MERCADO
Bolsa
O Ibovespa teve um dia de recuperação após cinco baixas consecutivas e fechou a terça-feira com alta de 0,87% (113.762 pontos) e giro financeiro de R$ 20,5 bilhões. Vale e Petrobras tiveram um dia positivo ajudando na recuperação do índice. A proximidade da divulgação dos resultados do 3T23 chama a atenção para estas companhias, principalmente Petrobras, que no dia anterior havia caído forte. Nos EUA e na Europa as bolsas também subiram, mas o início desta quarta-feira mostra a Europa em queda e fechamento positivo na ´Ásia. A agenda econômica bastante carregada para hoje deve influenciar novamente os mercados com balanços do 3T23 e indicadores econômicos aqui e no exterior. Do nosso lado saiu o resultado do Banco Santander com queda de 12,6% em um ano. (ver anexo). A qualidade dos resultados do 3T23 deverá ditar o rumo da nossa bolsa nas próximas semanas, juntamente com o cenário de guerra e juros internacionais. São diversos os desafios de curto prazo. Os investidores estrangeiros seguem aversos ao nosso mercado com retirada liquida de R$ 1,79 bilhão da B3 até o dia 20/10, com influência também da alta dos Treasuries nos EUA.
Câmbio
O dólar recuou 0,40% ontem, fechando em R$ 4,9928. Na semana a baixa é de 0,80% e no mês -0,79%. Não há preocupações de curto prazo em relação à moeda americana, a despeito das incertezas que dominam o cenário global.
Juros
Os contratos de juros de futuros fecharam o dia com o DI para jan/24 a 12,126% e para jan/30 a 11,500%. Este mercado não tem se alterado muito já que os indicadores domésticos não mostram pressão e a Selic para a semana que vem é praticamente conhecida, com consenso do mercado para uma nova queda de 0,50 p;p.
Petróleo
Nos últimos dias a commodity tem oscilado numa faixa alta de preços alcançada após o início da guerra no Oriente Médio. Sem a expectativa de final do conflito no curto prazo, a tendência é de volatilidade nos preços, sem fugir desta faixa atual entre US$ 80 e US$ 95 o barril, para o WTI e Brent. Ontem o WTI (Nymex) para dez/23 fechou em US$ 83,74 (-2,05%) e o Brent (ICE) a US$ 88,08% (-1,95%). Hoje os preços voltaram a subir no começo do dia.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Santander Brasil (SANB11)
Lucro de R$ 2,7 bilhões no 3T23 e R$ 7,2 bilhões nos 9M23
O Santander (Brasil) registrou no 3T23 um lucro líquido recorrente de R$ 2,7 bilhões (ROAE de 13,1%) com alta de 18% em relação ao lucro de R$ 2,3 bilhões (ROAE de 11,2%) do 2T23. Em base trimestral, destaque para (i) a queda de 1% da Margem Financeira; (ii) a redução de 6% do custo do crédito; (iii) o crescimento contido de 0,9% das despesas gerais para R$ 6,0 bilhões. resultando no incremento de 33% do resultado operacional que alcançou R$ 2,6 bilhões. A carteira de crédito em base ampliada cresceu 1,3% para R$ 625,5 bilhões (+7,9% em 12 meses) com redução da inadimplência, de 3,3% no 2T23 para 3,0% no 3T23 e melhora do índice de cobertura, de 214% para 230%. Um bom resultado, mas ainda aquém do potencial do banco. Cotado a R$ 27,47 as Units do banco registram valorização de 3,5% este ano. O Preço Justo de R$ 32,00/Unit aponta para um potencial de alta de 16,5%.
Weg S.A. (WEGE3)
Aquisição de 45% do capital da Bewind GmbH
A companhia, através da WEG Germany GmbH, sua controlada indireta no exterior, celebrou acordo para aquisição de 45% do capital social da Bewind GmbH, uma empresa alemã que atua no desenvolvimento de novas tecnologias e projetos de equipamentos de geração de energia. A compra está alinhada com a estratégia de crescimento nas soluções de geração de energia dentro dos negócios de Geração, Transmissão e Distribuição de Energia (GTD). Ao preço de R$ 35,01 a ação WEGE3 registra queda de 7,8% este ano. O Preço Justo de R$ 42,00/ação traz um potencial de alta de 20,0%.
Raízen (RAIZ4)
Prévia Operacional do 2º Trimestre do Ano-Safra 2023/24
A companhia divulgou sua prévia operacional referente ao segundo trimestre da safra 2023/24. As informações são preliminares e os resultados auditados serão divulgados em 13 de novembro de 2023, após o fechamento do mercado. O volume de vendas de açúcar subiu 70,1% no 2T23/24 ante 1T23/24, para 3,266 milhões de toneladas. Na mesma base de comparação o volume de vendas de etanol aumentou 30,6% para 1,403 bilhão de m³. Destaque para a maior disponibilidade de cana, clima favorável, recuperação da produtividade agrícola, mix orientado para a maximização de açúcar em função do melhor ciclo de preços. Cotada R$ 3,75 a ação RAIZ4 registra alta de 5,0% este ano. O Preço Justo de R$ 4,50/ação aponta para um potencial de alta de 20,0%.
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