MERCADO
Bolsa
A semana abre com as bolsas em queda no exterior e o Ibovespa desta vez não ficou fora da cautela dos investidores que seguem pessimistas com a economia global. O Ibovespa fechou com queda de 0,37% aos 115.941 pontos, com giro financeiro de R$ 25,8 bilhões (R$ 22,8 bilhões à vista). As bolsas de Nova York seguem negativas (Dow Jones: -0,32%, S&P500: – 0,75% e o Nasdaq: -1,04% e neste começo de terça-feira o humor dos mercados segue pesado, com as bolsas em queda na Europa e no fechamento da Ásia. Ontem, os preços do petróleo fecharam em baixa e hoje vemos queda também nos preços, com o contrato do WTI (Nymex) para nov/22 a US$ 88,86 o barril. (-2,49%) e o Brent (ICE) a US$ 94,07 (-2,20%) às 5:25 hs. O agravamento dos ataques na guerra Rússia x Ucrânia pode piorar ainda mais o cenário global. A agenda de hoje traz o IPC-Fipe, o IPC-S Capitais (ambos da 1ª quadrissemana de outubro) e o IPCA e INCC de setembro. No exterior, destaque para o Relatório de Perspectiva Global do FMI.
Câmbio
O dólar fechou o dia com queda de 0,27% a /R$ 5,1903.
Juros
O feriado do Dia de Columbus nos EUA deixou o mercado de Treasuries fechado e os juros futuros tiveram um dia de liquidez fraca do nosso lado. A taxa do contrato de DI para jan/24 caiu e 12,76% na sexta-feira para 12,71%, e a do DI para janeiro de 2027 caiu de 11,35% para 11,33%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Marfrig (MRFG3)
CRA de R$ 1,0 bilhão para compra de gado
Conforme noticiado na mídia a Marfrig prepara emissão de certificado de recebíveis do agronegócio (CRA) de R$ 1 bilhão com os recursos voltados para a compra de gado.
- Este montante total poderá ser aumentado em até 20% caso seja colocado um lote adicional pela securitizadora Ecoagro, responsável pela operação.
- A emissão será feita em duas séries, com vencimento em outubro de 2029 (7 anos) e outubro de 2032 (10 anos).
- A XP será o coordenador líder junto com BB Investimentos, BTG Pactual, Safra, Itaú BBA e Santander.
Mais uma operação de financiamento no curso normal de investimentos da companhia. Ressalte-se sua disciplina financeira e a estratégia de alocação de capital. Ao final de junho de 2022 a dívida líquida da companhia era de R$ 37,7 bilhões equivalente a 2,0x o EBITDA.
Banrisul (BRSR6)
Energia Elétrica de Fonte Renovável
O Banrisul encerrou a licitação para aquisição de energia elétrica por fonte renovável, com rastreabilidade da fonte, para suprimento de aproximadamente 100 agências do banco no Ambiente de Contratação Livre.
- A vencedora foi a empresa 2W Energia S.A.,
- O contrato tem início neste mês de outubro de 2022 e encerramento previsto para dezembro de 2031, com volume total de mais de 140 GWh ao longo deste período.
Notícia positiva. O banco estima uma economia próxima de R$ 47 milhões durante a vigência contratual (9 anos).
Direcional Engenharia (DIRR3)
Prévia Operacional do 3T22
A companhia divulgou os dados do 3T22 com os seguintes destaques:
Os lançamentos somaram R$ 1,2 bilhão (recorde) no 3T22 com crescimento de 50% sobre o 2T22 e de 10% sobre o 3T21;
Vendas líquidas de R$ 847 milhões (+32% s/ o 3T21) totalizando R$ 2,3 bilhões nos 9M22 (+30% sobre os 9M21).
O índice de Velocidade de Vendas (VSO) foi de 19% no 3T22.
A Direcional encerrou o 3T22 com 14.386 unidades em estoque, somando VGV de R$ 3,7 bilhões (R$ 3,1 bilhões % Companhia).
Banco de Terrenos – No encerramento do 3T22, o banco de terrenos da Direcional totalizou um potencial de desenvolvimento de 158 mil unidades e VGV de R$ 29 bilhões (R$ 26 bilhões % Companhia).
Ontem a ação DIRR3 encerrou cotada a R$ 17,56 com valorização de 44,0% no ano. Vemos a ação bem precificada neste momento.
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