MERCADO
Bolsa
O Ibovespa teve um dia de alta forte (+2,21%) a 130.416 pontos, com giro financeiro de R$ 27,2 bilhões (R$ 23,6 bilhões à vista), revertendo o sinal do acumulado no mês para 2,09%, sem uma justificativa forte, mas com muita especulação em torno dos discursos de representantes do Fed para uma sinalização de quando, ou se virá, a redução dos juros americanos. Abriram também oportunidades após as quedas recentes com a retirada de capital estrangeiro do mercado. Em NY as bolsas fecharam em alta: (Dow Jones: +0,37%, S&P 500 +0,23% e o Nasdaq +0,07%). O dia foi de divulgação de resultados corporativos importantes no exterior e no Brasil, que influenciaram os papéis e colocaram atenção sobre as próximas divulgações. A quarta-feira começou com as bolsas da Europa em baixa e a agenda de hoje traz resultados de Bradesco, Klabin e Totvs, com indicadores importantes no Brasil e nos EUA.
Câmbio
O dólar fechou o dia em queda (0,46%) cotado a R$ 4,9594 permanecendo perto da estabilidade na semana (+0,08%) e recuo de 2,11% no ano.
Juros
Os juros futuros deixaram de chamar atenção com as taxas mantidas perto da estabilidade em cenário de indicadores econômicos confortáveis e sem tendência de mudança no curto prazo. O DI para jan/25 fechou em 9,995% e para jan/30 em 10,420%.
Petróleo
As cotações do petróleo avançaram no fechamento da terça-feira e hoje os contratos abriram com o WTI e o Brent em alta. Ontem o WTI (Nymex) para março fechou em US$ 73,31 o barril (+0,73%) e o Brent (ICE) a US$ 78,71 com alta de 0,92% para abril.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Tim (TIMS3)
Forte desempenho no 4T23 e em 2023
No 4T23, a companhia registrou receita líquida de R$ 6,28 bilhões (+6,8% s/ o 4T22) e R$ 23,38 bilhões no ano (+10,6%) e forte crescimento no EBITDA, somando R$ 3,15 bilhões no 4T23 (+7,5%) e R$ 11,68 bilhões no ano (+14,2%).
O lucro líquido normalizado atingiu R$ 900 milhões no 4T23 (52,5% s/ o 4T22) e acumulou R$ 2,69 bilhões no ano (+50,4% s/ 2022). Os investimentos somaram R$ 1,29 bilhão no 4T23 e 4,50 bilhões no ano, ambos com redução em relação aos períodos comparativos. A base móvel de clientes reduziu em 2,0% no ano, ficando em 62.485 mil contratos. A dívida líquida fechou em R$ 11,6 bilhões em queda (1,0x o EBITDA normalizado) e concentrada no longo prazo. Geração de caixa operacional: R$ 12,4 bilhões no ano.
Bradesco (BBDC4)
Lucro de R$ 2,9 bilhões no 4T23
O Bradesco reportou um lucro líquido recorrente de R$ 2,9 bilhões (ROAE de 6,9%) com queda de 37% frente o 3T23 explicado pela estabilidade da margem financeira e das receitas de serviços, com aumento do custo do crédito e das despesas operacionais. A inadimplência caiu de 5,6% no 3T23 para 5,1% no 4T23. No geral, um resultado ainda aquém do potencial do banco. No acumulado de 2023 o lucro líquido recorrente caiu 21% para R$ 16,3 bilhões (ROAE de 10,0%). O guidance para 2024 mostra melhora notadamente no nas operações de crédito, na margem financeira e redução do custo de crédito. Ao preço de R$ 16,60 a ação BBDC4 registra queda de 2,6% este ano.
Petrobras (PETR4)
Acordo com a ANP
A companhia assinou acordo com a ANP para encerramento de processo judicial envolvendo o recálculo de participações governamentais (royalties e participação especial) relativas à produção de petróleo no Campo de Jubarte. O acordo envolve o pagamento de R$ 832,4 milhões, atualizados em dezembro de 2023, a ser corrigido até a data de pagamento da parcela inicial (em 30 dias, após homologação). Este valor já estava provisionado.
Log Commercial Properties (LOGG3)
Queda de 51,3% no lucro líquido, somando R$ 195 milhões em 2023
No 4T23, redução de 24,4% na receita líquida somando R$ 47,6 milhões, com venda de ativos, com a compensação na redução das despesas operacionais e financeiras. O EBITDA no 4T23 ficou em R$ 63,5 milhões (-38,2%) e no ano o EBITDA foi de R$ 265,1 milhões (-47,0%). A redução do EBITDA e Lucro Líquido no ano, é reflexo principalmente da venda de ativos no total de R$ 1,2 bilhão em 2023. O lucro líquido do 4T23 somou R$ 70,6 milhões (+63,7% s/ o 4T22) e no ano atingiu R$ 194,96 milhões (-51,3%). A dívida líquida somou R$ 495,6 milhões em dez/23 (-44,1% em relação a 2022) equivalente a 13,3% o Patr. Líquido.
PRIO S.A. (PRIO3)
Produção de 95.583 mil boe/dia em janeiro
A Prio registrou em jan/24, produção total de 95.583 barris de óleo equivalente por dia (boepd) que se compara a 101.576 boe/dia em dez/23. Em base mensal, a queda foi de 5,9%, com destaque para uma parada no Campo de Frade para manutenção no sistema de fogo e gás; e a produção abaixo do esperado em Albacora Leste, explicada por uma falha durante teste de sensor, corrigida ao longo do mês. A venda de óleo total caiu de 3.240.532 bbl em dezembro para 2.409.182 em janeiro, um recuo de 25,7% na comparação mensal.
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