MERCADO
Bolsa
A terça-feira foi carregada de notícias que mexeram com as bolsas no exterior e no Brasil. No exterior, a expectativa de avanço nas pesquisas por uma vacina para o coronavírus chegou a animar os mercados. Na ponta contrária, o posicionamento do presidente Donald Trump em relação aos estímulos para a economia, determinou o rumo das bolsas americanas, pesando também sobre o Ibovespa. O presidente Trump rejeitou a proposta de pacote fiscal dos democratas e a orientação dada aos republicanos de que suspendam as conversas sobre novos estímulos até a eleição de 3 de novembro. Do lado doméstico, o encontro do ministro Paulo Guedes com Rodrigo Maia e outros representantes do governo e parlamentares, deu um sinal de que as coisas poderão avançar de agora em diante, mas o Renda Brasil pode ficar para após as eleições. Com isso, o Ibovespa não resistiu e caiu 0,49% aos 95.615 pontos. O giro financeiro ficou em R$ 27,8 bilhões (R$ 24,9 bilhões no à vista). Hoje a agenda econômica mostra em destaque a inflação de setembro medida pelo IGP-DI e ainda os dados da Anfavea para o setor automotivo. As bolsas internacionais estão mais pesadas nesta manhã na zona do euro, após a virada das bolsas americanas ontem e sentimento negativo no campo político. O petróleo também opera em queda nesta manhã.
Câmbio
A moeda americana encerrou ontem em alta de 0,29% passando de R$ 5,5781 para R$ 5,5940. A instabilidade nesta reta de final de ano, não gera motivos para um recuo do dólar.
Juros
O mercado de juros ensaiou uma acomodação, mas a percepção de que a decisão para o Renda Brasil possa ficar para após as eleições, mudou o rumo deste mercado. A taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/22 fechou em 3,35%, de 3,234% e para jan/27, o DI encerrou com taxa de 7,55%, ante 7,444% ontem no ajuste anterior.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
MRV Engenharia (MRVE3)
Pagamento de dividendos de R$ 0,34014 por ação. Ex-direito em 14/10.
A MRV definiu ontem (06) a data de pagamento em 23 de outubro de R$ 163,933 milhões de dividendos, ou R$ 0,34014 por ação ordinária, montante aprovado na Assembleia Geral Ordinária (AGO) em abril.
O valor será pago de acordo com a posição acionária do dia 13 de outubro, e a partir do dia 14, os papéis passam a ser negociados ex-direitos.
Ontem a ação MRVE3 encerrou cotada a R$ 16,37 com queda de 23,1% no ano. Com base nesta cotação o retorno para os acionistas será de 2,1%. Um bom retorno em tempos de juros baixos. Além disso, melhoraram as expectativas para o setor imobiliário neste segundo semestre.
Moura Dubeux (MDNE3)
Prévia operacional do 3T20 mostra boa velocidade de vendas e novos lançamentos
No 3T20, a Moura Dubeux lançou quatro empreendimentos, dois em Fortaleza (CE) e dois em Recife (PE), com valor geral de vendas (VGV) bruto de R$ 275 milhões. Destaque para o índice de venda sobre oferta (VSO), que no período entre julho e setembro chegou a 27,6%, 18,3 pontos porcentuais a mais do que em 2019 e maior que os 10,4% apresentados no trimestre imediatamente anterior.
O volume de vendas e adesões brutas registrados no terceiro trimestre foi de R$ 301 milhões, crescimento de 258,9% em relação ao mesmo período de 2019 e de 227,8% na comparação com o segundo trimestre deste ano.
A ação da Moura Dubeux (MDNE3) iniciou as negociações na B3 no dia 12/02/20 a R$ 19,00. Ontem a ação fechou a R$ 10,20 com desvalorização de 46,3% no período. O valor de mercado da companhia é de R$ 866 milhões. A relação Cotação/VPA é de 0,88x.
SLC Agrícola (SLCE3)
Conselho aprova a emissão de CPR-F no valor de até R$ 480,0 milhões
O Conselho de Administração da SLC Agrícola, em reunião realizada dia 5 de outubro, aprovou, entre outros assuntos, a emissão de cédula de produto rural financeira (“CPR-F”) no valor de até R$ 480,0 milhões, em benefício da ISEC Securitizadora S.A.
• A emissão de CPR-F servirá como lastro de operação de securitização de recebíveis do agronegócio que resultará na emissão de certificados de recebíveis do agronegócio (“CRA”) pela Securitizadora no montante inicial de R$ 400,0 milhões, podendo ser aumentado até R$ 480,0 milhões.
• A presente emissão servirá para fazer frente ao orçamento do ano de 2021. Os investimentos somaram R$ 116 milhões no 1S20, com queda de 38% ante igual período do ano anterior, como forma de proteger o caixa. Ao final de junho de 2020 a Dívida Líquida ajustada da companhia era de R$ 1,46 bilhão, correspondente a 1,86x o EBITDA.
