MERCADO
Bolsa
Em dia de vencimento de opções sobre o índice, o Ibovespa fechou nesta quarta-feira com alta de 0,55% aos 116.782 pontos e giro financeiro de R$ 63,1 bilhões. O índice negociou todo o pregão em campo positivo refletindo a alta do preço do petróleo e o desempenho das bolsas americanas, que operaram norteadas pela percepção de que a inflação pode ter atingido o ponto mais alto nos EUA. No mercado doméstico as Vendas no varejo em fevereiro vieram acima do esperado, o que ajudou algumas ações do setor. As ações da Eletrobras foram destaque de alta com os estudos de privatização incluídos na pauta da próxima semana no TCU no dia 20/04. Os investidores estrangeiros retiraram R$ 528,3 milhões da B3 no dia 12/04, acumulando uma retirada líquida de R$ 1,43 bilhão em abril. Bolsas internacionais: As bolsas asiáticas fecharam, em sua maioria, em alta nesta quinta-feira, após os ganhos das bolsas americanas e com a sinalização de mais estímulos monetários na China. Na Europa operam perto da estabilidade com os investidores à espera da decisão de política monetária do BCE. Nos EUA os futuros americanos operam mistos, perto da estabilidade. Na agenda hoje nos EUA a divulgação das vendas no varejo e a prévia da confiança do consumidor. Na Europa a decisão de política monetária do Banco Central Europeu (BCE), seguida de coletiva com a presidente da instituição, Christine Lagarde. No Brasil, na véspera do feriado de Sexta-Feira Santa, em dia de agenda esvaziada, o Ministério da Economia apresenta Projeto de Lei de Diretrizes Orçamentárias de 2023. No mercado de commodities a cotação do Brent (ICE) caiu 0,48% ontem para US$ 108,30 o barril. O WTI (Nymex) registrou queda de 0,52% para US$ 103,73 o barril. Já o minério de ferro era negociado a US$ 154,67 a tonelada com queda de 0,57%.
Câmbio
O dólar fechou em alta de 0,35% a R$ 4,6911 com a divulgação do índice de preços ao produtor (PPI) dos EUA de março (1,4%) acima do esperado (1,1%), o avanço da pandemia na China e os ajustes por conta do feriado na sexta-feira no front doméstico.
Juros
Os juros futuros, principalmente nos prazos intermediários, registraram leve alta em linha com o comportamento do câmbio e alta do petróleo. Os de prazo mais curto fecharam em queda alinhados ao rendimento dos Treasuries que operaram em baixa. Ao final da sessão regular a taxa do DI para jan/23 operava em queda, de 13,11% no ajuste anterior para 13,07%. A taxa do DI jan/24 elevou-se de 12,68% para 12,705% enquanto o DI jan/27 subiu de 11,71% para 11,735%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Petrobras (PETR4)
Recebimento da compensação de Atapu, Decisões da AGO e Distribuição de dividendos complementares
A Petrobras informou que recebeu ontem (13/04), à vista, o valor de R$ 5,26 bilhões da Shell Brasil Petróleo, referente à sua parcela de 25% na compensação de Atapu.
Esse bloco foi adquirido pelo consórcio formado pela Petrobras (52,5%), Shell (25%) e Total Energies (22,5%) na 2ª rodada de licitações do Excedente da Cessão Onerosa no regime de partilha de produção, em 17.12.2021.
A Petrobras destaca que este valor já inclui a estimativa preliminar do gross-up dos impostos incidentes e poderá ser atualizado na apuração do ganho de capital da transferência dos ativos para o regime de partilha de produção.
A Petrobras espera receber a integralidade do pagamento relativo à participação da TotalEnergies e que as assinaturas do contrato de Partilha de Produção e do Acordo de Coparticipação estão previstas para ocorrerem até o dia 29/04/2022.
Assembleia Geral Ordinária (AGO). O conselheiro Marcio Weber foi eleito ontem (13/04) presidente do Conselho de Administração da Petrobras e José Mauro Ferreira Coelho foi eleito presidente.
Dividendo complementar. AGO ontem aprovou a distribuição de dividendo complementar de R$ 2,9422641 por ação corrigidos. As ações serão negociadas “ex” dividendos a partir de hoje, 14/04. O retorno foi de 8,5%.
Cemig (CMIG4)
Moody’s eleva rating corporativo de “AA-.br” para “AA.br”
A agência de classificação de riscos Moody’s Local elevou os ratings corporativos da Cemig e das subsidiárias Cemig Distribuição e Cemig Geração e Transmissão, passando de “AA-.br” para “AA.br”, com aumento de um nível na escala nacional brasileira.
De acordo com a Moody’s “a elevação do rating reflete as melhoras significativas da política financeira e gestão de liquidez da Cemig, a continuidade da sua estratégia de gestão de passivos – evidenciada pela redução de 33% do saldo de dívida em moeda estrangeira vencendo em 2024 – e manutenção de métricas de crédito sólida.”
Vemos como positivo, um reconhecimento do esforço da companhia para melhorar sua qualidade de crédito, aprimorando sua liquidez e estrutura de capital, com alongamento do perfil da dívida e redução do custo de capital.
Sanepar (SAPR11)
Reajuste tarifário 2022
O Conselho Diretor da Agência Reguladora de Serviços Públicos Delegados do Paraná – AGEPAR decidiu ontem (13/04) homologar o Reajuste Tarifário Anual (IRT) sobre a tarifa de equilíbrio preliminar, resultante da 1ª etapa da 2ª Revisão Tarifária Periódica (2ª RTP).
A decisão manteve constante o valor da parcela B, por meio de índice de Reajuste tarifário fixado em 4,963%, com aplicação da tarifa média de R$ 5,9488/m3.
A diferença entre os valores atuais da Parcela B com os valores efetivamente encontrados ao fim da segunda etapa da 2ª Revisão Tarifária Periódica (2ª RTP) deverão ser calculados na parcela de compensações.
O referido reajuste será aplicado a partir de 17 de maio de 2022.
Seguimos com recomendação de COMPRA para SAPR11 e Preço Justo de R$ 27,00/ação, que traz um potencial de alta de 30,6% frente a cotação de R$ 20,68/ação.
Telefônica Brasil S.A. (VIVT3)
Ex JCP de R$ 0,0896/ação em 02/05
O Conselho de Administração da Telefônica Brasil aprovou a distribuição de R$ 150 milhões em Juros sobre o Capital próprio (JCP), equivalente a R$ 0,08962197427 por ação, que serão pagos até 31/07/23.
Será considerada a data de 29 de abril de 2022 sendo as ações negociadas “ex” juros a partir de 02 de maio de 2022.
Com base na cotação de R$ 53,42/ação o retorno líquido é de 0,14%.
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