As empresas negociadas na bolsa de valores brasileira, a B3, distribuem periodicamente parte dos lucros apurados aos seus acionistas.
O recebimento dos dividendos somado à valorização das ações eleva o ganho de capital dos investidores no longo prazo. Isso contribui para que as melhores pagadoras de dividendos se destaquem e sejam as ações mais procuradas no mercado financeiro.
Continue a leitura deste guia e entenda como as ações que pagam dividendos podem potencializar o crescimento do seu patrimônio. Boa leitura!
Confira o que veremos neste material:
Para começar, o que são dividendos?
Qual a diferença entre dividendos e juros sobre capital próprio?
Como calcular o dividend yield?
Confira 7 ações com dividendos superiores à Selic em 2021
Para começar, o que são dividendos?
Os dividendos representam uma porcentagem dos lucros de uma empresa dividida proporcionalmente com os seus acionistas. Eles são distribuídos de tempos em tempos e creditados direto na conta do investidor.
Por lei, as empresas devem distribuir, pelo menos, 25% do lucro líquido apurado. Mas lembre-se, não haverá pagamento de dividendos se os resultados não forem positivos.
Essa participação nos lucros conta com o benefício da isenção fiscal e, por isso, representa uma alternativa de renda passiva. No entanto, a Câmara dos Deputados aprovou recentemente o projeto de lei que prevê a tributação dos dividendos à alíquota de 15%.
A decisão incomodou o mercado que reagiu de maneira negativa no dia da divulgação da proposta. Uma vez aprovada a Reforma Tributária no Senado Federal, os dividendos passarão a ser tributados já em 2022.
Qual a diferença entre dividendos e juros sobre capital próprio?
Os juros sobre capital próprio (JCP) também são utilizados para distribuição dos lucros. A principal diferença entre eles e os dividendos está na tributação, uma vez que os JCP são tributados à alíquota de 15% do imposto de renda direto na fonte.
Em geral, as empresas optam pela distribuição dos juros sobre capital próprio como alternativa para reduzir sua carga tributária. Vale destacar que a Reforma Tributária em tramitação prevê o fim dos JCP.
Como calcular o dividend yield?
O dividend yield (DY) funciona como um indicador de desempenho. Através desse índice o investidor analisa o rendimento dos dividendos recebidos em relação ao valor das ações.
Desta forma, é possível saber se os proventos recebidos no período superam a taxa de juros, por exemplo. Para facilitar, o dividend yield pode ser calculado utilizando a seguinte fórmula:
Dividend yield = dividendos pagos por ação x 100
preço por ação (cotação atual)
Na prática, imagine um investidor que possui ações do Banco do Brasil negociadas a R$50,00 e que a instituição pagará R$5,00 de dividendos anual por ação. Neste caso, o dividend yield é de 10%.
Mas atenção, o dividend yield é apenas uma das premissas a serem analisadas no processo de escolha das ações. Ele não deve ser analisado isoladamente, mas sim como uma ferramenta complementar.
Confira 7 ações com dividendos superiores à Selic em 2021
O Banco Central do Brasil, na última reunião do Comitê de Política Monetária (COPOM), optou por elevar a Selic para 5,25% ao ano. Mesmo assim, algumas empresas conseguiram apresentar um dividend yield mais alto que a taxa de juros do país.
Recentemente, a Economática Brasil fez um levantamento das empresas negociadas com liquidez superior a cinco milhões e listou aquelas que se destacaram no pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio nos últimos oito meses. Destacamos 7 das 10 ações mencionadas no material:
Nome | Ticker | Dividend Yield |
Unipar | UNIP6 | 14,14% |
Taesa | TAEE11 | 8,96% |
Copel | CPLE6 | 8,78% |
JBS | JBSS3 | 8,52% |
Petrobrás | PETR4 | 8,48% |
Bradespar | BRAP4 | 8,20% |
Grendene | GRND3 | 7,60% |
Tabela: Estadão Fonte: Economatica
- Unipar (UNIP6)
Pioneira na indústria petroquímica, a Unipar Carbocloro S.A atua no mercado desde 1968 e tornou-se uma companhia aberta em 1971. Sediada em São Paulo (SP), a empresa é a maior produtora de cloro/soda na América do Sul. Seus investidores receberam um valor de R$7,24 por ação em dividendos em 2021.
- Taesa (TAEE11)
A Taesa, Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A, é uma empresa do setor de transmissão de energia fundada em 2006 com sede no Rio de Janeiro. A companhia pagou R$2,99 por ação em dividendos e JCP aos seus acionistas. Cabe ressaltar que além da TAEE11, há também TAEE3 e TAEE4.
- COPEL (CPLE6)
Fundada em 1954, a Companhia Paranaense de Energia (Copel) é a maior companhia de geração, transmissão, distribuição e comercialização de energia elétrica no estado do Paraná. A empresa distribuiu no primeiro semestre de 2021 R$0,61 por ação em dividendos.
- JBS (JBSS3)
A JBS é a maior produtora de proteína animal do mundo. Já protagonizou escândalos, mas hoje a corporação recupera-se e está na lista de distribuidoras de dividendos. Este ano a companhia distribuiu R$2,02 por ação em dividendos.
- Petrobrás (PETR4)
Petrobras | Relações com Investidores (investidorpetrobras.com.br)
Empresa brasileira com uma das maiores produções de petróleo e gás no mundo. Recentemente a companhia distribuiu R$1,61 por ação em dividendos. O próximo pagamento será em dezembro de 2021.
- Bradespar (BRAP4)
https://www.bradespar.com.br/SiteBradespar/Inicio/Informacoes-aos-Investidores
Companhia investidora de outras empresas líderes em seu segmento, como é o caso da Vale. O grupo controlador da Bradespar é formado pela Cidade de Deus – Cia Comercial Participações, Fundação Bradesco, NCF Participações S.A, Nova Cidade de Deus Participações S.A. A companhia distribuiu até julho de 2021 R$4,75 por ação em dividendos e JCP.
7) Grendene (GRND3)
Uma das maiores produtoras de calçados do mundo, detentora de grandes marcas reconhecidas internacionalmente. Realizou IPO em 2004, mas é uma companhia com mais de 50 anos de atuação. Até agosto de 2021, ela distribuiu aos acionistas R$0,64 por ação em dividendos.
Considerações
Nos últimos anos, a busca por ativos de renda variável cresceu consideravelmente no Brasil. Mesmo com cenário de alta taxa de juros do país, que beneficia os investimentos em renda fixa, a busca por oportunidades no mercado de ações deve continuar.
Ações que pagam bons dividendos costumam ser mais resilientes e ajudam a aumentar o ganho de capital. No entanto, é necessário analisar a empresa como um todo e não selecioná-la apenas com base em seu dividend yield.
Montar uma carteira de ações diversificada é uma excelente alternativa para mitigar os riscos e posicionar-se estrategicamente no mercado.
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