MERCADO
Bolsa
O Ibovespa chegou a trocar de sinal durante o dia após alta na parte da manhã, mas retomou o caminho de alta para fechar com ganho de 0,45% aos 122.660 pontos, com giro financeiro modesto de R$ 21,9 bilhões (R$ 19,2 bilhões â vista). A alta de juros nos EUA em 0,25 p.p foi só uma confirmação do que os mercados já computavam, ficando sempre para a próxima reunião a expectativa de uma eventual mudança de atitude do Federal Reserve em relação aos juros, embora o presidente do BC americano, Jerome Powell, tenha descartado a possibilidade de corte de juros em 2023. Do nosso lado não tem sido diferente, resta agora aguardar a decisão o BC para a taxa Selic. As bolsas de NY fecharam mistas com alta no Dow Jones (+0,23%) e baixas de 0,02% no S&P500 e -0,12% no Nasdaq. Na Europa o fechamento foi negativo nos principais índices. Mercados hoje – Os mercados lá de fora mostram alta nos futuros de NY e avanço nas bolsas da Europa e no fechamento da Ásia. A agenda de tem com destaque o PIB do 2T23 anualizado dos Estados Unidos (ver anexo). Os contratos de petróleo para setembro fecharam o dia em queda, mas seguem em alta no mês. Ontem o WTI (\Nymex) fechou em US$ 78,78 o barril (-1,07%) e o Brent (ICE) a US$ 83,00 (-0,77%). Hoje, os mesmos contratos voltaram a subir, no começo da manhã.
Câmbio
A moeda americana segue oscilando numa faixa estreita de preço e ontem recuou 0,31% a R$ 4,7781 com baixas de 1,04% no mês e 10,37% no ano.
Juros
Os juros futuros tiveram pequena oscilação ontem, sem surpresa na decisão para os juros americanos e dados tranquilos de inflação do nosso lado no dia anterior. A taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/24 recuou de 12,63% para 12,62% e para jan/29 a taxa foi de 10,52% para 10,55% ao ano.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Petrobras (PETR4)
Produção cai 1,5% no 2T23 e 2,5% no semestre
No 2T23, a produção média de óleo, LGN e gás natural da companhia alcançou 2,64 MMboed, 1,5% abaixo do 1T23. Este desempenho é explicado, principalmente, por maior volume de perdas por paradas programadas, declínio natural de campos maduros e desinvestimentos.
Do lado positivo o ramp-up da P-71, no campo de Itapu, e o início de produção dos FPSOs Almirante Barroso, no campo de Búzios, e Anna Nery, no campo de Marlim, somado aos novos poços de projetos complementares, na Bacia de Campos.
A produção comercial foi de 2,312 milhões de boe/d, com redução de 0,9% ante o 2T22 e queda de 1,7% frente o 1T23.
EDP Energias do Brasil (ENBR3)
Prejuízo de R$ 223 milhões no 2T23
A EDP Brasil registrou prejuízo líquido de R$ 222,7 milhões no 2T23 que se compara ao lucro líquido de R$ 381,1 milhões do 2T22, um resultado explicado pela redução de 6,1% na Margem Bruta para R$ 1,5 bilhão e pela queda de 8,4% do EBITDA que alcançou R$ 1,03 bilhão.
O Capex somou R$ 577,4 milhões no 2T23 (+9,4% em 12 meses) com uma Dívida Líquida de R$ 10,1 bilhões – queda de 5,5% em relação a igual trimestre de 2022.
Os principais números do 1S23 frente o 1S22 foram: Margem Bruta de R$ 3,2 bilhões (-0,3%), EBITDA de R$ 2,3 bilhões (-2,2%), Lucro Líquido de R$ 364,0 milhões (-70,8%) e Capex de R$ 1,2 bilhão (+22,1%).
Lembrando que a EDP Portugal elevou sua participação para 92,62% do capital social da EDP Brasil. Considerando o total de ações em tesouraria (2,51% do capital). Deste modo o free float alcança 4,87%.
