MERCADO
Bolsa
Na sexta-feira o Ibovespa conseguiu descolar das bolsas internacionais e fechou com ganho de 0,58% aos 105.070 pontos, enquanto as bolsas de Nova York tiveram um dia negativo, carregando a ameaça de novos casos de contaminação pela variante ômicron e repetição do mesmo assunto “retirada de incentivos”, nas últimas semanas. Os dados fracos de criação de empregos nos EUA em novembro também ajudaram para derrubar as bolsas americanas. O giro financeiro foi de R$ 33,8 bilhões (R$ 29,3 bilhões à vista). Do lado doméstico, a divulgação do PIB negativo do 3º trimestre na quinta-feira e a produção industrial com queda de 0,6% no fechamento da semana, não foram suficientes para derrubar a bolsa que deu mais peso para o avanço da PEC dos Precatórios, outro assunto que ainda vai continuar chamando a atenção do mercado. Contudo, desta vez a semana foi positiva para o Ibovespa com ganho de 2,78%. A agenda econômica abre a semana carregada de indicadores com produção e vendas de veículos no Brasil em novembro, Boletim Focus e a balança comercial semanal. Alguns dados já foram divulgados na Europa. Atenção hoje para a reação do mercado em relação às ações da Petrobras que, segundo o presidente Jair Bolsonaro, vai anunciar uma redução no preço dos combustíveis a partir desta semana. Nas últimas semanas o preço do barril de petróleo teve uma redução importante no mercado internacional, vindo de uma faixa de US$ 80 para US$ 70. O petróleo iniciou a semana com alta nos preços, com o tipo WTI subindo mais de 3,0% e o Brent voltando a ficar acima de US$ 71 o barril, subindo mais de 2,0%. Nas últimas semanas, a commodity sofreu redução de preços com incertezas quanto à demanda, estoques e à estratégia Opep+ no curto prazo. O minério de ferro também começa a semana com os preços em alta na China. As bolsas da Europa abrem a semana em alta com a divulgação de estudos preliminares, indicando que a nova variante da Covid-19 pode não ser agressiva. Se os estudos confirmarem estas perspectivas, os mercados tendem a voltar à normalidade. O fato é que nos EUA, a doença já foi detectada em vários estados. Os futuros de Nova York mostram pequena alta nesta manhã.
Câmbio
A moeda americana fechou a sexta-feira cotada a R$ 5,6530 com alta de 0,24%. Na sexta-feira anterior a cotação fechou em 5,6029 e o dólar passou toda a semana cotado acima dos R$ 5,60.
Juros
O mercado de juros futuros mostrou recuo nas taxas no fechamento da semana, aguardando a decisão pelo nova taxa Selic na quarta-feira. A taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/23 fechou em 11,31% de 11,595% na quinta-feira e para jan/27 a taxa foi de 10,94% para 10,96%. Na quarta-feira o Banco Central decide sobre a taxa Selic, com o mercado esperando alta de 1,5 p.p., elevando de 7,75% para 9,25% para fechar o ano.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Eletrobras (ELET3)
Acordo Judicial El Paso
Na sexta-feira (03/12), após procedimento de mediação conduzido pela Câmara de Mediação e Arbitragem da FGV, a Eletrobras realizou pagamento de R$ 310,5 milhões, referente a acordo homologado judicialmente visando extinguir a ação proposta por El Paso Amazonas Energia Ltda.
Vimos como positivo o acordo, mais uma das ações da companhia, visando p processo de capitalização (privatização) e que trata de disputa envolvendo contrato de compra e venda de energia no qual a Eletrobras foi garantidora.
Equatorial Energia S.A. (EQTL3)
Termo de Liberação Definitivo (SPEs 04 e 06) e emissão de R$ 7 bilhões em debêntures
A companhia informou que em 02 de dezembro de 2021, o Operador Nacional do Sistema Elétrico (ONS) emitiu do Termo de Liberação Definitivo (TLD) para o recebimento de 100% da Receita Anual Permitida (RAP) dos ativos SPE 04 e 06, no valor total deR$ 242,1 milhões, conforme garantido nos contratos das concessões.
As SPEs 04 e 06 tiveram os TLDs dos ativos emitidos com data retroativa à data de energização, 25 de novembro de 2021. Com a emissão desses termos, todas as linhas de transmissão do grupo se encontram 100% operacionais.
Os Contratos de Concessão das SPEs 04 e 06 foram assinados em fevereiro de 2017, e a antecipação de suas receitas representa 15 e 11 meses de antecedência, respectivamente, em relação ao prazo regulatório.
