MERCADO
Bolsa
O Ibovespa chegou a ensaiar uma sequência de recuperação, mas parou por aí. O índice fechou com queda de 0,17% aos 100.591 pontos com giro financeiro de R$ 24,7 bilhões (R$ 18,3 bilhões), ainda reduzido em relação a meses passados. O momento de incertezas não desperta o apetite de investidores, que têm pela frente o segundo semestre ainda mais desafiador com o componente político ocupando mais espaço a partir de julho. Novamente as ações da Petrobras registram alta. Em Madri, na reunião da Organização do Tratado do Atlântico Norte (Otan) foi anunciado acordo com a Turquia para abrir caminho à entrada de Finlândia e Suécia no grupo. Ontem, as bolsas de Nova York tiveram fortes perdas com a divulgação do índice de confiança do consumidor pior que o esperado e o temor da inflação e juros altos tomando conta, levando o investidor a buscar proteção em outros ativos. O índice Dow Jones caiu 1,56%, o S&P 500 marcou (-2,01%) e o Nasdaq (-2,98%). Hoje, as bolsas internacionais mostram queda no fechamento da Ásia e no andamento dos mercados na Europa prometendo mais um dia difícil para os mercados. Na agenda, ontem, em Madri, na reunião da Organização do Tratado do Atlântico Norte (Otan) foi anunciado acordo com a Turquia para abrir caminho à entrada de Finlândia e Suécia no grupo. Hoje, a agenda (29) a agenda traz a apresentação do parecer da PEC dos Combustíveis, o IGP-M de junho, os índices de confiança no comércio e serviços em junho e o resultado primário do Governo Central. No exterior, destaque à última leitura do PIB dos EUA no 1T22. No mercado de commodities, mais uma alta do petróleo, com o WTI (Nymex) cotado a US$ 112,30 o barril no contrato para agosto e o Brent (ICE) a US$ 113,35 (+0,31%). O minério de ferro fechou cotado a US$ 131,01 (+0,06%) no dia.
Câmbio
O dólar segue avançando diante de tantas incertezas no mercado doméstico e ontem a moeda batem R$ 5,2695 com alta de 0,60%. Se havia alguma expectativa da moeda permanecer abaixo dos R$ 5, parece que já ficou para traz. Não existe base no momento para acalmar o ambiente.
Juros
Os juros futuros seguem refletindo a preocupação do mercado no longo prazo, diante da expectativa de uma piora no quadro geral com as propostas fiscais do governo e uma inflação sem sinais de arrefecimento. A taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/23 fechou em 13,79%, de 13,669% na segunda-feira e para jan/27 a taxa foi de 12,509% para 12,82%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Eneva S.A. (ENEV3)
Remoção da observação negativa e manutenção de rating da Fitch com perspectiva estável
Nesta terça-feira (28/06) a agência de classificação de risco Fitch Ratings publicou relatório removendo a “Observação Negativa” comunicada em 03 de junho de 2022, e afirmou o Rating Nacional de Longo Prazo da companhia em AAA (bra), com Perspectiva Estável.
De acordo com a Fitch, a alteração reflete a conclusão da oferta pública de distribuição primária de ações ordinárias da companhia, no valor de R$ 4,2 bilhões, o que possibilita uma alavancagem financeira condizente com a atual classificação.
Cotada a R$ 15,35 a ação ENEV3 registra alta de 8,5% este ano. O preço Justo de R$ 16,80/ação aponta um potencial de alta de 9,4%.
Oi (OIBR3 e OIBR4)
No 1T22, lucro líquido de R$ 1,78 bilhão revertendo o prejuízo de R$ 3,4 bilhões do 1T21
A Oi divulgou os resultados do 1T22 com os seguintes destaques, comparando com o 1T21:
A receita líquida somou R$ 4,42 bilhões 0,9% abaixo dos R$ 4,45 bilhões do 1T21. As operações continuadas somaram R$ 2,46 bilhões de receita liquida (Brasil) com queda de 4,8% em um ano.
O EBITDA de rotina somo R$ R$ 1,25 bilhão (+9,9% sobre o R$ 1,13 bilhão do 1T21, com margem de 28,4% no 1T22 e o fluxo de caixa operacional, após os investimentos (Capex) foi de R$ 889 milhões. Os investimentos ficaram em R$ 363 milhões no 1T22 contra R$ 1,86 bilhão no 1T21.
O resultado financeiro líquido passou de uma despesa de R$ 3,94 bilhões para uma receita de R$ 1,87 bilhões no 1T22.
O resultado líquido passou de um prejuízo de R$ 3,04 bilhões no 1T21 para um ganho de R$ 1,78 bilhão no 1T22.
O endividamento da Oi no final de março/22 era de R$ 33,4 bilhões no total, dos quais R$ 5,78 bilhões no curto prazo e R$ 27,63 bilhões no longo prazo. A dívida liquida estava em R$ 31,4 bilhões.
Vale lembrar que esta estrutura da Oi mudou significativamente a partir de março com a conclusão de operações de recuperação judicial.
Ontem a ação OIBR3 fechou cotada a R$ 0,54 com queda de 28,9% no ano. e a OIBR4 a R$ 1,04 com baixa de 18,8% no ano.
Banco BTG Pactual (BPAC11)
Fitch afirma rating do banco em BB-
A agência de classificação de risco Fitch Ratings afirmou os IDRs (Issuer Default Rating) de longo prazo do BTG Pactual em BB- diante do desempenho do banco frente o cenário econômico do Brasil nos últimos ciclos de crédito. A perspectiva permanece negativa.
Cotadas a R$ 22,58 (valor de mercado de R$ 43,2 bilhões) as Units do banco (BPAC11) registraram alta de 8,4% em 2022. O Preço Justo de R$ 33,00/Unit corresponde a um potencial de alta de 46,1%.
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