MERCADO
Bolsa
Na abertura de outubro, a bolsa mostrou boa recuperação fechando a sexta-feira com ganho de 1,73% aso 112.900 pontos e giro financeiro de R$ 34,3 bilhões e R$ 26,9 bilhões no mercado à vista. Na semana, o Ibovespa recuou 0,34%, após uma forte pressão sobre os preços de empresas principalmente de commodities e varejo. Nos EUA, as bolsas mostraram instabilidade no começo do dia, mas no fechamento registraram ganhos firmes, numa semana de pressão sobre os preços. A agenda econômica de hoje traz o IPC-Fipe de setembro com alta de 1,13% acima da expectativa de 1,09% (média de mercado) e o Boletim Focus do lado doméstico. Na Europa o índice de confiança do investidor para outubro ficou a abaixo das expectativas e nos EUA saem dados da atividade econômica de agosto, mas o foco segue nos dados atuais. Hoje tem a reunião ministerial da Opep+ na Áustria, que pode influenciar o mercado de petróleo, amanhã sai a balança comercial americana de agosto e estoques de petróleo e na próxima sexta-feira o “payroll”. Os mercados de ações buscam uma sinalização para o mês de outubro, após um setembro tão ruim para as bolsas. A semana abre com o petróleo em queda (WTI e Brent) e com o minério de ferro em forte recuperação. Após a forte queda em sessões anteriores, o efeito China começa a aliviar o peso sobre o minério de ferro. As bolsas internacionais operam em baixa na Europa, com cautela de investidores em relação aos dados que serão divulgados nesta semana e sem uma boa referência do lado da China, que tem os feriados da “Golden Week”. Os futuros de NY também mostram queda neste começo de segunda-feira, à medida que persistem as preocupações com a desaceleração do crescimento da economia e a persistência de inflação alta.
Câmbio
A moeda americana encerrou a sexta-feira cotada a R$ 5,3645 com queda de 1.44% em relação aos R$ 5,4430 do dia anterior. Na semana, a alta foi de 0,54% vindo de R$ 5,3355 no fechamento de 24/09.
Juros
O apetite maior por ativos de risco, na sexta-feira, deram um alivio aos juros futuros com a taxa do DI para 2023 caindo de 9,21% para 9,125% e para jan/27 reduzindo de 10,694% para 10,55%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Itaú Unibanco (ITUB4)
Aprovada a incorporação da XPart S.A. pela XP Inc.
O banco informa na sexta-feira, dia 1º de outubro, foi aprovada a incorporação da XPart S.A. pela XP Inc. em Assembleias Gerais dessas companhias. Diante da aprovação da incorporação e da consequente extinção da XPart, ora incorporada pela XP, as ações de emissão do Itaú Unibanco e os American Depositary Receipts – ADRs do Itaú Unibanco que estavam sendo negociados com direito ao recebimento de valores mobiliários de emissão da XPart receberão, em substituição:
(a) no caso dos acionistas controladores da Companhia – IUPAR – Itaú Unibanco Participações S.A. e Itaúsa S.A., e dos titulares de ADRs do Itaú Unibanco, ações Classe A de emissão da XP;
(b) no caso dos demais acionistas da XPart, Brazilian Depositary Receipts – BDRs patrocinados Nível I, lastreados em ações Classe A de emissão da XP.
Considerando que as ações de emissão do Itaú Unibanco passarão a ser negociadas a partir 04 de outubro de 2021 ex-direito ao recebimento dos valores mobiliários de emissão da XPart, representativos da linha de negócio caracterizado pelo investimento na XP, a partir dessa data as ações ordinárias e preferenciais de emissão da companhia sofrerão um ajuste de -18,69% e -17,54%, respectivamente, em seu valor negociado em Bolsa, conforme informado pela B3.
A cotação de abertura no dia 04 de outubro de 2021 será de R$ 22,6454999 para a ação ordinária (ITUB3) e R$ 24,4654999 para a ação preferencial (ITUB4).
Cotada a R$ 29,67/ação a ação ITUB4 registra queda de 4,2% este ano. Seguimos com recomendação de COMPRA. Nosso Preço Justo de R$ 35,00/ação ajusta-se para R$ 30,00/ação.
