MERCADO
Bolsa
O Ibovespa encerrou uma sequência de cinco quedas, fechando o dia com ganho de 0,74% aos 104.435 pontos e giro financeiro de R$ 26,7 bilhões (R$ 22,3 bilhões à vista). A recuperação veio com a recuperação das bolsas de NY após o alívio com o socorro de bancos ao First Republic Bank, na tentativa de impedir uma disseminação da crise no setor. Com isso, as bolsas de NY fecharam com o Dow Jones com alta de 1,17%, o S&P500 com ganho de 1,76% e o Nasdaq positivo em 2,48%. A agenda econômica de hoje traz o IPC-Fipe) e o IPC-S Capitais ambos da 2ª quadrissemana. Além disso, o governo se reúne com tratar da questão fiscal. Na zona do euro sai a inflação (CPI) de fevereiro e a balança comercial de janeiro. Nos EUA, a divulgação da produção industrial de fevereiro e a expectativa de inflação para 1 e 5 anos e na França a OCDE apresenta o relatório de perspectivas econômicas. O petróleo teve dia de recuperação das perdas anteriores, com o contrato do WTI (Nymex) para abril fechando em US$ 68,35 o barril (+1,09%) e o Brent (ICE) a US$ 74,70 o barril (+1,37%) para maio. Hoje as bolsas sobem na Europa e o fechamento na Ásia também foi positivo.
Câmbio
O dólar fechou o dia a R$ 5,2321 com queda de 1,06% após ensaiar uma arrancada na quarta-feira (R$ 52886) com as notícias sobre o sistema bancário nos EUA. As medidas rápidas para contornar a situação aliviaram os mercados.
Juros
Os juros futuros fecharam o dia com as taxas em alta com o contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) passando de 12,96% para 13,03% e o DI para jan/29 indo de 12,98% para 13,04%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
CPF Energia (CPFE3)
Lucro líquido de R$ 1,38 bilhão no 4T22 (+3,3% s/ o 4T21) e alta de 7,5% no ano (R$ 5,13 bilhões)
A receita líquida do 4T22 caiu 1,7% ficando em R$ 10,7 bilhões e no ano, a receita somou R$ 39,4 bilhões (+04%).O EBITDA do 4T22 subiu 49,6% atingindo R$ 3,81 bilhões em no ano somou R$ 12,3 bilhões (+33,9%), um avanço expressivo. O lucro líquido atingiu R$ 1,38 bilhão no 4T22 e R$ 5,20 bilhões no ano.
A Política de Distribuição de Dividendos da CPFL Energia estabelece que seja distribuído anualmente como dividendo, no mínimo, 50% do lucro líquido ajustado. A proposta da Administração de dividendos é no valor de R$ 2.422 milhões, R$ 2,10/ação, alcançando 50% de payout do lucro distribuível.
Ontem a ação CPFE3 encerrou cotada a R$ 31,41 com queda de 5,4% no ano.
Com base nesta cotação o retorno do dividendo para os acionistas será de 6,37%.
Cyrela (CYRE3)
No 4T22, lucro líquido de 208 milhões (-4,5% s/ o 4T21) e no ano R$ 809 milhões (-11,5%)
A receita líquida cresceu 4,1% no 4T22/4T21 atingindo R$ 1,367 bilhão e a margem bruta teve pequeno recuo de 33,4% para 31,4%. O resultado líquido caiu 4,5% de R$ 218 milhões para R$ 208 milhões. No acumulado do ano a receita líquida cresceu 13,0% de R$ 4,79 bilhões para R$ 5,41 bilhões com margem bruta de 32,0% no ano (34,8% em 2021). O lucro líquido recuou de R$ 914 milhões para R$ 809 milhões (-11.6%).
Ontem a ação CYRE3 encerrou cotada a R$ 15,93 (0,84x o seu valor patrimonial) com alta de 21,9% no ano.
Fleury (FLRY3)
Queda de 56,3% no lucro líquido do 4T22, somando R$ 31,0 milhões. No ano, o resultado somou R$ 307,9 milhões (-12,0%)
A empresa encerrou o 4T22 com crescimento de 9,5% na receita líquida atingindo R$ 1,11 bilhão e no ano foram R$ ,4,46 bilhões (+15,2%). Houve redução na margem bruta nos dois períodos comparativos e o EBITDA também recuou no 4T22, somando R$ 232,7 milhões (-11,2%) e em 12 meses atingiu R$ 1,19 bilhão (+12,7%). O resultado final do 4T22 caiu 56,3% de R$ 70,8 milhões no 4T21 para R$ 31,0 milhões no 4T22 e no ano o recuo foi de 12,0% fechando 2022 com R$ 307,9 milhões de lucro.