Emissão de debêntures. O Conselho de administração da companhia autorizou a 5ª emissão de debêntures simples não conversíveis em ações, em até R$ 7 bilhões, sendo R$ 3 bilhões em debêntures de longo prazo e R$ 4 bilhões de curto prazo, em até 5 séries.
Os recursos obtidos com debêntures de longo prazo serão utilizados na gestão dos negócios, podendo incluir parte do financiamento da aquisição da Target, enquanto a captação de curto prazo se destinará à aquisição da Echoenergia Participações.
Santander Brasil S.A. (SANB11)
Emissão de Letras Financeiras Nível II
O Santander realizou emissão de letras financeiras com cláusula de subordinação, cujos recursos serão utilizados para compor o Nível II do Patrimônio de Referência (PR) do banco, no montante total de R$ 5,5 bilhões, em negociações com investidores privados.
As Letras Financeiras possuem prazo de vencimento de 10 (dez) anos com opção de resgate e recompra de acordo com a regulamentação aplicável.
As Letras Financeiras ficam autorizadas a compor o Capital Nível II do Patrimônio de Referência da Companhia, com impacto estimado de 92 bps no seu índice de capitalização Nível II, nos termos da Resolução BCB Nº 122, de 2 de agosto de 2021.
O Santander permanece com uma estrutura de capital saudável. Ao final de setembro o índice de Basileia era de 14,3% para um Patrimônio Líquido de R$ 78,8 bilhões.
Marfrig (MRFG3)
S&P elevou o rating da companhia de BB- para BB
A agência de rating S&P elevou o rating da companhia de BB- para BB considerando métricas de crédito fortes e liquidez robusta. A perspectiva foi alterada de positiva para estável em função da expectativa de que a Marfrig manterá alavancagem menor nos próximos anos.
A agência considerou ainda os índices de corte recordes nos EUA, que estão impulsionando o EBITDA, apesar das margens defasadas no Brasil. Nos EUA, a alta demanda por carne bovina tem levado a aumentos de preços que ultrapassam em muito os recentes aumentos de cotação de gado no país.
RD RaiaDrogasil (RADL3)
Aprovação de JCP e dividendos no montante de R$ 99 milhões. Ações “ex” no dia 09/12
O conselho de administração da RaiaDrogasil aprovou a distribuição de Juros Sobre Capital Próprio no montante total de R$ 58 milhões, equivalente a R$ 0,03521213027 por ação.
A empresa aprovou também a distribuição de dividendos intermediários no total de R$ 41 milhões, correspondente a R$ 0,02460248720 por ação, com base no lucro líquido ajustado apurado no balanço patrimonial levantado em 31 de outubro.
Será levada em consideração a base acionária de 8 de dezembro. Com isso, os papéis passarão a ser negociados “ex juros sobre capital próprio” no dia 9 do mesmo mês.
O pagamento dos JCP está previsto até o dia 31 de maio de 2022, em data oportunamente a ser fixada pela administração da companhia e o pagamento dos dividendos está previsto para 15 de dezembro de 2021.
Na sexta-feira a ação RADL3 fechou cotada da R$ 22,82 (queda de 8,2% no ano). Com base nesta cotação o retorno dos proventos (R$ 0,0598/ação) será de apenas 0,26%.
Iguatemi (IGTA3)
Aprovação de novo período de conversão de ações ON em PN, exclusivamente para composição de Units. Aprovado também um programa de recompra de ações
O conselho de administração da Iguatemi aprovou na sexta-feira a abertura de novo período de conversão de ações ordinárias em preferenciais de emissão, exclusivamente para composição de Units.
Será facultada a conversão voluntária na proporção de 3 ações ordinárias para cada 1 preferencial. Cada Unit será composta de 1 ação ordinária e 2 preferenciais de emissão da Iguatemi. ” O prazo para solicitação será de, no mínimo, 30 dias.
A conversão será dividida em duas janelas: a primeira de 12 dias (6 a 17 de dezembro), com crédito das Units em 22 de dezembro, podendo, contudo, ser negociadas a partir de 20 deste mês. Já a segunda janela será de 18 dias, mas com datas ainda a serem definidas.
Recompra – A Iguatemi aprovou um novo Programa de Recompra, podendo adquirir ações ordinárias e/ou Units de emissão da companhia, na proporção que julgar adequada, observado o limite de até 3.007.885 ações ordinárias ou 533,3 Units, que correspondem a 533.305 ON e 1.066.610 PN, todas nominativas e sem valor nominal.
Atualmente existem 13.115.098 ações ordinárias e 16.963.756 Units (que correspondem a 16.963.756 ON e 33.927.512 PN), todas nominativas e sem valor nominal em circulação no mercado.
Ontem a ação IGTA3 encerrou cotada a R$ 33,13 com queda de 10,1% no ano e a IGTi11 a R$ 198,00.
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