MERCADO
Bolsa
O Ibovespa deu uma respirada ontem, fechando com alta de 0,10% após o tombo no dia anterior. Na realidade nada mudou de um dia para o outro, mas após a forte queda, investidores buscaram ações descontadas. O índice fechou em 110.786 pontos com giro financeiro de R$ 35,1 bilhões (R$ 27,0 bilhões à vista). Contudo, no curto prazo, a pauta política e o fiscal seguem ditando a rota do mercado. A agenda econômica traz a relação dívida do governo / PIB de 2020 na Europa em 97,3% e dados de seguro desemprego na última semana e vendas de casas nos EUA em setembro. Estes dados passam à margem de outros assuntos mais importantes para a economia global, com destaque para as preocupações em torno da recente alta de preços de materiais e a escassez de suprimentos em setores produtivos. As commodities industriais, incluindo cobre e minério de ferro reverteram ganhos anteriores à medida que os altos custos de energia ameaçam o crescimento global. O petróleo também mostra recuo nesta quinta-feira. O aumento sem precedentes nos preços de energia e gás é o tópico principal para os líderes da UE em sua cúpula de dois dias começando nesta quinta-feira em Bruxelas, mas a capacidade de ação do bloco é bastante limitada. Com isso, os mercados devem se preparar para uma possível maior pressão no curto prazo. A quinta-feira já iniciou com as ações globais do lado negativo com investidores dando peso para os resultados corporativos, inflação elevada e perspectivas negativas para o setor imobiliário na China. Na Europa, destaque para a queda das ações de mineradoras, o que pode seguir refletindo de nosso lado e na China, o grupo Evergrande segue afundando, afetando as bolsas asiáticas. Os futuros de NY também seguem pressionados pelos desafios do governo americano no curto prazo.
Câmbio
A consequência da instabilidade nos mercados industrial e financeiro pelo mundo a fora é mais uma puxada na cotação do dólar em relação ao real, indo de R$ 5,5847 na terça-feira para R$ 5,5978 no fechamento de ontem (+ 0,23%).
Juros
Diante das incertezas com os problemas fiscais os juros futuros seguem refletindo esta pressão. A taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/23 subiu de 9,852% na terça-feira para 9,90%. A do DI para janeiro de 2027 fechou em 11,27%, de 11,194%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Porto Seguro (PSSA3)
Aumento de capital de R$ 4,0 bilhões com bonificação de 100%. Ações “ex-bonificação” em 21/10
Na AGE realizada ontem (20/10) foi aprovado o aumento de capital da companhia, no valor de R$ 4,0 bilhões, mediante a capitalização de reservas de lucros, com a bonificação de 100% em ações.
- A data base será 20 de outubro de 2021 (ontem) sendo as negociadas na condição “ex” bonificação a partir de hoje, 21 de outubro de 2021.
- As ações bonificadas serão creditadas aos acionistas até 25.10.2021 e as ações em tesouraria também serão bonificadas, na mesma proporção aplicável aos acionistas.
- Com o aumento, o capital social da companhia passa a ser de R$ 8,5 bilhões, dividido em 646.586.060 ações ordinárias.
- O custo de aquisição atribuído às ações é de R$ 12,37267626833 por ação.
Seguimos com recomendação de COMPRA para a ação PSSA3 e Preço Justo de R$ 32,50/ação, que traz um potencial de alta de 39,0% ante a cotação de R$ 23,38/ação (ex-bonificação).
Marfrig Global Foods S.A. (MRFG3)
Finalização do processo no CADE
A Marfrig informou que no dia de ontem, 20 de outubro de 2021, ocorreu o trânsito em julgado da decisão do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) que aprovou, sem restrições, a aquisição das ações da BRF.
Conforme já informado anteriormente a Marfrig adquiriu entre maio e junho deste ano, 31,66% das ações da BRF sendo o maior acionista individual da companhia.
Ao preço de R$ 26,
Petrobras (PETR3 e PETR4)
Produção registra bom desempenho operacional no 3º trimestre
A Petrobras divulgou seu relatório de produção e vendas do 3T21 com bom desempenho operacional e todos os segmentos de negócios.
A produção média de óleo, líquido de gás natural (LGN) e gás natural da Petrobras alcançou 2,83 milhões de barris de óleo equivalente por dia (boed), um aumento de 1,2% em relação ao trimestre anterior.
As vendas de derivados alcançaram volumes de 1,9 milhão de barris por dia (bpd), 10,7% maiores do que no trimestre anterior.
A produção de derivados nas refinarias também subiu 11%.
As vendas de gasolina no 3T21 registraram crescimento de 14,3% em relação ao 2T21.
As vendas de diesel aumentaram 6,4% no 3T21 em relação ao 2T21.
Ontem as ações PETR3 e PETR4 encerraram o dia, cotadas a R$ 29,37 (+11,3% no ano) e R$ 28,41 (+9,8% no ano), respectivamente. Temos recomendação de COMPRA para PETR4 com preço justo de R$ 35,00 com valorização potencial de 23,2%.
Braskem (BRKM5)
Acordo para aditivo em contrato de fornecimento de etano com a Pemex
A Braskem informou que a sua controlada Braskem Idesa (BI) obteve as aprovações societárias, incluindo a aprovação final dos seus acionistas e credores, em relação ao Aditivo ao contrato de fornecimento de etano assinado com a PEMEX, como anunciado em setembro. Também foi aprovado o convênio com medidas de apoio para construção de terminal de importação de etano assinado com a Petróleos Mexicanos, PEMEX Logística e outros entes governamentais.
A Braskem comunicou ainda que a Braskem Idesa concluiu o seu plano de refinanciamento de dívida, com a substituição do saldo restante de US$ 1,35 bilhão do Project Finance por novas dívidas em formato corporativo, com perfil alongado, aumentando o seu prazo médio de endividamento para nove anos. Com a quitação da dívida de Project Finance, serão extintas as garantias fornecidas pela Braskem para a BI, no montante total de US$ 358 milhões.
Ontem a ação BRKM5 encerrou cotada a R$ 59,09 com valorização de 150,7% no ano. A ação já está bem precificada neste momento.
JHSF (JHSF3)
Previa operacional mostra queda nas vendas
A JHSF divulgou ontem sua prévia operacional com queda de 18,8% nas vendas líquidas contratadas do 3T21, comparado ao 3T20. As vendas reduziram de R$ 411,1 milhões para R$ 333,7 milhões. A queda maior foi no empreendimento Fazenda Boa Vista; No acumulado de 9 meses, as vendas cresceram 46,2%, passando de R$ 850,5 milhões para R$ 1,24 bilhão.
No segmento de shoppings as vendas consolidadas apresentaram crescimento de 74,1% no 3T21/3T20, e em 9 meses, a alta foi d 45,1%, lembrando que em 2020 havia a restrição de circulação principalmente nos shoppings.
São Paulo Catarina Aeroporto Executivo Internacional – O São Paulo Catarina Aeroporto Executivo Internacional aumentou em 89,7% o número de movimentos e 129,0% em litros abastecidos em comparação com o 3T20. No trimestre, foram iniciadas as obras da segunda expansão de capacidade do Aeroporto, um negócio com potencial no longo prazo. A ação JHSF3 encerrou ontem cotada a R$ 5,73 com queda de 22,0% no ano.
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