MERCADO
Bolsa
A semana foi mais um período ruim para o mercado de ações, com o Ibovespa desvalorizando 2,49% a 111.439 pontos. O giro financeiro foi de R$ 62,4 bilhões (R$ 40,1 bilhões à vista). O volume do dia foi inflado pelo vencimento de opções com saldo de R$ 17,1 bilhões. Na sexta-feira a queda foi de 2.07%. Um dia pesado para o mercado que passou a semana, convivendo com os mesmos problemas na política interna, aumento de IOF até o final do ano, reflexo de decisões na China e de desaquecimento na economia do país, etc, com forte impacto nas cotações do minério de ferro e nas cotações das empresas locais, do setor. Nem mesmo o anúncio de bons dividendos aliviou as ações da Vale. A agenda econômica desta segunda-feira vem vazia, com atenção apenas para o Boletim Focus antecipando a decisão do Copom na quarta-feira para a taxa Selic, que mostra consenso de opiniões para uma alta de 1,0%, com a taxa indo a 6,25%. As notícias negativas do lado da China e incertezas quanto a decisões nos Estados Unidos para ditar os rumos dos juros e controle da inflação, derrubam os mercados de commodities. O petróleo que vem de alta na semana passada, voltou a devolver preço e o minério de ferro, segue numa avalanche desde a semana passada, esse caso diretamente relacionado à China. A sexta-feira e a semana foram de perdas para as bolsas de NY. A euforia vivida até as últimas semanas perdeu força, com investidores tentando adivinhar, mais uma vez, se o Federal Reserve vai trazer alguma novidade nesta semana, com respeito aos estímulos e juros. Hoje, as bolsas da Europa despencam junto com os futuros de Nova York e na Ásia a Nikkei fechou positiva, mas a Hang Seng caiu mais 3,30%. As ameaças que cercam as principais economias mundiais deverão predominar nesta reta final do mês de setembro, com a semana carregada, incluindo a forte repercussão dos problemas de dívida do Grupo Chinês Evergrande, que precisou de um aporte de US$ 14 bilhões pelo Banco Popular da China para não quebrar. Nos EUA, a reunião de política do Federal Reserve é aguardada, desta vez com bastante expectativa.
Câmbio
O dólar por sua vez, teve o comportamento esperado para dias de tensão na bolsa, com alta de 0,58% de R$ 5,2590 para R$ 5,2893. Na sexta-feira anterior (10), a moeda americana fechou em R$ 5,2468 (+0,81% na semana).
Juros
Os juros futuros não ficaram de fora da pressão nos mercados e a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/23 voltou a subir, de 8,987% para 9,04% e a do DI para jan/27 avançou e 10,554% para 10,63%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Copel (CPLE11)
Companhia não exercerá o direito de preferência na aquisição da participação acionária da Gaspetro na Compagas. Conselho aprova a distribuição de proventos de R$ 1,437 bilhão – Ações “ex” em 1º de outubro.
O Conselho de Administração da Copel, deliberou pelo não exercício do direito de preferência na aquisição da totalidade das ações de emissão da Companhia Paranaense de Gás (“Compagas”) de titularidade da Petrobras Gás S.A. (“Gaspetro”), conforme previsto no Acordo de Acionistas da Compagas.
· A decisão da companhia levou em consideração a valoração do ativo e o objetivo estratégico de manter o foco no seu “core business” de energia elétrica.
· A Compagas é a concessionária responsável pela distribuição de gás natural canalizado no Estado do Paraná, tendo como acionistas a Copel, com 51% das ações, a Gaspetro, com 24,5%, e a Mitsui Gás e Energia do Brasil Ltda. (“Mitsui”), com 24,5%.
Aprovada a distribuição de proventos de R$ 1,437 bilhão; ações “ex” em 1º de outubro. O Conselho de Administração da Copel aprovou na sexta-feira (17/09) o pagamento de proventos intercalares referentes ao exercício de 2021, no montante bruto total de R$ 1,437 bilhão.
· Serão distribuídos R$ 1,197 bilhão em dividendos intercalares (R$ 2,22521888/Unit); e juros sobre capital próprio (JCP) de R$ 240 milhões (R$ 0,44548065/Unit).
· Serão consideradas as posições em 30 de setembro de 2021, com as ações sendo negociadas na condição ex-juros/dividendos em 01.10.2021.
· O pagamento ocorrerá em 30.11.2021 e o retorno líquido estimado é de 7,7%.
Cesp (CESP6)
Aprovação da extensão de concessão da UHE Porto Primavera
A Aneel homologou o prazo de extensão de outorga das usinas hidrelétricas participantes do Mecanismo de Realocação de Energia (MRE) entre as quais se inclui a UHE Porto Primavera, cuja concessão é de titularidade da companhia.
O prazo de extensão homologado pela Aneel estende a outorga da UHE Porto Primavera em 2.555 dias (7 anos), prazo limite estabelecido pela Lei nº 14.052/2020, de modo que a Usina será operada pela Cesp até 13 de abril de 2056.
Com a homologação dos prazos, os geradores têm o prazo de 60 (sessenta) dias para manifestar à Aneel a sua adesão e cumprimento das condicionantes. A Cesp realizou, em 17 de setembro de 2021, a adesão da UHE Porto Primavera, cuja repactuação não depende de desembolso de caixa ou de qualquer pagamento de prêmio pela companhia.
