MERCADO
Bolsa
A sexta-feira foi mais um dia positivo para a nossa bolsa (+0,18%) marcando 113.572 pontos, com giro financeiro de R$ 45,6 bilhões. O Ibovespa encerrou a semana com ganho de 1,18%, acumulando valorização de 8,35% no ano. A nossa bolsa segue descolada dos mercados internacionais, pressionados pela esperada alta dos juros americanos que deverá alterar as estratégias de investimento e por alguns resultados corporativos abaixo das expectativas. No exterior, aumenta a tensão entre Rússia e Ucrânia, com a elevação do risco de invasão da Ucrânia no final de semana, que, se acontecer, deverá trazer graves consequências globais. A ameaça ajudou a derrubar as bolsas de Nova York, que já vinham numa semana ruim. A agenda internacional desta semana tem como destaque a divulgação do PIB da zona do euro. Nos Estados Unidos, sai o índice de preços ao produtor (PPI, na sigla em inglês) de janeiro. Hoje sai o PIB do 4T21 no Japão e amanhã o PIB do 4T na zona do euro e balança comercial de dezembro. No Brasil, além do Boletim Focus não teremos dados importantes na agenda, com o foco voltado para a PEC dos combustíveis em discussão em Brasília e resultados corporativos, com destaque para o Banco do Brasil. O petróleo deu uma arrancada mais forte na sexta-feira com a piora do cenário na Ucrânia com ameaça cada vez maior de invasão a Rússia, o que poderá chacoalhar o mercado de petróleo repentinamente. No fechamento, o barril do petróleo WTI para março subiu 3,58a US$ 93,10, na New York Mercantile Exchange (Nymex), enquanto o do Brent para abril avançou 3,31%, a US$ 94,44, no maior nível desde o fim de 2014,). Na semana, o ganho acumulado foi de 7,23% e 1,25%, respectivamente. Nesta manhã, a cotação mostra pequeno recuo no WTI, mas os contratos futuros (março) mostram alta. O Brent para abril também opera em alta. A semana inicia com queda forte nas bolsas internacionais, no fechamento da Ásia e na Europa, nesta manhã, reflexo do agravamento da crise geopolítica.
Câmbio
A moeda americana encerrou a sexta-feira a R$ 5,2481 com queda de 0,03% acumulando baixa de 1,17% no mês de 5,80% no ano.
Juros
Os juros futuros encerraram a sexta-feira em alta, com a recorrente preocupação com a escalada da inflação e a pressão sobre o Banco Central que busca controlar a alta de preços e trazer para a meta do governo. O contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/23 fechou em 12,475%, de 12,358% na quinta-feira e o DI para jan/27 passou de 11,375% para 12,43%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Energisa S.A. (ENGI11)
Conclusão da aquisição do controle da SPE Paranaíta
A Energisa e sua controlada direta Energisa Transmissão de Energia S.A. (“ETE”) comunicou que as condições precedentes para a consumação da operação de aquisição de ações representativas de 100% do capital da Geogroup Paranaíta Transmissora de Energia SPE S.A. foram cumpridas, e, nesta sexta-feira (11/02), a Aquisição foi concluída.
O montante pago foi de R$ 102,1 milhões, corrigido pelo CDI desde 01/12/21 com ajuste positivo no fechamento da operação.
Cosan S.A. (CSAN3)
Conclusão da Aquisição do Porto São Luis
A companhia concluiu em 11 de fevereiro de 2022 a aquisição de ações remanescentes, representativas de 51% do capital social do TUP Porto São Luís S.A. (“Porto”), detidas pela São Luís Port Company S.A.R.L., uma companhia do grupo China Communications Construction Company Limited (“CCCC”).
Com a conclusão desta etapa, a Cosan passa a deter 100% da participação societária do Porto. As perspectivas seguem positivas baseadas no seu desempenho e adequada estrutura de capital. Destaque para a diversificação do seu portfólio de atuação e negócios sinérgicos nos setores de energia e logística.
Notre Dame (GNDI3) e Hapvida (HAPV3)
Conclusão da combinação de negócios
As duas companhias (Notre Dame Intermédica e Hapvida) comunicaram a conclusão da combinação de negócios.
Próximos passos:
- Hoje (14) haverá o início da negociação das novas ações ordinárias da Hapvida que serão emitidas aos acionistas do Notre Dame, com base na relação de troca de 5,24364185943 ações ordinárias da Hapvida para cada ação ordinária de emissão da Notre Dame.
- O crédito efetivo das novas ações da Hapvida ocorrerá em 16 de fevereiro de 2022.O valor final a ser recebido pelos acionistas da Notre Dame em contrapartida ao resgate das ações preferenciais resgatáveis da Hapvida será de R$ 5,16614751932 para cada ação ordinária da Notre Dame de que eram proprietários.Os titulares de ações da Notre Dame receberão ainda dividendos extraordinários de R$ 1,613026961 por ação.
- O pagamento da parcela caixa final e dos dividendos extraordinários será feito em 29 de março de 2022.O união das companhias gerará ganhos importantes de sinergia já divulgados anteriormente e um negócio com forte presença nacional.
Na sexta-feira a ação GNDI3 fechou cotada a R$ 66,95 com alta de 10,9% no ano e a HAPV3 cotada a R$ 11,90 com ganho de 14,6%.
Ultrapar Participações S.A. (UGPA3)
Atualização sobre o processo de venda da Extrafarma
A Superintendência-Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) disponibilizou nesta sexta-feira (11/02), despacho declarando complexo o Ato de Concentração referente à aquisição da Extrafarma (Imifarma Produtos Farmacêuticos e Cosméticos S.A.) pela Empreendimentos Pague Menos S.A.
De acordo com o comunicado, “a declaração de complexidade é uma etapa regular dentro do rito ordinário para atos de concentração cuja análise pelo Cade necessita de aprofundamento”.
A Ultrapar assinou o contrato de venda da Extrafarma por R$ 700 milhões (enterprise value). As companhias seguem trabalhando junto ao Cade de forma transparente para fornecer todos os esclarecimentos que se façam necessários.
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