MERCADO
Bolsa
Ontem a B3 permaneceu em baixa, em linha com o comportamento das bolsas na Ásia, Estados Unidos e Europa (principalmente Alemanha e Reino Unido), após notícia sobre lavagem de dinheiro envolvendo grandes bancos e a possibilidade um novo lockdown na região. Prevaleceu à cautela quanto aos efeitos destes fatores sobre a retomada da economia global. Os preços do petróleo e do minério de ferro caíram forte, contribuindo para as perdas em Petrobras e Vale. Ao final o Ibovespa fechou com queda de 1,32% aos 96.991 pontos. O volume financeiro alcançou R$ 33,9 bilhões, sendo R$ 10,5 bilhões referentes ao exercício de opções sobre ações. O Banco Central divulga a ata da última reunião do Copom, que na semana passada manteve a taxa Selic em 2,00% ao ano. Nos EUA destaque para as Vendas de casas já existentes de agosto. A abertura dos mercados esboça alguma reação com bolsas europeias, em sua maioria, em alta, assim como os futuros americanos. Permanecem no radar a eleição americana, as questões fiscais e o ritmo de retomada das economias mundiais, as denúncias contra grandes bancos na Europa e EUA e os receios de uma segunda onda da pandemia.
Câmbio
O dólar operou em alta, notadamente na primeira parte do dia, pressionado pelo ambiente de aversão ao risco o que fortaleceu a moeda americana frente à maioria das moedas. À tarde houve redução do ritmo com realização de ganhos. Ao final fechou com alta de 0,46% a R$ 5,4146.
Juros
Em linha com o câmbio a pressão sobre a curva de juros perdeu força à tarde. No fechamento os vencimentos curtos eram negociados perto da estabilidade, e os longos, ainda em alta por conta das preocupações fiscais e a dificuldade do Tesouro financiar a dívida pública em expansão. A taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para janeiro de 2022 fechou em 3,00%, de 2,973% no ajuste de sexta-feira, e a do DI para janeiro de 2025 terminou a 6,365% ante 6,304% no último ajuste. O DI para janeiro de 2027 era negociado a 7,34%, de 7,283%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
CSN (CSNA3)
Abertura de capital da área de mineração e novas projeções
Ontem, minutos antes do início do pregão, a empresa divulgou dois importantes Fatos Relevantes, versando sobre uma oferta pública inicial de ações da CSN Mineração (CMIN) e novas projeções financeiras para o corrente exercício.
· Inicialmente, a CSN informou que seu Conselho de Administração aprovou que a diretoria tome as medidas para a abertura de capital da CMIN;
· Conforme comentamos em relatório setorial recente “Acreditamos que se houver este IPO, isso poderia destravar um valor importante para os acionistas da CSN”, quando nos referimos ao evento que agora será conduzido pela diretoria da empresa. Portanto, vemos a realização deste evento como muito positiva;
· As projeções da CSN para 2020 são bastante ambiciosas e claramente incluem o IPO da CMIN sendo realizado ainda este ano, para a redução do endividamento.
Randon (RAPT4)
Receita líquida em agosto cresceu 10,2%
Ontem, a empresa informou que sua receita líquida em agosto/2020 atingiu R$ 497,5 milhões, 10,2% acima do valor alcançado no mesmo mês do ano passado e 7,2% acima de julho.
· No acumulado do ano até agosto, a receita líquida da Randon somou R$ 3,1 bilhões, 9,1% abaixo de igual período de 2019;
· Estes números são positivos e mostram que a empresa já está totalmente recuperada da crise recente. Além disso, os bons números de julho e agosto, indicam que a Randon terá um resultado no 3T20.
EZTEC S.A. (EZTC3)
Projeto Residencial em Guarulhos com VGV de R$ 205,8 milhões
A EZTEC anunciou o lançamento do complexo Gran Maia, localizado na cidade de Guarulhos, próximo ao Bosque Maia. Conta com 2 projetos residenciais, somando 514 unidades de médio padrão, com áreas que variam de 39 a 110 m² ocasionando um Valor Geral de Vendas (VGV) total de R$ 205,8 milhões.
O projeto Giardino possui uma torre com 322 unidades de médio padrão, que variam entre 39 a 57 m², gerando um VGV de R$ 101,6 milhões e previsão de entrega em setembro de 2023. O projeto Piazza oferece uma torre com 192 unidades de médio padrão, com áreas de 68 a 110 m², para um VGV de R$ 104,2 milhões e previsão de entrega em setembro de 2023.
Nesta segunda feira a ação EZTC3 fechou cotada a R$ 37,43/ação (valor de mercado de R$ 8,5 bilhões) com queda de 27,2% este ano. Temos recomendação de COMPRA e Preço Justo de R$ 42,30/ação que traz um potencial de alta de 13,0%.
Minerva S.A. (BEEF3)
Liquidação financeira do exercício de bônus de subscrição
A Minerva informou que ontem (21/setembro) ocorreu a liquidação financeira do aumento de capital em função do exercício de bônus de subscrição homologados na última Reunião do Conselho de Administração da companhia, em 15 de setembro, totalizando R$ 395,5 milhões.
Para tanto, foram emitidas 61.604.794 novas ações ordinárias. Dada a subscrição, o capital social da companhia passa a ser dividido em 548.413.533 ações ordinárias. A Salic converteu o total de seus 61,6 milhões de bônus em ações atingindo, de forma agregada, participação de 185,5 milhões de ações ON, correspondendo a 33,83% do capital da Minerva.
A companhia destaca que “ainda restam 59.382.322 bônus de subscrição disponíveis no mercado, com prazo máximo para exercício até 21 de dezembro de 2021, podendo representar um aumento de capital adicional de aproximadamente R$ 381,2 milhões”.
Sanepar (SAPR11)
Prorrogada a cobrança de contas de água e esgoto, para os clientes cadastrados na Tarifa Social, por mais 90 dias
A Sanepar comunicou que, em continuidade às ações implementadas para minimizar os impactos à população ocasionados pela pandemia, prorrogou a cobrança de contas de água e esgoto, para os clientes cadastrados na Tarifa Social, pelo período de 90 dias a partir de 21 de setembro de 2020.
O cenário de curto prazo permanece volátil por conta do período de estiagem, redução do nível dos reservatórios e o contingenciamento da demanda. Seguimos com visão positiva e recomendação de COMPRA para SAPR11 com Preço Justo de R$ 37,00/Unit.
B3 S.A. (B3SA3)
Conselho aprova distribuição de Dividendos e JCP. Ex em 25/09
O conselho de administração da B3 aprovou nesta segunda-feira o pagamento de Juros sobre Capital Próprio (JCP) no valor total de R$ 302 milhões (R$ 0,14778588/ação brutos) e de dividendos referentes ao primeiro e segundo trimestres de 2020, no montante de R$ 1,32 bilhão, correspondente a R$ 0,648368753/ação.
Os valores serão pagos a partir em 7 de outubro com base nas posições de ações em 24 de setembro. A partir do dia 25 de setembro, os papéis passam a ser negociados “ex” juros. Com base na cotação de R$ 56,10/ação o retorno líquido é de 1,38%.
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