MERCADO
Bolsa
O Ibovespa encerrou a sexta-feira com queda de 2,09% aos 103.501 pontos, com giro financeiro de R$ 37,9 bilhões (R$ 29,4 bilhões). Destaque negativo para a queda das ações da Petrobras (ON -6,49%, PN -5,90%), refletindo comentários do presidente Bolsonaro sobre preços de combustíveis. Na semana, falou-se também sobre venda de ações do governo na empresa. Nem mesmo o forte resultado expressivo do 3T21 amenizou a pressão de vendas das ações da companhia. O dólar alto e os combustíveis nas alturas, seguem impactando a cadeia de abastecimento e as ações na bolsa e a falta de decisão sobre a PEC dos Precatórios e do Auxílio Brasil, com o governo tendo dificuldades para aprovar as propostas, segue deixando o mercado exposto a uma constante volatilidade. Hoje, a B3 deverá operar com volume reduzido devido ao feriado de amanhã. Na agenda econômica, além do Boletim Focus teremos os dados da balança comercial brasileira em outubro, no meio da tarde. No exterior, nenhum dado importante. Preocupação mesmo é com a promessa de paralisação de caminhoneiros nesta semana encurtada pelo feriado de amanhã, colocando pressão sobre os preços de combustíveis. A última paralisação de caminhoneiros fez um estrago na economia. No mercado de commodities, o início de semana traz o petróleo em alta com os tipos Brent e WTI ficando acima de US$ 84 o barril. Já o minério de ferro não consegue sustentar os preços. A commodity segue com preços pressionados na China, que lida com problemas ambientais crônicos, levando o governo chinês a cortes na produção de aço, o que segue refletindo nos negócios da Vale e no setor siderúrgico. As bolsas de NY mostraram volatilidade, mas fecharam nas máximas mais um vez, com ganho na semana para os três índices (Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq), com os dados econômicos ajudando os mercados, ainda que alguns resultados corporativos não venham agradando. Hoje as bolsas mostram alta na Europa e nos futuros de Nova York.
Câmbio
A moeda americana vem se firmando novamente numa faixa mais alta, sem sinais de recuo importante no curtíssimo prazo. No fechamento de outubro (29), o dólar marcou R$ 5,6365 contra R$ 5,6465 (-0,16%). No fechamento de setembro o dólar estava em R$ 5,4430. Em outubro a alta foi de 3,56%.
Juros
Na virada do mês, os juros futuros tiveram um dia de alívio, com as taxas se firmando em queda ao longo do dia depois de elevada pressão na primeira hora de negócios. A taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/22 fechou em 8,364%, de 8,417% na quinta-feira e para jan/27 a taxa reduziu de 12,474% para 12,20%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
SCL Agrícola S.A. (SLCE3)
Ajuste de preço relativo à combinação de negócios da SLC Agrícola e da Terra Santa Agro
A SLC Agrícola e a Terra Santa Agro informam que as partes envolvidas na combinação de negócios acordaram o ajuste de preço, que resultou em um pagamento de R$ 20 milhões da Terra Santa Propriedades Agrícolas em favor da Terra Santa Agro (controlada pela SLC Agrícola).
Positivo. Com esse pagamento, as companhias dão quitação mútua quanto aos relatórios e respectivos itens incontroversos, em prosseguimento ao fechamento da operação.
Bradespar (BRAP4)
Dividendos de R$ 2,3 bilhões (R$ 6,0439/ação PN). Ex em 17/12
A Diretoria da Bradespar decidiu submeter ao Conselho de Administração, para deliberação em reunião que será realizada no dia 8.11.2021, proposta para pagamento de dividendos, no montante de R$ 2,3 bilhões, sendo R$ 6,043850916 por ação preferencial.
- O valor foi apurado com base no balanço levantado em 30 de junho de 2021, e refere-se à antecipação da destinação do resultado do exercício de 2021.
- Se aprovada a proposta, os mencionados dividendos beneficiarão os acionistas em 16.12.21 (data de declaração), passando as ações a ser negociadas “ex-dividendos” a partir de 17.12.2021.
O pagamento será realizado em 29.12.2021 e o retorno estimado é de 12,4%. Com base na cotação de R$ 48,66 por ação preferencial a ação BRAP4 registra queda de 7,1% este ano.
