MERCADO
Bolsa
Em dia de volatilidade, a bolsa conseguiu recuperar no final do dia para fechar com ganho de 0,20% aos 103.746 pontos, com giro financeiro de R$ 34,0 bilhões no mercado à vista. O volume total chegou a R$ 81,5 bilhões com o vencimento de opções sobre o Ibovespa. Durante o dia, pesaram, o risco de entrave no avanço da PEC da Transição na Câmara, com propostas de ajustes no texto aprovado no Senado, a reação do mercado a nomes da futura equipe de governo e o risco de interferência nas estatais. Na semana, o índice de ações recua 3,51%, acumulando baixa dei 7,77% em dezembro e no ano o ganho se limita a 1,03%. Nos EUA, a alta de 0,50 p.p na taxa de juros foi inferior a 0,75 p.p da reunião anterior, mas a economia americana ainda deverá conviver com juros altos até a inflação voltar para a meta do governo e isso deverá demorar. A mediana de juros para 2023 subiu de 4,6% a 5,1% e de 2024 foi de 3,9% para 4,1%. Enquanto isso os mercados vão se ajustando aos efeitos da crise econômica global. A agenda econômica de hoje vem carregada de dados e decisões no exterior. Na zona do euro e no Reino Unido, os respectivos Bancos Centrais divulgam decisões de política monetária e nos EUA saem as vendas no varejo e a produção industrial de novembro. No Brasil, apenas no IGP-10 da FGV. Ontem as bolsas de Nova York, que operavam em alta durante parte do dia, viraram para baixo com a decisão do Fed. O Dow Jones caiu 0,42%, o S&P500 cedeu 0,67% e o Nasdaq perdeu 0,76%. Na Europa as bolsas também caíram. Neste começo de quinta-feira, as bolsas da Europa operam em baixa e queda também no fechamento dos mercados asiáticos. O petróleo também começa o dia em baixa com o contrato do WTI (Nymex) para jan/23 a US$ 77,06 o barril (-0,28%) e o Brent (ICE) na US$ 82,52 (-0,22%) o barril para fev/23.
Câmbio
O dólar fechou o dia cotado a R$ 5,2896 com queda de 0,28% e alta de 0,81% na semana, respeitando uma faixa estreita de preço nos últimos dias apesar da pressão em insegurança de investidores na renda variável.
Juros
Os juros futuros também mostraram volatilidade durante o dia diante da expectativa de alteração no texto da PEC e avaliando a mudança na Lei das Estatais. A taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/24 passou de 14,06%, de 14,00% praticamente estável e para jan/27 a taxa subiu de 13,35% para 13,45%. Nos EUA, os rendimentos dos Treasuries mostraram o juro da T-note de 2 anos estável em 4,222% no final do dia e queda na taxa de 10 anos, em 3,477%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Ultrapar (UGPA3)
Plano de Investimentos de R$ 2,18 bilhões em 2023
O Conselho de Administração da companhia aprovou Plano de Investimentos de R$ 2,18 bilhões para 2023, sendo R$ 1,0 bilhão em Expansão e R$ 1,18 bilhão em Manutenção e Outros.
A parcela com foco em Manutenção será destinada à sustentação dos negócios, na manutenção dos ativos, segurança operacional, tecnologia da informação (principalmente sistemas da Ipiranga), e renovação e reforma dos pontos de venda.
A parcela de investimentos em Expansão prioriza a continuidade do crescimento dos negócios, por meio de aumentos de capacidade, otimização dos pontos de venda, e ganhos de eficiência e produtividade.
Os principais investimentos em expansão estão concentrados na Ipiranga (R$ 585 milhões), Ultracargo (R$ 204 milhões) e Ultragaz (R$ 190 milhões).
O montante de investimentos aprovado é superior aos realizados nos últimos cinco anos pela companhia. Ao final de setembro de 2022 a dívida líquida consolidada da Ultrapar era de R$ 7,45 bilhões (1,9x o EBITDA) com um caixa de R$ 6,32 bilhões.
Cemig (CMIG4)
Ex JCP de R$ 0,1811/ação em 22/12
A Diretoria Executiva da Cemig deliberou pela declaração de Juros sobre o Capital Próprio (JCP) no valor bruto de R$ 398,6 milhões, equivalente a R$ 0,18114181218 por ação.
- A data base é dia 21.12.2022 sendo as ações negociadas ex juros dia 22.12.2022.
- O pagamento será realizado em 2 (duas) parcelas iguais, sendo a primeira até 30.06.2023 e a segunda até 30.12.2023.
Banrisul (BRSR6)
Programa de Recompra de Ações
O Conselho de Administração do Banrisul aprovou Programa de Recompra de até 10.126.677 ações preferenciais, equivalente a 5% das ações em circulação, para manutenção em tesouraria, cancelamento ou recolocação no mercado.
- As aquisições, se efetuadas, ocorrerão em bolsa de valores, no período de 18 meses, de 15.12.2022 a 15 de junho de 2024, a valor de mercado.
- O objetivo é maximizar a geração de valor para os acionistas por meio de uma administração eficiente da estrutura de capital.
- Se adquiridas na totalidade, ao preço de R$ 9,26 por ação PNB o montante da recompra alcança R$ 93,8 milhões, equivalente a 5,3 dias de negociação.
- O banco tem recursos em caixa (R$ 4,5 bilhões em Reservas de Capital e R$ 4,1 bilhões em Reservas de Lucros) para a aquisição, sendo esta liquidez vis a vis o prazo de recompra, são compatíveis.
Rede D`Or (RDOR3)
Aprovação de R$ 158,3 milhões em JCP (R$ 0,08/ação). Ex em 20/12
O conselho de administração da Rede D’Or aprovou a distribuição de juros sobre o capital próprio (JCP) no montante bruto total de R$ 158,327 milhões, correspondente a R$ 0,08020510654 por ação ordinária.
- Data limite com direito ao JCP: 19/12.
- Data ex-JCP: 20/12
- Data de pagamento: 28 de dezembro de 2022
Ontem a ação RDOR3 encerrou cotada a R$ 26,47 com queda de 42,7% no ano. Com base nesta cotação o retorno para os acionistas será de 0,30%.
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