pesado ditou o rumo da bolsa nesta quinta-feira com queda de 2,29%, fechando em 97.926 pontos, com giro financeiro de R$ 25,8 bilhões (R$ 22,2 bilhões), descolando das bolsas de Nova York que se sustentaram do lado positivo. A manutenção da taxa Selic já era esperada, mas a reação do lado do governo somada ao atraso das medidas prometidas ela equipe econômica, aumenta as incertezas. Nos EUA, o Dow Jones subiu 0,23%, o S&P500 (+0,30%) e o Nasda1 (+1,01%). Hoje as bolsas da Europa operam em baixa e na Ásia o fechamento foi também negativo. No mercado de commodities, os contratos de petróleo para maio fecharam com o WTI (NYmex) em queda de 1,32\% a US$ 89,96 o barril e o Brent ((ICE) recuou 1,15% a US$ 75,50 o barril. Hoje os preços começaram o dia em queda novamente. O WIT está em US$ 6875 e o Brent em US$ 74,69 o barril, ambos para maio. A agenda econômica de hoje traz o IPC-S Capitais (3ª quadrissemana) e o IPCA-15 da FGV. No exterior, destaque para o (PMI) índice gerente de compras na indústria e serviços, na zona euro, Reino Unido e EUA.
Câmbio
A moeda americana encerrou a quinta-feira com alta de 1,17% em dia de mercado nervoso, com a bolsa em baixa e mais incertezas no radar da economia. A cotação fechou em R$ 5,2985 a mais alta desde 05/01 (R$ 5,3524).
Juros
Os juros futuros tiveram dia de alta após a decisão do Copom para a Selic e mensagem passada para os mercados, que além de não sinalizar queda à frente, há o risco de alguma elevação na taxa. Isso jogou água fria nos mercados, com o governo pressionando o Banco Central. A taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/24 passou de 13,02% para 13,17% (e para jan/29 foi de 12,78% para 12,85%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Sabesp (SBSP3)
Lucro Líquido de R$ 642 milhões no 4T22 e R$ 3,1 bilhões em 2022
A Sabesp registrou no 4T22 um lucro líquido de R$ 642 milhões, com alta de 13% frente o 4T21 (R$ 567 milhões). O EBITDA ajustado cresceu 15% para R$ 1,7 bilhão. Um resultado trimestral dentro do esperado, refletindo o crescimento da receita, o incremento o resultado operacional e a piora do resultado financeiro.
Destaques de 2022
Em 2022 a companhia registrou um lucro líquido de R$ 3,1 bilhões, 35% superior ao lucro de R$ 2,3 bilhões em 2021, à despeito de um cenário desafiador, com custos elevados e inadimplência ainda alta.
A Receita Líquida cresceu 13% para R$ 22,1 bilhões explicado por reajuste tarifário (+12,8% em média) e o incremento de 0,9% no volume faturado total.
O EBITDA ajustado cresceu 11% em 12 meses para R$ 7,1 bilhões, com redução na margem EBITDA ajustada de 32,7% em 2021 para 32,1% em 2022 e reflete o aumento dos custos levemente acima do crescimento da receita, o aumento de despesas e um nível de PDD ainda alto (+22% para R$ 782 milhões).
Ao final de dez/22 o endividamento da companhia era de R$ 19,0 bilhões sendo de R$ 2,8 bilhões em moeda estrangeira. A dívida líquida era de R$ 15,4 bilhões, equivalente a 2,2x o EBITDA ajustado (2,3x em dez/21).
O investimento realizado em 2022 foi de R$ 5,4 bilhões. Para os próximos 5 anos (Plano de Investimento 2023-2027) está aprovado pelo Conselho de Administração, o montante de R$ 26,2 bilhões, sendo R$ 8,9 bilhões ou 34% destinados ao Abastecimento de Água, R$ 12,4 bilhões ou 47% para Coleta de Esgoto, e R$ 4,8 bilhões (19%) para Tratamento de Esgoto.
Petro Rio S.A. (PRIO3)
Conclusão de Aquisição de participação no Campo de Itaipu
A Petro Rio concluiu nesta quinta-feira (23/03) aquisição da participação de 40% no Bloco BM-C-32 (Campo de Itaipu), da Total Energies E&P Brasil Ltda, pelo valor de US$ 27,0 milhões.
Somada à parcela de 60% de Itaipu adquirida da BP Energy do Brasil Ltda. em 17 de junho de 2021, a participação da PRIO na concessão passa a ser de 100%.
B3 S.A. (B3SA3)
Ex JCP de R$ 0,06/ação em 29/03 e cancelamento de ações
O Conselho de Administração da B3 aprovou a distribuição de juros sobre capital próprio (JCP), no valor bruto de R$ 347,0 milhões, equivalente a R$ 0,05994865 por ação.
- O pagamento será realizado em 10 de abril de 2023 com base na posição acionária de 28 de março de 2023.
- As ações da companhia serão negociadas na condição ex juros a partir do dia 29 de março de 2023.
- O retorno líquido esperado é de 0,5%.
O Conselho também aprovou o cancelamento de 280 milhões de ações atualmente mantidas em tesouraria. Após o cancelamento o capital social da B3 passará a ser dividido em 5.819 milhões de ações. O retorno para os acionistas é de 4,6%.
Cogna (COGN3)
Lucro líquido de R$ 76,1 milhões no 4T22 e prejuízo de R$ 52,6 milhões no ano
Destaques do 4T22/4T21 e do ano:
A receita líquida da companhia cresceu 13,2% no período somando R$ 1,7 bilhão e no acumulado do ano atingiu R$ (+6,5%).
O EBITDA recorrente aumentou 13,0% no comparativo trimestral atingindo R$ 471,5 milhões no 4T22 e no ano, totalizou R$ 1,45 bilhão (+15,8%) um bom desempenho.
O resultado líquido passou de um prejuízo de R$ 65,6 milhões no 4T21 para um lucro de R$ 76,1 milhões no 4T22 e no ano o resultado ainda foi negativo, reduzindo de R$ 101,5 milhões negativos em 2021 para R$ 52,6 milhões (-48,1%).
A empresa teve uma geração de caixa positiva em 2022 com R$ 504,3 milhões (+9,4%) sobre os R$ 494,1 milhões em 2021. A relação Dívida |Liquida/EBITDA 12M ficou em 2,0x.
Ontem a ação COGN3 encerrou cotada a R$ 2,03 com queda de 4,2% ano a 0,31x o seu valor patrimonial.
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