Pontos-chave:
- A taxa de câmbio equivale ao preço de qualquer moeda estrangeira versus à nacional.
- O câmbio real é considerado um índice de poder aquisitivo ao qual é possível identificar a inflação.
- Em relação ao câmbio turismo, sua cotação pode ser até 8% mais alta que o dólar comercial, devido aos custos administrativos das instituições.
- Simular a taxa de câmbio com um conversor pode lhe trazer mais segurança antes da compra e venda de moeda estrangeira.
A taxa de câmbio é uma expressão presente no cotidiano das pessoas. Raramente, os cadernos de economia de um jornal não mencionam os valores do dólar, euro e libra em relação ao real, assim como, a política cambial do governo federal.
O câmbio afeta desde as exportações e importações de uma companhia, o planejamento de uma viagem internacional, remessas de dinheiro para fora do país, chegando à rentabilidade dos investimentos.
Abaixo segue um guia completo sobre o que é a taxa de câmbio, como é a política econômica no Brasil e como acontece a elevação nos preços das moedas internacionais.
Você também irá conferir dicas sobre educação financeira e como ter acesso a um conversor de moedas para simular operações cambiais. Boa leitura!
O que veremos neste artigo?
Como é determinada a taxa de câmbio?
Quais são os tipos de taxa de câmbio?
Como funciona a regulamentação da taxa de câmbio no Brasil?
Como a instabilidade econômica afeta a taxa de câmbio?
Como a taxa de câmbio influencia os investimentos?
Qual é o impacto da taxa de câmbio para quem vai viajar ou morar fora?
Como conferir a taxa de câmbio hoje?
Como simular uma conversão de moedas?
O que é taxa de câmbio?
A taxa de câmbio equivale ao preço de qualquer moeda estrangeira versus à nacional. Em outras palavras, se o dólar, em um determinado período, estiver cotado a R$6,00, esse valor representa a taxa de câmbio da moeda americana em relação ao real no momento.
As operações de compra e venda de moeda contribuem com as flutuações da taxa de câmbio. As alterações no cenário econômico local e internacional, como inflação, taxa de juros e acontecimentos políticos, também influenciam no preço.
Por este motivo, os bancos centrais aumentam ou diminuem a oferta monetária para tentar controlar a demanda de moedas.
No mercado de câmbio, cada moeda possui sua própria nomenclatura, como BRL para o real, USD para o dólar americano, EUR para euro, GBP para libra esterlina, entre outros. Esses códigos foram estabelecidos pela ISO 4217 em busca da padronização dos dados para se ter processos mais eficientes.
Câmbio comercial
O câmbio comercial ou “dólar comercial” representa a cotação utilizada para transações financeiras, como importação, exportação ou remessas internacionais.
Neste caso, como o volume de negociações é maior, logo a cotação comercial tende a ser menor, ou seja, mais barata.
Câmbio turismo
O câmbio turismo ou “dólar turismo” é a taxa utilizada na cotação de moedas estrangeiras para pessoa física. Sua cotação pode ser até 8% mais alta que a do câmbio comercial, devido aos custos administrativos das instituições, como de logística, manutenção, impostos e seguro.
Segundo o Banco Central, qualquer pessoa que decida viajar para o exterior pode comprar a moeda do país de destino, no formato de papel-moeda ou de cartões pré-pagos.
As casas de câmbio são as instituições mais conhecidas para essas transações internacionais, o que inclui a compra e venda de papéis, como o dólar em espécie.
Ptax
A Ptax equivale à média aritmética das taxas de compra e venda de moedas realizada pelos bancos e corretoras, calculada e divulgada em quatro janelas de consultas ao longo do dia pelo Banco Central.
Essa taxa é utilizada como referência para as operações lastreadas em dólar, desde contratos futuros de dólar, formação do dólar turismo a negociações de papel-moeda.
Como é determinada a taxa de câmbio?
As taxas de câmbio praticadas no mercado são definidas por um conjunto de regras nomeado regime cambial, que pode ser fixo ou flutuante.
Câmbio Fixo
O câmbio fixo é aquele em que a autoridade monetária estabelece um preço fixo para a moeda estrangeira, com o objetivo de mantê-la estável.
Em geral, esse tipo de câmbio funciona como instrumento para conter a inflação e evitar que o risco cambial impacte nas negociações financeiras.
Câmbio Flutuante
Neste tipo de regime cambial não há interferência do Banco Central e as moedas oscilam livremente, com base na oferta e demanda.
Segundo a política de câmbio brasileira, esse modelo de câmbio livre é adotado pelo país desde 1999.
Fonte: Banco Central
Atrelado
No regime de câmbio atrelado, o governo estabelece um limite de variação, mínimo e máximo, da moeda.
Esse intervalo é denominado banda cambial e exige que o órgão tenha reservas internacionais suficientes para comprar e vender moedas estrangeiras quando necessário, mesmo que seja em momentos de crise.
Quais são os tipos de taxas de câmbio?
Além dos regimes cambiais, existem diferentes tipos de câmbio. São elas:
Câmbio Nominal
A taxa de câmbio nominal é a mais utilizada pela população e pelos agentes econômicos e representa o custo de uma moeda comparado a outra. Ela carrega esse nome por não considerar a inflação.
Na prática, imagine que o dólar esteja cotado a R$5,24. Esse, portanto, é o custo de US$1 em relação à moeda brasileira. Isso não significa que com R$5,24 será possível comprar uma moeda americana, uma vez que este é apenas o valor nominal do câmbio.
