MERCADO
Bolsa
O Ibovespa interrompeu boa sequência de altas com pequeno recuo de 0,08% aos 119.177 pontos, com giro financeiro de R$ 23,6 bilhões (R$ 20,3 bilhões à vista). Em NY as bolsas fecharam ligeiramente positivas, mesmo sentido da Europa e Ásia. Os destaques nesta manhã sãos os dados divulgados na China hoje, com recuo de 0,2% no índice d preços ao consumidor (CPI) e menos 2,6% no PPI (índice de inflação) no comparativo de 12 meses. No Brasil, ontem à noite a reforma tributária foi aprovada no senado e ainda retornará à câmara dos deputados. Estes assuntos podem mexer com o mercado, que tem ainda uma quantidade de resultados do 3T23 para avaliar. Destaque para o anúncio de proventos de empresas nesta reta de final de ano como (Arezzo, Gerdau e Metalúrgica Gerdau, Banco do Brasil, Eternit e Taesa) ainda com direito. Nos EUA, o rendimento da T-note de 10 anos chegou ao fim da tarde em 4,516%, enquanto o DI para janeiro de 2027 projetava taxa de 10,66%. Hoje as bolsas lá de fora operam em alta na Europa, (queda somente em Londres) e fechamento positivo no Japão.
Câmbio
O dólar voltou a subir (+0,63%) cotado a R$ 4.9099 com desvalorização de 2,54% no mês e -7,12% no ano.
Juros
Os contratos de juros futuros permanecem com as taxas sem oscilações importantes com indicadores domésticos bem controlados. Ontem a taxa do DI jan/24 passou de 11,888% para 11,876% e para jan/30 de 11,240% para 11.150%.
Petróleo
A commodity teve um dia de forte recuo na cotação do Brent (ICE) após superar US$ 90 por barril na semana passada. Ontem a cotação ficou em US$ 79,54 o barril (-2.54%) e o WTI (Nymex) marcou alta de 0,38% a US$ 75,62 o barril.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
MRVC&Co (MRVE3)
Prejuízo líquido consolidado de R$ 136,5 milhões no 3T23 lucro de R$ 93,4 milhões em 9 meses
No 3T23 houve prejuízo nos segmentos em que a empresa atua (incorporação, loteamento, locação e locação nos EUA) e no acumulado do ano, somente a MRV incorporação imobiliária fechou positiva. Além da margem pressionada nos últimos períodos o custo financeiro ajudou para a penalização dos resultados. No segmento de incorporação imobiliária a receita, cresceu 17,7% no 3T23/3T22 e a margem bruta subiu de 18,9% para 22,1%, mas ainda é baixa em relação ao passado. Houve melhora em outros indicadores do 3T23, mas o resultado é ainda modesto, embora saindo do prejuízo.
Banco do Brasil (BBAS3)
Bom resultado em linha com o esperado
O BB reportou lucro líquido ajustado de R$ 8,8 bilhões no 3T23 (+4,5% em 12m) com ROAE de 21,3% (estável em base trimestral). A margem financeira bruta avançou 21% em 12 meses ante +66% do custo do crédito, com despesas administrativas (em +9,2%, acima da inflação). A carteira de crédito somou R$ 1,07 trilhão em set/23 (+10% em 12m) com inadimplência de 2,8% frente 2,7% em jun./23. Proventos: O banco aprovou a distribuição de R$ 2,25 bilhões em proventos, sendo R$ 291 milhões (R$ 0,1020/ação) em dividendos e R$ 1,96 bilhão em JCP (R$ 0,6862/ação). O pagamento será em 30/11 com base em 21/11, sendo as ações negociadas “ex” a partir de 22/11. O retorno líquido estimado é de 1,3%.
SLC Agrícola (SLCE3)
Reverte prejuízo e lucra R$ 167 milhões no 3T23 e R$ 1,1 bilhão nos 9M23
A SLC reportou lucro líquido de R$ 167 milhões no 3T23, revertendo prejuízo de R$ 78 milhões no 3T22. Nesta base de comparação o EBITDA ajustado cresceu 25% para R$ 492 milhões. A receita líquida cresceu 22% para R$ 1,75 bilhão. Ao final de set/23 a dívida líquida somava R$ 3,6 bilhões (1,34x o EBITDA) abaixo de 1,54x do 2T23. Atentar que o Conselho aprovou proposta de desdobramento de ações ordinárias na proporção de 1 para 2, a ser posteriormente aprovado em AGE.
Odontoprev (ODPV3)
Lucro líquido de R$ 123,4 milhões no 3T23 e R$ 505,2 milhões em 9 meses, mais um bom desempenho operacional e financeiro
Lucro líquido cresce 28,3 no 3T23/3T22 somando R$ 123,4 milhões e nos 9M23 (+13,7%) atingindo R$ 505,2 milhões. Além do crescimento operacional a receita e o EBITDA tiveram bom desempenho e o a posição de caixa líquido subiu para R$ 941,7 milhões em setembro. POSITIVO
Taesa (TAEE11)
Estabilidade do EBITDA regulatório e da alavancagem financeira
A Taesa registrou no 3T23 um lucro líquido de R$ 330 milhões em base regulatória, com redução de 11% em 12 meses. O EBITDA regulatório somou R$ 502 milhões, estável em 12 meses, com margem EBITDA de 82,7%. Alavancagem terminou set/23 em 3,7x o EBITDA, em linha com o 2T23). A empresa aprovou distribuição de R$ 200 milhões em JCP (R$ 0,1979/ação) e R$ 4,08 milhões em dividendos (R$ 0,0039/ação). O pagamento será feito em 15/12. Ações ex a partir de 14/11. O retorno líquido estimado é de 0,5%.
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