Sanepar (SAPR11)
Conselho aprova a adesão da companhia à “Conversão de Multa Ambiental”
O Conselho de Administração da Sanepar aprovou ontem (6/10) a adesão da companhia ao Chamamento Público nº 2/2018, que trata do projeto de “Restaurar as populações da flora ameaçadas de extinção do bioma mata atlântica no Estado de Santa Catarina”, mediante a Conversão de Multa Ambiental Indireta do Auto de Infração Ambiental – AIA de julho/2008 do IBAMA.
• Em setembro/2020, a Sanepar recebeu do IBAMA a Notificação de Decisão Recursal que consolida o valor do débito do referido AIA, o qual estabelecia multa por exploração de água subterrânea do Aquífero Karst, sem licença ambiental competente.
• Nesse contexto, e após o acolhimento parcial do recurso administrativo interposto, deferiu o pedido de adesão à solução de conversão de multas, com 60% de desconto.
Vemos a decisão como adequada. O valor do débito consolidado em agosto/2020 soma R$ 47,4 milhões e, com o desconto de 60% da conversão ambiental, o valor reduz-se a R$ 19,0 milhões, podendo ser parcelado em 24 vezes, com atualização pela taxa Selic.
Banco Mercantil do Brasil (BMEB4)
Migração para o Nível 1 de Governança Corporativa da B3
O Conselho de Administração do Banco Mercantil do Brasil aprovou a convocação da Assembleia Geral Extraordinária (AGE) para se realizar em 21 de outubro de 2020, para deliberar a migração do Banco para o Nível 1 de Governança Corporativa da B3.
• Na mesma AGE serão implementadas, alterações no estatuto social do banco e o aumento do limite de capital social autorizado de R$ 2 bilhões para R$ 3 bilhões.
• Os acionistas também vão votar em proposições que trazem maior controle de governança sobre o banco, como inclusão de conselheiros independentes e planos de remuneração baseados em ações.
Ambipar (AMBP3)
Aquisição da One Stop e IntraCoastal nos EUA
A Ambipar, empresa que atua em diversos segmentos voltados para a gestão ambiental e que abriu seu capital na B3 em 10/07 cotada a R$ 24,75 por ação, anunciou, por meio de sua controlada Ambipar Holding USA, a aquisição de 100% da One Stop Environmental e da IntraCoastal Environmental. Os valores das transações não foram revelados.
A ambipar opera em um negócio diferenciado, única na B3 neste semento e com potencial de crescimento nos próximos anos.
A ação AMBP3 encerrou ontem cotada a R$ 29,14 com valorização de 17,7% desde a abertura do capital. O valor de mercado da empresa é de R$ 2,3 bilhões.
JHSF Participações (JHSF3)
Prévia do 3T20 mostra crescimento forte nas vendas
A JHSF divulgou ontem (06), a prévia operacional não auditada referente ao 3T20 das operações no segmento de incorporação.
As vendas contratadas cresceram 192,5% entre julho e setembro, a R$ 414 milhões, na comparação com o mesmo período de 2019. A empresa destaca ainda o crescimento do empreendimento Fazenda Boa Vista, a R$ 289,5 milhões, aumento de 321,2% em relação ao ano passado.
Ontem a ação JHSF3 encerrou cotada a R$ 7,27 com alta de 2,7% no ano.
Vale (VALE3)
Justiça nega pedido de bloqueio do caixa
Durante o pregão de ontem, a 2ª Vara da Fazenda Pública e Autarquias da Comarca de Belo Horizonte indeferiu o um pedido de bloqueio de R$ 26,7 bilhões, apresentado pelo Ministério Público de Minas Gerais e demais autoras na Ação Civil Pública de Brumadinho. Esta ação é decorrente do rompimento da Barragem B1, localizada em Córrego do Feijão, em Brumadinho, ocorrido em janeiro/2019.
• Esta é uma notícia positiva para a Vale, reduzindo um risco importante para as finanças da empresa;
• Os riscos econômicos pelo rompimento das barragens em Mariana e Brumadinho voltaram a recrudescer, depois de aparentemente resolvidos, o que é prejudicial para o desempenho da ação da Vale.
Ecorodovias (ECOR3)
Tráfego continua melhorando
Durante o dia de ontem, a empresa divulgou seus números gerenciais de tráfego mostrando uma recuperação contínua na movimentação de veículos em suas nove concessões, após as fortes quedas determinadas pelas medidas de distanciamento social.
• Isso é uma boa notícia, indicando que os resultados do segundo semestre serão melhores que no 2T20;
• Entre o início da quarentena (16 de março/20) até o dia 4 de outubro (último domingo), o tráfego total comparável caiu 14,8% (desconsiderando Eco135 e Eco050), comparado ao um período similar de 2019 (18 de março a 6/outubro). Nas mesmas bases, o tráfego acumulado em 2020 teve uma redução de 10,5% em relação ao mesmo período do ano passado. Os números sem as duas rodovias é o que permite a melhor comparação, dado que estas concessões foram agregadas no início de 2019.
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