Câmbio Real
O câmbio real equivale ao câmbio nominal ajustado à inflação, interna e externa. Por este motivo, ele é considerado um índice de poder aquisitivo ao qual é possível identificar quão mais caros ou baratos os produtos estão.
É possível calcular a taxa de câmbio real utilizando a seguinte fórmula:
CR = (CN x IE) ÷ II.
Sendo que:
- CR = câmbio real, resultante e valor da taxa.
- CN = câmbio nominal que representa a moeda de cálculo de base.
- IR = taxa de inflação externa
- II = taxa de inflação interna.
Câmbio Real Efetivo
A taxa de câmbio real efetiva é semelhante à taxa real. A única diferença é que a taxa de câmbio efetiva considera o nível de interferência de cada país nos fluxos das transações comerciais de exportação e importação de produtos.
Como funciona a regulação da taxa de câmbio no Brasil?
No Brasil, o mercado de câmbio é regulamentado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) e fiscalizado pelo Banco Central (BC ou BACEN).
Essas instituições têm como objetivo garantir o pleno funcionamento do mercado cambial, reduzir a volatilidade da taxa de câmbio e evitar restrições de liquidez.
Apenas as instituições autorizadas pelo Banco Central, como a Planner Investimentos, podem atuar nesse mercado.
Como a instabilidade econômica afeta a taxa de câmbio?
A taxa de câmbio tem forte influência sobre inúmeros fatores econômicos, tais como inflação, taxa de juros, níveis de atividade, fluxos de capital, comércio exterior, entre outros.
Cenários de instabilidade econômica geram perda de atividade e, por consequência, reduzem o ritmo de crescimento. Quando isso acontece, é natural que ocorra uma depreciação do câmbio frente a outras economias.
Em cenários de juros baixos, a moeda também é impactada, devido a fuga de capital, sobretudo estrangeiro. Essa saída de recursos faz com que o real desvalorize em relação ao dólar, como aconteceu quando a taxa Selic estava cotada a 2%.
Por outro lado, cenários de juros altos atraem investidores institucionais e isso beneficia a moeda, que tende a valorizar. Contudo, taxas muito altas podem impactar negativamente o crescimento e por isso a relação entre atividade, inflação, juros e câmbio é muito sensível.
Como a taxa de câmbio influencia os investimentos?
As oscilações na taxa de câmbio somada às condições do mercado afetam diferentes tipos de investimentos.
As aplicações com exposição direta ao câmbio são as mais sensíveis, como os fundos cambiais. Os fundos de investimento multimercado, por exemplo, possuem um nível de exposição menor, devido a diversificação de ativos em sua carteira.
Até a renda fixa é impactada pela taxa de câmbio, ainda que indiretamente. Quando o dólar está alto, o Banco Central aplica taxas de juros mais altas para conter a inflação, o que faz com que os títulos prefixados desvalorizem.
Qual é o impacto da taxa de câmbio para quem vai viajar ou morar fora?
O câmbio é sempre um ponto de atenção para aqueles que desejam viajar, fazer transações internacionais ou mesmo morar fora do país.
Os que vão viajar para o exterior são impactados pelas flutuações do “dólar turismo”. Ao planejar a compra do papel-moeda com antecedência é possível fazer um preço médio do valor pago na moeda ao longo do tempo.
Já os que vão morar fora do país, se forem receber alguma renda em moeda nacional, serão impactados pela taxa de câmbio e inflação.
A boa notícia é que não há a necessidade de apresentação de Declaração de IR para operações até USD 10.000 dólares ou o equivalente em outras moedas.
Como conferir a taxa de câmbio hoje?
O monitoramento das taxas de câmbio é fundamental, especialmente para aqueles que precisam fazer alguma remessa internacional ou mesmo que pretendem viajar para o exterior.
A Planner Investimentos disponibiliza em tempo real as variações das principais moedas do mercado. Uma facilidade para quem deseja acompanhar de perto o câmbio e fazer suas operações com praticidade.
Essa informação também pode ser encontrada em páginas, como a do Banco Central do Brasil, que divulga diariamente as taxas de fechamento de todas as moedas.
Como simular uma conversão de moedas?
O conversor de moedas é uma alternativa para quem faz ou está pensando em fazer operações de câmbio.
O mercado financeiro é dinâmico e sensível a diversos fatores econômicos, o que reflete diretamente nas variações do câmbio. Nesse sentido, o conversor contribui com um planejamento mais assertivo e evita gastos desnecessários.
Com o auxílio do conversor de moedas da Planner Investimentos é possível simular uma operação e, simultaneamente, saber qual será seu valor efetivo total (VET), considerando a taxa de câmbio, tributos e tarifas. Para isso é necessário inserir o valor, tipo de operação e as moedas.
Considerações
O Brasil segue um regime de câmbio flutuante no qual o Banco Central não interfere no mercado para determinar a taxa de câmbio, mas sim para garantir a funcionalidade do mercado cambial.
Nesse tipo de sistema cambial, o preço das moedas estrangeiras oscila de acordo com os movimentos de oferta e demanda.
Em cenários de desestabilização econômica, o governo federal pode movimentar a taxa de juros e evitar uma inflação exagerada.
Entender a taxa de câmbio pode lhe permitir fazer melhores escolhas, seja na compra e venda de dinheiro, investir no exterior com segurança e fechar negociações entendendo todos os custos de uma transação internacional.
Experimente o conversor de moedas estrangeiras da Planner e simule operações em dólar, libra e euro sem nenhum custo. De maneira fácil, você entenderá como as taxas administrativas são calculadas e, com transparência, poderá tomar uma decisão segura e consciente.
Conheça os produtos da Planner em relação ao câmbio e garanta agilidade e disponibilidade em suas transações.