Porto Seguro (PSSA3)
Fechamento da aquisição da ConectCAr
A Porto Seguro informa que, diante do cumprimento das condições precedentes aplicáveis e do efetivo fechamento da operação, sua controlada Portoseg S.A. – Crédito, Financiamento e Investimento, concluiu a aquisição, na sexta-feira (01/10), de 50% das ações da ConectCar Soluções de Mobilidade Eletrônica S.A., que eram de titularidade da Ipiranga Produtos de Petróleo S.A., empresa do Grupo Ultra.
O valor da operação foi de R$ 165 milhões, sujeito a ajustes, positivos ou negativos, até a liquidação final da transação.
A notícia é positiva e a aprovação já era esperada. A aquisição de 50% da ConectCar está em linha com a estratégia de crescimento, a conexão de mobilidade com seus diversos serviços financeiros e foco na atração de clientes.
Seguimos com recomendação de COMPRA para a ação PSSA3 e Preço Justo de R$ 65,00/ação, que traz um potencial de alta de 31,0% ante a cotação de R$ 49,62/ação.
Sul América S.A. (SULA11)
Conclusão da aquisição da carteira da Santa Casa de Ponta Grossa
A Sul América comunica que, após o cumprimento das condições precedentes previstas no contrato firmado com a Santa Casa de Misericórdia de Ponta Grossa, no Paraná, foi concluída com sucesso, na sexta-feira (01/10), a operação de compra da carteira de planos privados de assistência à saúde pela Paraná Clínicas – Planos de Saúde S.A. sociedade controlada indiretamente pela companhia.
Em março, a operação tinha sido anunciada por R$ 14,4 milhões. A Transação reforça a posição e relevância da SulAmérica no estado do Paraná e no Sul do Brasil, agregando 25 mil beneficiários à sua carteira de saúde na região, reafirmando seu plano de crescimento no segmento de Saúde e Odonto em regiões estratégicas.
Ao preço de R$ 26,08 (valor de mercado de R$ 11,1 bilhões), as Units da companhia registram queda de 37,4% este ano. O Preço Justo de R$ 42,00/Unit aponta para um potencial de alta de 61,0%.
Ecorodovias (ECOR3)
Assinatura de contrato de concessão para exploração por 35 anos de trechos das BR-153, da BR-414 e BR-080.
A EcoRodovias comunicou que sua controlada indireta Concessionária Ecovias do Araguaia assinou contrato de concessão com a Agência Nacional de Transportes Terrestres (ANTT), para exploração por 35 anos de trechos das BR-153, da BR-414, BR-080, num total de 850,7 km, nos estados de Goiás e Tocantins.
A Holding do Araguaia S.A., empresa na qual a EcoRodovias Concessões e Serviços, sua controlada direta, detém 65% de participação e a GLP X Participações detém 35% de participação, possui 100% do capital Ecovias do Araguaia.
Obras previstas:
- Duplicações, implantação de retornos, faixas adicionais e novos acessos, além da implantação de passarelas, pontos de ônibus, iluminação de travessias urbanas e a implantação de 90 quilômetros de vias marginais.
- Construção de dois pontos de paradas e descanso para caminhoneiros.
Este novo contrato de concessão aumenta o total de quilômetros administrados de rodovias para 3.892 de extensão pela EcoRodovias.
Na sexta-feira a ação ECOR3 encerrou cotada a R$ 9,09 com queda de 32.0% no ano.
A empresa encerrou o 1S21 com lucro líquido de R$ 215,3 milhões, aumento de 59,4% sobre os R$ 135,1 milhões do 1S20. Houve crescimento nas principais contas de resultado consolidado (receita líquida e EBITDA).
Marfrig (MRFG3)
Aprovada a contratação de Certificados de Direitos Creditórios do Agronegócio (CDCA) no valor de R$ 700 milhões
MARFRIG informou que seu conselho de administração aprovou a contratação de Certificados de Direitos Creditórios do Agronegócio (CDCA) junto ao Banco do Brasil, no valor de R$ 700 milhões, com vencimento em 20/09/27.
A diretoria tomará todas as providencias para a implementação das deliberações aprovadas pelo Conselho.
Ao preço de R$ 25,80/ação (valor de mercado de R$ 18,3 bilhões) a ação MRFG3 registra alta de 91,5% este ano.
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