MERCADO
Bolsa
A bolsa segue pesada e marcou a quinta queda consecutiva ontem com baixa de 1,18% fechando em 107.094 pontos com giro financeiro de R$ 26,0 bilhões (R$ 21,9 bilhões à vista). A reunião do Banco Central Europeu (BCE) ontem confirmou a direção para os ajustes da economia nos próximos meses pesando sobre o Ibovespa mesmo com o dado melhor do IPCA de maio. Na semana, a queda chegou a 3,61%, acumulando baixa de 3,82% no mês. As bolsas internacionais mostram queda forte no fechamento da Ásia e seguem negativas também na Europa neste começo de sexta-feira. A agenda econômica de hoje, traz nos EUA, o CPI (índice de preços ao consumidor) para o mês de maio e na França acontece a reunião ministerial da OCDE. Os demais acontecimentos importantes do dia são encontros de executivos no exterior, além do encerramento da Cúpula das Américas, com o Brasil em destaque. No Brasil saem as vendas no varejo em abril (IBGE) e a 1ª prévia do IGPM de junho. O Banco Central informou ontem que, em razão da greve dos servidores, o Relatório Trimestral de Inflação será publicado apenas às 8h do dia 30 de junho. A previsão inicial era de que o documento fosse divulgado no dia 23. O movimento dos servidores tem atrasado e prejudicado divulgações do Banco Central, como o boletim Focus, dados do fluxo cambial, e a Ptax diária. No mercado de commodities, o petróleo mostra alta de 0,13% no WTI (Nymex) nos contratos par julho cotado a US$ 121,67 e o Brent sobe 0,12% a US$ 122,22 o barril nos contratos para agosto. Nas commodities metálicas, (ouro, prata, platina e cobre) os preços estão em queda e o minério de ferro também fechou em queda de 1,18% a US$ 153,63 a tonelada.
Câmbio
O dólar fechou ontem a R$ 4,9069 com alta de 0,16%, acumulando valorização de 2,76% na semana.
Juros
O IPCA veio melhor do que o esperado com alta de 0,47%, bem abaixo do esperado pelo mercado que trabalhava com estimativa de 0,60%, na média. A queda no custo da energia elétrica contribuiu para este recuo, o que é também esperado para este mês de junho. Com isso, as taxas de contrato futuros fecharam em queda, com o Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/23 passando de 13,496% para 13,38% e o DI jan/27 recuando de 12,60% para 12,47%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Eletrobras (ELET3)
Precificação da Oferta de Ações a R$ 42,00 e subscrição MESA
A Eletrobras precificou nesta quinta-feira (09/06) através de coleta de intenções (bookbuilding), sua Oferta Pública de distribuição primária e secundária de ações ordinárias de emissão da companhia.
Foram colocadas 802.098.384 ações ao preço de R$ 42,00/ação, alcançando o montante de R$ 33,7 bilhões. O preço da Oferta representa um desconto de 2,4% frente a cotação de fechamento de R$ 43,04/ação ontem (09/06).
A oferta foi realizada através de ações e ADRs, simultaneamente no Brasil e no exterior, compreendendo a distribuição: (i) primária de 627.675.340 novas Ações (inclusive na forma de ADS para atender investidores estrangeiros); (ii) secundária de 69.801.516 Ações (apenas) de titularidade do Acionista Vendedor (BNDESPar); e (iii) acrescida do lote suplementar de 104.621.528 ações, equivalente a 15%.
Ao final da oferta, o percentual do governo (União, BNDES e BNDESPar) se reduziu de 68,6% do capital votante para 40,3%. Considerando somente o percentual detido pela União Federal, a redução foi dos atuais 51,82% para 33,05%.
Subscrição MESA. A Eletrobras informou que em 7 de junho de 2022, Furnas Centrais Elétricas S/A (FURNAS) subscreveu as sobras de 7.267.560.939 novas ações ordinárias, emitidas pela Madeira Energia S.A. (MESA), e integralizou o valor equivalente a R$ 901 milhões nesta data. Com a integralização de todas as ações, a participação de FURNAS na MESA passa de 43,055% para 72,364%.
Temos recomendação de COMPRA para ELET3 com Preço Justo de R$ 60,00/ação, que aponta para um potencial de alta de 39,4% ante a cotação de R$ 43,04/ação.
