MERCADO
Bolsa
O Ibovespa abriu novembro com ganho de 1,98% fechando aos 105.551 pontos e giro financeiro de R$ 28,3 bilhões (R$ 23,5 bilhões). Vindo de dois meses de forte queda, a bolsa tentar engatar uma recuperação, mas não tem outro respaldo além de bons resultados corporativos do 3º trimestre, que têm sido abafados por dados ruins da economia e cautela em relação ao cenário externo. Em dia de feriado no Brasil, as bolas internacionais oscilaram entre ganhos e perdas e as taxas dos Treasuries nos EUA seguem achatadas enquanto os mercados aguardam a reunião do Federal Reserve nesta quarta-feira. As bolsas europeias operam negativas e na Ásia o fechamento foi também negativo. Os futuros de NY seguem o mesmo rumo, na expectativa da reunião do Fomc. Ontem, a agenda econômica trouxe poucos indicadores do exterior. Hoje, os mercados se voltam para a reunião de política monetária do Federal Reserve, aguardando se desta vez haverá o início da retirada de estímulos monetários. Se desta vez a decisão do Fed for nesta direção, os mercados globais devem se preparar para ajustes. Também hoje, no Brasil, temos a expectativa de votação da PEC dos Precatórios na Câmara dos Deputados, passo decisivo para viabilização do financiamento ao Auxílio Brasil. Outros eventos do dia: divulgação do IPC-Fipe mensal (outubro) com alta de 1,00%, ata do Copom e balança comercial de outubro. Nos EUA, além da decisão da reunião do FOMC, para decidir sobre juros nos EUA, a agenda do país traz outros dados como pedidos de fábrica e de bens duráveis, etc. O dia é ruim também para as commodities, com o petróleo devolvendo ganhos anteriores com o Brent na faixa de US$ 83 por barril. O peso maior segue sobre o minério de ferro que voltou a cair forte na China.
Câmbio
A moeda americana encerrou a segunda-feira com mais uma alta, (+0,86%) passando de R$ 5,6365 para R$ 5,6849. O sentimento neste começo de mês é que não há sinais de uma alteração no curso de alta da inflação no curto prazo, e os mercados de proteção, vão se ajustando a um cenário cada vez pior. Com isso, o pessimismo para 2022 vai ocupando espaço.
Juros
Os dados do Boletim Focus no começo da segunda-feira sinalizando piora da inflação somados a outros pontos de atenção nesta semana, pressionaram o mercado de juros futuros no dia. O mercado já vem se acostumando com taxas elevadas. Na segunda-feira o contrato de DI para jan/23 subiu de 12,146% para 12,28% e para jan/27 a taxa foi de 12,264% para 12,53%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Raízen S.A. (RAIZ4)
Concluída a aquisição de 50% da paraguaia B&R por US$ 121,9 milhões
A Raízen concluiu nesta segunda-feira (01/11) a aquisição de 50% da Barcos y Rodados S.A., com sede no Paraguai, por US$ 121,9 milhões, sendo que US$ 31,9 milhões foram pagos na presente data e US$ 90 milhões, serão pagos em 5 parcelas anuais, sujeito a ajustes usuais. O negócio foi anunciado em 10 de agosto de 2021.
No comunicado ao mercado, a Raízen informa ainda que assinou contrato regulando o direito de uso da marca Shell para a B&R e Acordo de Acionistas que regula as relações das partes como acionistas da B&R.
Notícia positiva uma vez que a conclusão da operação marca a entrada da Raízen no mercado paraguaio de Marketing & Serviços com 340 postos de revenda, complementando a plataforma de operações da companhia na América do Sul.
Petrobras (PETR4)
Empresa esclarece sobre os ajustes de preços
Em comunicado ao mercado a Petrobras esclarece, que os ajustes de preços “são realizados no curso normal de seus negócios” e que “seguem as suas políticas comerciais vigentes”, reiterando ainda seu compromisso com a prática de preços competitivos e em equilíbrio com o mercado, ao mesmo tempo em que evita o repasse imediato das volatilidades externas e da taxa de câmbio causadas por eventos conjunturais.
A empresa reafirma que monitora continuamente os mercados, o que compreende, dentre outros procedimentos, “a análise diária do comportamento dos preços da companhia relativamente às cotações internacionais e a taxa de câmbio”.
Alpargatas (ALPA4)
Oferta vinculante para aquisição da totalidade das ações da companhia na Osklen
A Alpargatas informou que recebeu da Dass Nordeste oferta vinculante para aquisição da totalidade das ações da companhia na Osklen, representando 60% do capital. O valor total da proposta pode chegar a R$ 400 milhões equivalente a 100% do Enterprise Value (“EV”) da Osklen, representando um múltiplo EV/EBITDA de 16,4x.
A Proposta é composta por uma parte fixa de R$ 300 milhões, a ser paga em 3 parcelas, e uma parte variável no valor de até R$ 100 milhões, condicionada ao atingimento de determinadas metas durante os exercícios de 2022 e 2023. O pagamento será feito em até 4 anos do recebimento da Proposta, com a devida correção monetária, na proporção da participação da companhia.