Braskem (BRKM5)
Produção e Vendas no 2T23
A Braskem reportou ontem (26/07) seus dados de produção e vendas do 2T23. Os dados são preliminares e não auditados.
Conforme destacado a demanda global permaneceu impactada pelo menor nível de consumo; pela desestocagem da cadeia de transformação; e da recuperação abaixo do esperado, da atividade industrial na China. Some-se a entrada em operação de novas capacidades de PE e PP e que continuou impactando os spreads petroquímicos no mercado internacional.
Taxa de Utilização
Brasil. No país a taxa média de utilização do 2T23 registrou queda de 5pp frente o 1T23 para 72% em resposta à adequação da produção frente a menor demanda e da restrição no fornecimento de matéria-prima na central petroquímica do Rio de Janeiro e no Rio Grande do Sul.
Nos EUA houve leve redução de 1pp, de 81% no 1T23 para 80% no 2T23. Destaque para o crescimento de 14pp no México (em base trimestral) para 86% em resposta ao maior fornecimento de etano pela Pemex e importado pela companhia.
Vendas
No Brasil a Braskem registrou queda de 11% nas vendas de resinas no 2T23 (em base trimestral) para 789 mil toneladas. Nesta base de comparação, as exportações de resinas somaram 171 mil toneladas, com queda de 20%. Já as vendas de etanol verde ficaram em 28 mil toneladas, recuo de 23% ante o 1T23.
Nos EUA e Europa as vendas cresceram 3% no trimestre para 536 mil toneladas, por desestocagem da cadeia durante o trimestre anterior. No México as vendas cresceram 8% no 2T23 frente o 1T23 em função de maior disponibilidade de produto e consequente aumento de taxa de utilização.
Assaí (ASAI3)
Crescimento de na receita e no EBITDA e queda no lucro líquido com despesas financeiras elevadas
- Queda de 51,1% no lucro líquido de R$ 319 milhões no 2T22 para R$ 156 milhões no 2T23 afetado principalmente pelas altas taxas de juros com a despesa financeira líquida saltando de R$ 328 milhões no 2T22 para R$ 628 milhões no 2T23. Com isso o resultado do 1º semestre também foi penalizado.
- Por outro lado, a empresa mostrou forte crescimento na receita líquida e no EBITDA. A receita liquida aumentou de R$ 13,3 bilhões para R$16,0 bilhões no 2T23 e no 1S23 o avanço foi de 23,7% somando R$ 31,1 bilhões. O resultado líquido do 1S2 ficou em R$ 228 milhões queda de 57,2% em relação aos R$ 533 milhões do 1S22.
- Ontem a ação ASAI3 encerrou cotada a R$ 12,87 com queda de 33,6% no ano.
DISCLAIMER
Este relatório foi preparado pela Planner Corretora e está sendo fornecido exclusivamente com o objetivo de informar. As informações, opiniões, estimativas e projeções referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças como resultado de alterações nas condições de mercado, sem aviso prévio. As informações utilizadas neste relatório foram obtidas das companhias analisadas e de fontes públicas, que acreditamos confiáveis e de boa fé. Contudo, não foram independentemente conferidas e nenhuma garantia, expressa ou implícita, é dada sobre sua exatidão. Nenhuma parte deste relatório pode ser copiada ou redistribuída sem prévio consentimento da Planner Corretora de Valores. O presente relatório se destina ao uso exclusivo do destinatário, não podendo ser, no todo ou em parte, copiado, reproduzido ou distribuído a qualquer pessoa sem a expressa autorização da Planner Corretora. As opiniões, estimativas, projeções e premissas relevantes contidas neste relatório são baseadas em julgamento do(s) analista(s) de investimento envolvido(s) na sua elaboração (“analistas de investimento”) e são, portanto, sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado. Declarações dos analistas de investimento envolvidos na elaboração deste relatório nos termos do art. 21 da Instrução CVM 598/18: O(s) analista(s) de investimento declara(m) que as opiniões contidas neste relatório refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Planner Corretora e demais empresas do Grupo.