M. Dias Branco S.A. (MDIA3)
Aquisição da Nutrition
A M Dias celebrou nesta quinta-feira (09/06) contrato para adquirir 100% das quotas representativas do capital social da Nutrition & Sante do Brasil Ltda (Nutrition), titular da marca Jasmine.
A aquisição foi realizada pela empresa Latinex Importação e Exportação de Alimentos S.A, uma empresa controlada da M. Dias Branco.
A Jasmine tem foco em alimentos saudáveis, com produtos orgânicos, zero açúcar, integrais, cereais, snacks e sem glúten. É líder nas categorias de granolas e pães sem glúten.
A conclusão da Operação está condicionada ao cumprimento de obrigações e condições precedentes usuais a esse tipo de transação. Até a conclusão, as companhias continuarão operando de forma independente.
O valor da aquisição não foi informado, mas acreditamos que traga valor para a companhia. Marca a entrada em novos segmentos e reforça a estratégia comercial da M. Dias Branco de crescimento com lucratividade, adicionando ao seu portfólio produtos com alto potencial de crescimento e valor agregado.
Com a aquisição a M Dias alcança a liderança em categorias saudáveis – meta que era perseguida pela empresa para ser batida até 2030.
Atualmente a Jasmine atende especialmente os mercados da região Sul e São Paulo, que respondem por cerca de 50% da sua receita, com 26 mil pontos de venda. Agora, a ideia da M. Dias é usar a sua capilaridade no País para expandir a atuação da marca, capturando sinergias de custos e escalabilidade à marca.
Sanepar (SAPR11)
Recondução de membros da Diretoria e complementação de acordo judicial com o município de Maringá
O Conselho de Administração reelegeu a diretoria da companhia para mandato unificado até junho de 2024. O sr. Claudio Stabile seguirá como diretor-presidente da empresa e Abel Demetrio continuará no cargo de diretor financeiro e de Relações com Investidores.
O Conselho de Administração da companhia autorizou também a complementação à proposta de acordo judicial com o Município de Maringá e Ministério Público Estadual do Paraná, em trâmite no Supremo Tribunal Federal (STF), relativamente ao contrato de prestação de serviços de água e esgoto.
A proposta aprovada pelo Conselho, a ser apresentada no STF, contempla, entre outros aspectos, o valor a ser repassado ao Município e forma de parcelamento e as condições para utilização dos recursos.
Banco Bradesco S.A. (BBDC4)
Ex JCP de R$ 0,1966/ação em 21/06
O Conselho de Administração aprovou a distribuição de R$ 2,0 bilhões na forma de juros sobre o capital próprio (JCP) intermediários, relativos ao primeiro semestre de 2022, equivalentes a R$ 0,196595372 por ação preferencial.
Serão beneficiados os acionistas em 20.06.2022 passando as ações a ser negociadas “ex-direito” aos juros intermediários a partir de 21.06.2022.
O pagamento será realizado em 30.06.2022 com retorno líquido para as ações preferenciais de 0,9%.
Temos recomendação de COMPRA para BBDC4 com Preço Justo de R$ 27,30/ação (potencial de alta de 40,7%).
Vale (VALE3)
Encerramento da oferta de aquisição de bonds no valor US$ 1,3 bilhão
A Vale, Vale Canada Limited e Vale Overseas Limited informam o encerramento das ofertas de aquisição de bonds com vencimento em 2026, 2034, 2032, 2039, 2036 e 2042. O valor principal agregado dos Bonds aceitos e esperados nas Ofertas, excluindo qualquer prêmio e juros acumulados e não pagos, será de aproximadamente US$ 1.313.987.000.
Ontem a ação VALE3 encerrou cotada a R$ 84,54 com alta de 12,6% no ano, mas com queda de 3,4% no dia. Nossa visão para a empresa segue positiva com preço justo de R$ 105,00 o que implica uma valorização potencial de 24,2%.
CCR (CCRO3)
Divulgação do tráfego em maio/2022
A companhia divulgou ontem a movimentação nas concessões sob sua gestão no mês de maio e acumulado em 5 meses, com variação expressiva nos segmentos em que atua, concessões rodoviárias, mobilidade e aeroportos.
Ontem a ação CCRO3 encerrou cotada a R$ 13,23 com alta de 14,9% no ano.
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