Conforme destacado no comunicado ao mercado: “a operação está em linha com o planejamento estratégico da Alpargatas, que prevê seu crescimento orgânico, por meio da expansão de Havaianas em categorias beyond core, e também no crescimento inorgânico da companhia, por meio de novas marcas, novos produtos ou novas soluções digitais”.
Banco Inter S.A. (BIDI4, BIDI11)
Reorganização Societária
O Banco Inter, em complemento às informações sobre a reorganização societária do banco com vistas à migração de sua base acionária para a Inter Platform, Inc., sociedade constituída de acordo com as leis da jurisdição de Cayman, com a listagem de suas ações na Nasdaq, bolsa de valores nos Estados Unidos, informa que em 1º de novembro de 2021, o Conselho de Administração aprovou, por unanimidade:
O Protocolo e Justificação da Incorporação da totalidade das ações de emissão do Inter pela Inter Holding Financeira S.A., cujo capital social total é integralmente detido, direta e indiretamente, pela Inter Platform;
A Proposta da Administração à AGE que irá deliberar, dentre outros temas, sobre a ratificação da contratação de avaliador para fins da Reorganização Societária, sobre a aprovação do laudo elaborado e sobre a Reorganização Societária;
A convocação da AGE Reorganização para o dia 25 de novembro de 2021.
Na presente data (01/11) a Inter Platform realizou filing público perante a Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos (“SEC”), solicitando a efetividade da declaração de registro (registration statement) atualmente sob análise da SEC.
Os termos e condições da Reorganização Societária serão submetidos à deliberação da AGE Reorganização.
Viveo (VVEO3)
Conclusão de três aquisições estratégicas
A CM Hospitalar S.A. (Viveo) informou em fato relevante a conclusão da aquisição, anunciada em 15/03/21, da FW Indústria e Comércio, dona da marca de lenços umedecidos Feelclean, e das distribuidoras de material médico Tecno4 e Pointmed. Em outubro, a companhia informou o valor de R$ 43 milhões para compra das duas distribuidoras. O valor total da transação, incluindo a FW, não foi divulgado.
No 1S21 a empresa registrou uma receita líquida de R$ 3,1 bilhões e um lucro líquido de R$ 252,3 milhões.
A ação VVEO3, iniciou as negociações na B3 no dia 06/08/21 cotada a R$ 19,92 e na segunda-feira fechou em 19,93, estável no período. A Viveo divulgará seus resultados de 9 meses no dia 16 novembro.
Banco PAN (BPAN4)
Lucro líquido ajustado de R$ 224 milhões no 3T21 em linha com o 3T20
O Banco Pan registrou no 3T21 um lucro líquido de R$ 191 milhões, com queda de 5% em relação ao trimestre anterior e 12% superior ao 3T20. Em base ajustada o lucro líquido do 3T21 somou R$ 224 milhões em linha com o 3T20 (R$ 223 milhões). O ROAE ajustado caiu de 21,5% no 3T20 para 18,5% no 3T21 (sendo de 20,6% no 2T21).
Destaques
No 3T21 o banco originou uma média mensal de R$ 2,34 bilhões em novos créditos, que se compara a R$ 2,43 bilhões (2T21) e a R$ 1,75 bilhão no 3T20, registrando queda de 3,7% no trimestre pelo recuo mais acentuado do consignado e o aumento de 31,1% em base anual.
Destaque para o início da operação de EP FGTS que apresentou crescimento exponencial totalizando R$ 1,5 bilhão em novos créditos. Nas operações de crédito consignado, o Pan originou R$ 3,01 bilhões no 3T21 frente R$ 4,66 bilhões (2T21) e aos R$ 3,62 bilhões (3T20). Em veículos, foram originados R$ 2,33 bilhões em novos financiamentos, com queda de 8% em comparação com o 2T21, e alta de 36% frente igual trimestre do ano anterior.
Ao final de setembro de 2021 a Carteira de Crédito Expandida era de R$ 33,26 bilhões (+3% no trimestre e +31% em 12 meses).
No 3T21 a inadimplência medida pelos créditos em atraso acima de 90 dias representava 5,8% frente a 5,4% no 2T21, em linha com a média histórica e evoluindo conforme mudança de mix do portfólio. O indicador de créditos vencidos entre 15 a 90 dias sobre a carteira total do trimestre foi de 7,5%, 0,2 p.p. maior que 7,3% do segundo trimestre.
Energisa (ENGI11)
Oferta Pública obrigatória para aquisições de ações ordinárias da ERO
A Energia iniciou nesta segunda-feira (01/11) a oferta pública obrigatória de aquisição de ações de titularidade de empregados e aposentados de sua controlada Energisa Rondônia Distribuidora de Energia S.A. (“ERO”).
A operação tem por objetivo a aquisição, pela companhia, de até 148.204.719 ações, representativas de 3,54% do capital social da Energisa Rondônia.
A companhia pagará aos acionistas que aderirem à oferta pública obrigatória o valor da aquisição das ações na operação à subscrição de ações resultantes do exercício do direito de preferência, acrescido de 10% e corrigido pela taxa Selic, considerando a data de liquidação.
A presente oferta é uma obrigação assumida pela companhia nos termos do item 1.10 do Edital de Leilão n.º 2/2018-PPI/PND, que disciplinou a desestatização da Energisa Rondônia (anteriormente denominada CERON).
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