AES Brasil (AESB3)
Aprovada a realização de uma oferta pública de distribuição primária e secundária de ações.
A AES Brasil registrou uma oferta primária de 93.000.000 ações para negociação em 30/setembro. A oferta pode ser aumentada em até 39.554.586 milhões de ações oferecidas pelo BNDESPar (braço de investimentos do BNDES), se o lote adicional for totalmente vendido.
A cotação de fechamento das ações ordinárias de emissão da companhia na B3 em 17 de setembro de 2021 foi de R$ 13,60, valor este meramente indicativo do Preço por Ação, podendo variar para mais ou para menos conforme a conclusão do Procedimento de Bookbuilding.
Com base neste Preço por Ação indicativo, o montante total da Oferta Restrita (sem considerar as Ações Adicionais) seria de R$ 1,265 bilhão e considerando a colocação da totalidade das Ações Adicionais, seria de R$ 1,803 bilhão.
Cronograma Indicativo
· Início do Procedimento de Bookbuilding: 20 de setembro
· Encerramento do Procedimento de Bookbuilding e Fixação do Preço por Ação: 28 e setembro
· Início das negociações das Ações na B3: 30 de setembro
· Data de Liquidação física e financeira das Ações na B3: 1º de outubro de 2021
Forte recuperação do tráfego na semana
Após o último pregão, a empresa divulgou seus dados operacionais do período entre 10 e 16 de setembro, mostrando uma forte recuperação nos números de tráfego em relação à semana anterior.
· Nas concessões rodoviárias da CCR entre 10 e 16/setembro, o tráfego comparável (sem a ViaSul e ViaCosteira) teve uma pequena queda (0,6%) em relação ao mesmo período de 2019. A movimentação dos veículos comerciais neste período apresentou um aumento de 8,0% e nos de passeio houve uma contração de 11,1%. Na semana anterior, o tráfego comparável tinha caído 8,5%;
· No acumulado do ano, até o dia 16/setembro, a movimentação nas rodovias administradas pela CCR (considerando todas as concessões) cresceu 10,0%, em função da elevação de 22,5% no tráfego dos veículos comerciais, negativamente impactado pela diminuição de 4,4% nos de passeio.
Novo pagamento de proventos gera elevado retorno para os acionistas
Na noite da última sexta-feira, a empresa informou que seu Conselho de Administração aprovou o pagamento de juros sobre o capital (JCP) no valor de R$ 0,38 por ação (antes do Imposto de Renda).
· O pagamento será realizado no dia 16 de novembro, com base nas posições dos acionistas em 27 de setembro (segunda-feira da próxima semana). Este provento permitirá um retorno bruto de 1,5% para os acionistas de GGBR4, considerando sua cotação no fechamento do último pregão;
· Vale lembrar que a Gerdau já pagou este ano dividendos por ação no valor de R$ 0,40 referente ao 1T21 e R$ 0,54 (2T21). Estes dois proventos, mais o que agora foi anunciado, somam R$ 1,32/ação, gerando um retorno de 5,4% para o detentor de GGBR4.
Venda das ações pertencentes à Novonor em bolsa
O jornal Valor, citando suas fontes, informou que a Novonor (ex-Odebrecht) vai se reunir hoje com cinco bancos credores para decidir acerca do modelo de venda de sua participação na Braskem.
· A Novonor detém 50,1% das ações ordinárias e 38,3 das preferenciais da Braskem e segundo o jornal, poderá vender sua posição em bolsa, devido à falta de outros interessados;
· Normalmente este tipo de operação deprime o preço das ações do momento do seu anúncio, pela possibilidade de forte aumento na oferta. Porém, passada a operação, usualmente ocorre uma expressiva valorização das ações, por conta do crescimento da liquidez.
Concluída a compra de 100% da Starline Tecnologia, proprietária da Prova Fácil. Operação anunciada em 09/09.
A Prova Fácil é uma EdTech líder em gestão de provas na América Latina, com mais de 100 milhões de avaliações realizadas nos últimos cinco anos, reconhecida como uma das mais inovadoras da América Latina.
Vantagens observadas:
- Ganhos de sinergia;
- Entrada da Ser no mercado de gestão de provas de conhecimento;
- Desenvolvimento do ecossistema de educação continuada da Ser Educacional.
Na sexta-feira a ação SEER3 encerrou cotada a R$ 12,32 com queda de 20,0% no ano.
Anúncio do fechamento da fusão entre as duas companhias
Na operação, os acionistas da Cia Hering no fechamento do pregão da B3 da última sexta-feira, 17, se tornarão titulares de ações da Soma. A iniciativa cria uma das maiores empresas do varejo de moda do Brasil.
Com isso, a partir do pregão da B3 da próxima segunda-feira, 20, as ações da Hering não serão mais negociadas.
Em abril, as empresas anunciaram uma fusão num acordo no valor total de R$ 5,1 bilhões, sendo 30% do pagamento em dinheiro pela Soma e 70% via troca de ações.
A união entre as empresas junta o portfólio de Hering, Hering Kids, Dzarm, Animale, Farm, Fábula, A.Brand, Foxton, Cris Barros, Off Premium, Maria Filó e NV.
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