ISA Cteep Transmissão Paulista (TRPL4)
Conclusão da Subestação Lorena (IE Itapura)
A Cteep informou que sua subsidiária (100%) IE Itapura, energizou a subestação Lorena e desta forma, conclui o empreendimento do lote 10 do leilão de transmissão 002/2018 realizado em junho de 2018.
Foi emitido pelo Operador Nacional do Sistema (ONS), o Termo de Liberação Definitivo (TLD) para a subestação Lorena, localizada no interior de São Paulo. A subestação recebeu o Termo de Liberação Definitivo (TLD) para a maioria do empreendimento em setembro. Agora, foi emitido TLD complementar, com direito a recebimento de receita retroativa ao dia 22 de outubro. O empreendimento é o primeiro a contemplar a aplicação da solução digital na rede básica do Sistema Interligado Nacional (SIN).
Principais características do empreendimento:
- Investimento previsto pela Aneel de R$ 238 milhões e foi entregue com um ano de antecedência em relação ao prazo do regulador.
- Adicionará uma Receita Anual Permitida (“RAP”) de R$ 11,8 milhões (ciclo tarifário 2021/2022), com recebimento de receita a partir de mês de novembro de 2021, com valores retroativos ao dia 22 de outubro.
- A margem EBITDA estimada da IE Itapura é de aproximadamente 90%.
CCR (CCRO3)
Empresa vence licitação de trechos das rodovias BR-116 e da BR 101
A Companhia sagrou-se vencedora ao oferecer um desconto de 15,31% sobre a tarifa de pedágio e valor de outorga no montante de R$ 1.770.000.000,00.
Prezo da concessão: 30 anos
Trechos licitados:
- Rodovia BR-116/RJ, entre o entroncamento com a BR-465 no município de Seropédica (km 214,7), e a divisa RJ/SP (km 339,6);
- Rodovia BR-116/SP, entre a divisa RJ/SP (km 0) e o entroncamento com a BR-381/SP-015, Marginal Tietê (km 230,6);
- Rodovia BR-101/RJ, entre o entroncamento com a BR-465, no município do Rio de Janeiro (Campo Grande) (km 380,8), e a divisa RJ/SP (km 599); e
- Rodovia BR-101/SP – entre a divisa RJ/SP (km 0) e Praia Grande, Ubatuba (km 52,1)
A CCR divulgará seus resultados no dia 11 de novembro e teleconferência no dia 12.
Na sexta-feira a ação CCRO3 encerrou cotada a R$ 11,43 com queda de 14,5% no ano.
B3 S.A. (B3SA3)
Auto de infração sobre a tributação de variações cambiais na venda do investimento no CME Group em 2016
A B3 recebeu, na sexta-feira (29/10), auto de infração da Receita Federal do Brasil (“RFB”) questionando o cômputo das variações cambiais positivas do investimento no CME Group Inc. como custo de aquisição no cálculo do ganho de capital apurado para fins de tributação pelo IRPJ e pela CSLL, em virtude da alienação realizada pela B3 no exercício de 2016.
- O valor do auto de infração é de R$ 1,17 bilhão, sendo R$ 860,1 milhões a título de IRPJ e R$ 311,9 milhões a título de CSLL, incluindo, em ambos os casos, multas e juros. O auto de infração encontra-se fundamentado, em síntese, na alegação de que as variações cambiais positivas não poderiam ter sido computadas no valor contábil do investimento para o cálculo do ganho de capital na sua venda.
- A B3 informa ainda que recebeu, em 27.03.20, auto de infração da RFB em que também é questionada a inclusão das variações cambiais positivas do investimento no CME Group Inc. no custo de aquisição utilizado para o cálculo do ganho de capital tributável pelo IRPJ e pela CSLL apurado em decorrência da alienação parcial deste investimento ocorrida em setembro de 2015. Esta autuação tinha, ao final do 2T21 o valor de R$ 336,4 milhões.
A B3 informa que apresentará impugnação ao referido auto de infração no prazo regulamentar e reafirma seu entendimento de que o ganho de capital apurado na venda das ações do CME Group Inc. foi calculado em estrita observância da legislação fiscal.
Estes dois valores alcançam R$ 1,5 bilhão. De toda sorte, acreditamos que a notícia possa gerar volatilidade aos papéis da companhia.
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