MERCADO
Bolsa
O Ibovespa fechou a sexta-feira com ganho de 0,43% (132.753 pontos) e giro financeiro de R$ 21,0 bilhões (R$ 17,2 bilhões). O mercado segue embalado pela entrada de recursos estrangeiros que até o dia 20/12 acumulou entrada líquida de R$ 14,0 bilhões. As bolsas internacionais também seguem capturando os efeitos da euforia de investidores na expectativa de uma economia melhorando em 2024, sobretudo com inflação e juros controlados. Os principais mercados dos EUA e Europa acumulam ganhos em dezembro. A agenda desta última semana, encurtada pelo feriado de Natal, traz indicadores de inflação do lado doméstico e de emprego (Caged e Pnad). No exterior destaque apenas para indicadores dos EUA com agenda fraca na Europa e feriados ainda nesta terça-feira no exterior (Alemanha, Reino Unido, Hong Kong, França, Itália, Espanha e Austrália). A tendência é de redução na liquidez nas bolsas nestes últimos dias de 2023.
Câmbio
O dólar caminha para fechar o ano com uma desvalorização não esperada nas projeções de início de 2023. A moeda perdeu força e já não aparece mais como preocupação para os mercados. Na sexta-feira a moeda fechou cotada a R$ 4,8611 (-0,41%) com baixa de 1,66% na semana e -1,20% no mês. No ano a baixa é de 8,04%. Empresas com endividamento na moeda americana devem se beneficiar com esta queda no fechamento do ano.
Juros
Os contratos de juros futuros permanecem acomodados nos últimos dias, sem pressão de outros indicadores. O contrato de DI para jan/25 fechou em 9,870% e para jan/30 em 10,200%.
Petróleo
Os contratos de petróleo oscilaram durante a semana, mas permaneceram numa faixa estreita de preço com os parâmetros de mercado internacional já dando como fechado o ano de 2023. Também não é esperada mudança comportamento faltando poucos dias para o encerramento do ano. O contrato do WTI (Nymex) para fev/24 fechou com queda de 0,45% a US$ 75,56 o barril e o Brent (ICE) fechou em US$ 79,07 o barril (-0,40%). Nesta manhã, os preços estavam em queda.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
São Martinho S.A. (SMTO3)
Moagem de 23,07 milhões de toneladas na Safra 2023/24
A São Martinho encerrou a safra 2023/24 com um volume de cana processada de 23,07 milhões de toneladas, 7,3% superior ao guidance. O nível de ATR Médio foi de 136,8 kgs/tons (-3,6% versus o estimado). Já a melhor produtividade (+3,4% em ATR produzido) para 3.155 mil toneladas refletiu boas condições climáticas, os investimentos em tratos culturais e o manejo agrícola com melhores variedades genéticas. Cotada a R$ 29,23 a ação SMTO3 registra valorização de 14,3% este ano. O Preço Justo de R$ 35,00/ação aponta para um potencial de alta de 19,7%.
Enauta Part. S.A. (ENAT3)
Aquisição de participação no Parque das Conchas
A Enauta comprou participação de 23% da QatarEnergy Brasil no complexo Parque das Conchas, localizado na Bacia de Campos, por US$ 150 milhões. O complexo é operado pela Shell, que detém 50% do ativo, e tem como sócia a ONGC, com os 27% restantes. A produção do complexo é de 35 mil boe por dia, em 25 poços conectados à plataforma afretada FPSO Espírito Santo. Os contratos de concessão do complexo são válidos até 2032. Cotada a R$ 18,38 a ação ENAT3 registra alta de 37,9% este ano.
Banco ABC Brasil S.A. (ABCB4)
Aumento de capital com utilização de JCP
O Conselho de Administração aprovou (i) a distribuição de juros sobre capital próprio (JCP) no montante de R$ 172,3 milhões (R$ 0,7410/ação); e (ii) o aumento de capital de até R$ 146,5 milhões, mediante emissão de até 7.720.761 novas ações (direito de 3,320038178%), com a utilização de crédito dos JCP deliberados. O preço de subscrição é de R$ 18,97 com deságio de 20,5% frente a cotação de R$ 23,87 (em 22/12). A data base é 28/12 com as ações negociadas ex juros e ex subscrição em 02/01/2024. O retorno líquido estimado dos juros é de 2,6%.
CSN Mineração (CMIN3)
Aprovação de R$ 435,2 milhões em JCP (R$ 0,067/ação). Ex-JCP em 02/11/24
O conselho de administração da CSN Mineração aprovou o pagamento de juros sobre o capital próprio (JCP) de R$ R$ 435,246 milhões, equivalente ao valor líquido de R$ 0,0674451144890 por ação. Data com direito: 28/12. Pagamento: até 31/12/24.
CCR (CCRO3)
Assinatura de aditivo de R$ 980,4 milhões para reequilíbrio de contratos das linhas 4,5 e 17 do metrô de SP
Linha 4 – Valor bruto do desequilíbrio econômico-financeiro devido à perda de receita tarifária decorrente da pandemia da Covid-19: R$ 682,606 milhões (base fev/23). Adicional de R$ 0,4631 à tarifa de remuneração por passageiro integrado. Linhas 5 e 17: Valor bruto de R$ 297,891 milhões (base: agosto/23) com adicional de R$ 0,2095, em valores de fevereiro de 2023, à Tarifa de Remuneração.
Suzano (SUZB3)
Revisão no programa de investimentos para maior (R$ 16,5 bilhões)
A companhia anunciou uma revisão do programa de investimento de capital para 2024 de R$ 14,6 bilhões para R$ 16,5 bilhões, de forma a refletir o investimento relativo da aquisição de ativos imobiliários e florestais no estado do Mato Grosso do Sul, no valor total de R$ 1,826 bilhão.
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