A Dívida Líquida em dez/22 foi de R$ 1,4 bilhão com redução de 30,4% em relação ao 3T22. Isso se deve ao Aumento de Capital Privado concluído em 08/12/2022 de R$ 847,3 milhões.
Ontem a ação FLRY3 encerrou cotada a R$ 14,84 com queda de 3,9% no ano.
Eztec (EZTC3)
Queda de 70,1% no lucro líquido do 4T22 (R$ 31,5 milhões) e no ano recuo de 24,5% a R$ 324,7 milhões
A companhia encerrou o 4T22 com receita líquida de R$ 310,9 milhões (+10,8% sobre o 4T21), mas o lucro bruto caiu 30,2% de R$ 110,7 milhões no 4T21 para R$ 79,0 milhões no 4T22, com a margem bruta recuando de 39,2% para 24,8%, fora do padrão Eztec que historicamente operava com as melhores margens do setor. No ano, a receita líquida subiu 17,1% de R$ 957,9 milhões para R$ 1,12 bilhão, com pressão também de custos, com a margem bruta caindo de 45,1% em 2021 para 34,3% em 2022.
A empresa segue com caixa líquido de R$ 241,2 milhões em dez/22, mas houve consumo de caixa de 170,8 milhões no período e de R$ 627,2 milhões no acumulado do ano.
O Conselho de Administração aprovou o pagamento de dividendos sob os lucros trimestrais. O montante total será de R$ 7,5 milhões, aproximadamente R$ 0,03 (três centavos) por ação a serem pagos no dia 31 de março de 2023.
Ontem a ação EZTC3 encerrou cotada a R$ 14,91 com alta de 11,0% no ano. A ação está cotada a 0,73x o seu VPA.
JHSF (JHSF3)
No 4T22, lucro líquido de R$ 85,2 milhões, queda de 66,5% em relação ao 4T21 e no ano baixa de 35,6% somando R$ 632,1 milhões
A JHSF encerrou o 4T22 com perda de 16,1% na receita líquida consolidada, somando R$ 405,4 milhões contra R$ 483,4 milhões no 4T21, com perda de margem de 65,6% para 50,6%.
A empresa teve aumento de 24,9% nas despesas operacionais, gerando queda mais forte no resultado operacional do 4T22 (-28,8%). Além disso, a despesa financeira líquidas saltou 148,8% no comparativo trimestral, somando R$ 69,7 milhões no 4T22. O mesmo impacto foi observado nas contas do ano.O EBITDA também teve queda forte nos dois períodos comparativos, ficando em R$ 916,4 milhões no ano, com margem de 48,2% (60,5\% em 2021).
Em dez/2 a dívida líquida da companhia era de R$ 610,3 milhões (+79,3% sobre set/22).
A ação JHSF3 encerrou ontem a R$ 4,25 com queda de 13,6% no ano.
DISCLAIMER
Este relatório foi preparado pela Planner Corretora e está sendo fornecido exclusivamente com o objetivo de informar. As informações, opiniões, estimativas e projeções referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças como resultado de alterações nas condições de mercado, sem aviso prévio. As informações utilizadas neste relatório foram obtidas das companhias analisadas e de fontes públicas, que acreditamos confiáveis e de boa fé. Contudo, não foram independentemente conferidas e nenhuma garantia, expressa ou implícita, é dada sobre sua exatidão. Nenhuma parte deste relatório pode ser copiada ou redistribuída sem prévio consentimento da Planner Corretora de Valores. O presente relatório se destina ao uso exclusivo do destinatário, não podendo ser, no todo ou em parte, copiado, reproduzido ou distribuído a qualquer pessoa sem a expressa autorização da Planner Corretora. As opiniões, estimativas, projeções e premissas relevantes contidas neste relatório são baseadas em julgamento do(s) analista(s) de investimento envolvido(s) na sua elaboração (“analistas de investimento”) e são, portanto, sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado. Declarações dos analistas de investimento envolvidos na elaboração deste relatório nos termos do art. 21 da Instrução CVM 598/18: O(s) analista(s) de investimento declara(m) que as opiniões contidas neste relatório refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Planner Corretora e demais empresas do Grupo.
