MERCADO
Bolsa
Após uma puxada para fechamento de mês, os investidores abriram o mês fevereiro pressionando vendas e com volume acima da média que vinha ocorrendo desde o começo do ano. No fechamento o Ibovespa recuou 1,20% aos 112.074 pontos. Ontem o giro foi de R$ 32,6 bilhões (R$ 25,2 bilhões à vista). A manutenção da taxa Selic em 13,75% já era esperada e nos EUA o aumento de 0,25% nos juros para a faixa de 4,50% a 4,75%, também não foi surpresa. Ainda na linha de juros, hoje tem a reunião de política monetária do Banco Central Europeu e do Reino Unido. A agenda econômica de hoje traz o IPC-Fipe de janeiro e o IPC-S (inflação nas capitais) além de indicadores da indústria e emprego. No exterior, destaque para dados dos EUA, (emprego e encomendas da indústria). Atenção também para os balanços de grandes corporações (Deutsche Bank, ConocoPhillips, Santander-Espanha, Santander Brasil, Alphabet e Anazon. Ontem as cotações do petróleo tiveram queda forte o que não se via há algum tempo. O WTI (Nymex) para março fechou a US$ 76,41 com queda de 3,12% e o Brent (ICE) para abril recuou 2,73% a US$ 83,13 o barril. Ontem as bolsas de NY tiveram dia positivo e hoje, os mercados lá de fora mostram alta no andamento na Europa e movimento misto no fechamento da Ásia.
Câmbio
O dólar caiu mais um pouco ontem, (-0,47%) de R$ 5,0758 para R$ 5,0518, acumulando baixa de 1,12% nos primeiros dois dias da semana e desvalorização de 4,43% no ano.
Juros
Os juros subiram na expectativa do fechamento da agenda do dia e a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/2 teve pequena elevação de 13,53% para 13,53% e para jan/29 encerrou estável, a 12,95%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Telefônica Brasil (VIVT3)
Incorporação da Garliava RJ empresa adquirida da Oi
Em AGE realizada ontem (01), a Telefônica Brasil aprovou a a incorporação da Garliava RJ Infraestrutura e Redes de Telecomunicações, sociedade de propósito específico adquirida da Oi.
A Telefônica Brasil destaca que a incorporação depende da obtenção da anuência prévia da Anatel e da conclusão de procedimentos operacionais relacionados à parametrização sistêmica. Desta forma, a decisão da assembleia está condicionada a nova deliberação do conselho de administração.
A incorporação não resulta em aumento de capital, nem na emissão de novas ações ou em alteração nas participações dos acionistas. Por isso, não haverá substituição de ações ou direito de recesso.
Ontem a ação VIVT3 encerrou cotada a R$ 40,24 com alta de 7,8% neste ano e baixa de 17,2% em 2022.
Fleury (FLRY3)
Conclusão da venda da Papaiz para a Clidec
A companhia comunicou ao mercado, que após cumpridas condições precedentes, incluindo a aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), concluiu a venda de ações ordinárias representativas de 51% da Papaiz Associados Diagnósticos por Imagem, com sede em São Paulo, para a Clidec Participações, já acionista da Papaiz, sociedade controlada pela Odontoprev.
A transação tinha sido anunciada inicialmente no dia 8 de dezembro, por R$ 19,2 milhões.
Ontem a ação FLRY3 encerrou cotada a R$ 15,60 com alta de 1,0% neste ano. Em 2022 a ação caiu 7,7%.
Santander Brasil (SANB11)
Lucro Líquido de R$ 1,7 bilhão no 4T22, abaixo do esperado
O Santander (Brasil) registrou no 4T22 um lucro líquido gerencial de R$ 1,7 bilhão (ROAE 8,3%), com queda de 45,9% em relação ao lucro líquido de R$ 3,1 bilhões do 3T22 (ROAE 15,6%).
Um resultado impactado pela leve redução da Margem Financeira Bruta, pelo aumento de 18,6% do custo do crédito, que resultou na queda de 19,3% da Margem Financeira Líquida. As receitas de serviços cresceram 7,2% e as Despesas Gerais registraram alta de 6,3% em percentual acima da inflação no período, puxadas principalmente pela linha de Outras Despesas Administrativas.
Em 2022 o lucro líquido gerencial somou R$ 12,9 bilhões (ROAE de 16,3%) e queda de 21,1% frente os R$ 16,3 bilhões de 2021 (ROAE de 21,2%).
Entendemos que o resultado abaixo do esperado, possa gerar ainda volatilidade no curto prazo. Cotado a R$ 27,35 (valor de mercado de R$ 102,5 bilhões) as Units do banco registram queda de 1,4% este ano. O Preço Justo de R$ 34,00/Unit aponta para um potencial de alta de 24,3%.
Petrobras (PETR4)
Julgamento do CARF
Em reunião realizada ontem (01/02) o Carf negou provimento a recursos interpostos pela companhia e decidiu que seriam devidos IRPJ e CSLL relativos aos lucros de sua controlada no exterior referentes aos exercícios de 2011 e 2012.
A decisão foi tomada mediante o exercício do voto de qualidade do Presidente da Primeira Turma da Câmara Superior de Recursos Fiscais (CSRF) após empate entre os julgadores.
Com essa decisão, os débitos fiscais correspondentes, que hoje totalizam cerca de R$ 5,7 bilhões, tornam-se definitivos no âmbito administrativo.
A Petrobras adotará as medidas judiciais cabíveis para questionar a cobrança, bem como garantir o débito. A expectativa de perda dessa contingência é considerada possível, e a decisão do Carf não implica em provisionamento nas demonstrações da companhia.
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