MERCADO
Bolsa
O Ibovespa encerrou o último pregão de agosto com queda de 0,80%, aos 118.781 pontos com giro financeiro de R$ 42,7 bilhões (R$ 36,1 bilhões à vista) com aumento expressivo em relação aos pregões anteriores. No mês a desvalorização foi de 2,48% em agosto. No ano, o Ibovespa mostra perda de 0,20%. A agenda econômica de hoje traz o PMI de agosto na zona do euro e a taxa de desemprego de julho. No Brasil, sai o IPC-S e o PIB do 2º trimestre com projeção de alta de 0,2% no comparativo trimestral e um acumulado de 1,8% em 4 trimestres e a balança comercia mensal, dados que podem influenciar o Ibovespa hoje. Destaque para o envio do Orçamento para 2022 que já provoca discussões em Brasília e a realidade de uma crise hídrica que vai impactar dados de inflação à frente. Nos EUA, saem indicadores diversos sem representatividade, ficando mesmo a expectativa na divulgação do payroll na sexta-feira. As bolsas internacionais iniciaram setembro do lado positivo na Europa e na Ásia e os futuros de Nova York também sinalizam bom desempenho para esta quarta-feira. Ontem, fechamento de agosto, predominou a cautela nos mercados com o S&P 500 e o Nasdaq em queda, mas ainda com ganhos relevantes em agosto, após recordes nas últimas sessões. Indicadores divulgados nos EUA e a nova variante do coronavirus (Delta) vem pesando sobre os mercados. As principais commodities mostram comportamento oposto, com o petróleo em alta e a minério de ferro em queda, neste primeiro dia de setembro. Após uma trajetória de alta no mês de julho, a volatilidade tomou conta destes mercados em agosto, o que pode repetir em setembro, com mais incertezas no mercado global.
Câmbio
A moeda americana recuou pelo terceiro dia consecutivo (-0,64%), encerrando ontem cotado a R$ 5,1512 de R$ 5,1848 na segunda-feira. O Banco Central tem atuado com leilões de swap e tem mais um lote preparado para esta quarta-feira.
Juros
A taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/22 passou de 6,759% para 6,74% e o DI para jan/27 encerrou com taxa de 9,95%, de 9,723% na segunda-feira.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Unidas (LCAM3)
Aquisição da Getrak
Na manhã de ontem, a empresa informou que adquiriu a Nexcorp Serviços e Telecomunicações S/A (Getrak), para reforçar sua área de telemetria veicular.
- A Getrak é uma empresa de tecnologia há mais de 17 anos no mercado, com mais de 780 mil assinaturas e 830 clientes. Neste segmento, a Unidas já tinha a iTER, especializada em rastreamento e telemetria veicular, que foi adquirida no ano passado;
- A Unidas não informou o valor a ser pago pela Getrak, mas não deve ser alto. Esperamos que estas aquisições de empresas de tecnologia possam ser positivas para a Unidas, agregando valor aos seus serviços.
Vibra (BRDT3)
Acordo para a produção de biometano
Antes do início do pregão de ontem, a empresa comunicou a celebração de uma Acordo de Cooperação com o ZEG Biogás e Energia S/A, para o desenvolvimento do mercado de biometano.
- As duas empresas querem viabilizar uma solução ambientalmente adequada para a transformação da vinhaça (resíduo da destilação da cana-de-açúcar) para a produção de biometano, que pode substituir diversos combustíveis fósseis como o gás natural, óleo combustível, diesel e GLP;
- Este acordo deve ser complementar à associação da Vibra (nova marca da Petrobras Distribuidora) com a Copersucar, para a criação da Empresa Comercializadora de Etanol (ECE), o que é positivo.
Ferbasa (FESA4)
Distribuição de proventos
Na manhã de ontem, a empresa emitiu dois comunicados importantes, o primeiro acerca de uma parceria com a Copersucar S/A para a constituição de uma comercializadora de etanol e outro informando sobre a formação de um fundo imobiliário.
- A Vibra (nova marca da Petrobras Distribuidora) comunicou que assinou um contrato vinculante com a Copersucar para a criação da Empresa Comercializadora de Etanol (ECE). Esta nova empresa contará com uma estrutura totalmente independente das controladoras e vai receber um aporte total de R$ 450 milhões após a aprovação dos documentos de constituição. As participações no capital serão de 49,99% para a Vibra e 50,01% da Copersucar;
- No segundo comunicado, a Vibra informou que celebrou um Memorando de Entendimentos não vinculante com a Prisma Capital, visando a constituição de um fundo de investimentos imobiliários com 238 imóveis da empresa. A Prisma vai adquirir 15% das cotas do fundo e será a gestora operacional da carteira. A avaliação dos imóveis foi de R$ 644 milhões. Este fundo vai permitir à Vibra monetizar o valor dos imóveis, sem perder o controle deles, com a possibilidade de ganhos adicionais com sua listagem.
Aquisição de 70% da Transportadora de Resíduos Suprema
A Ambipar anunciou ontem, a aquisição de 70% da empresa Suprema, através de sua controlada Environmental ESG. A Suprema atua há 26 anos no gerenciamento, movimentação e tratamento de resíduos, coprocessamento, valorização de recicláveis, carregamento e transporte de rocha com foco principal no setor de mineração.
Conforme o fato relevante, a Suprema tem abrangência nacional, com operações em São Paulo, Minas Gerais, Rio de Janeiro, Espírito Santo, Goiás e Rio Grande do Sul. Com isso, o Grupo Ambipar poderá diversificar a carteira de clientes e setores de atuação utilizando a Suprema como plataforma para oferta de soluções completas em gerenciamento total de resíduos industriais com foco na valorização, em linha com o seu plano estratégico de crescimento, com captura de sinergias e potencial maximização das margens e retorno. Com a aquisição, a Suprema passa a se chamar Ambipar Environmental Suprema Industrial.
A Ambipar realizou seu IPO e iniciou negociações na B3 no dia 10/07/2020 a R$ 24,75 não ajustada e R$ 24,67 (ajustada). Ontem a ação fechou a R$ 66,50, uma valorização de 169,6%. Desde a abertura de seu capital a Ambipar vem num ritmo forte de aquisições que deverão impulsionar os resultados futuros.
Companhia vai pagar R$ 23,2 bilhões à União após capitalização
A Eletrobras divulgou que vai pagar R$ 23,2 bilhões à União pelas outorgas de 22 usinas hidrelétricas que terão contratos renovados, em consequência do processo de capitalização da companhia, depois de o governo ter aprovado resolução que define o valor do benefício econômico dos novos contratos de concessão da estatal em R$ 62,5 bilhões.
· Nesse contexto, “parte do valor adicionado, equivalente a R$ 23,2 bilhões, será pago à União, pela Eletrobras capitalizada ou suas controladas, pelas outorgas das usinas hidrelétricas, que sairão do atual regime de cotas, que só remunera operação e manutenção, para o de produção independente de energia”.
A Eletrobras informou também que foi aprovada a incorporação da FOTE (Fronteira Oeste Transmissora de Energia S.A.) pela CGT Eletrosul, após realização das assembleias gerais extraordinárias das duas companhias. Esta operação visa à racionalização das participações societárias da Eletrobras, nos termos do Plano Diretor de Negócios e Gestão (“PDNG 2021-2025”).
Avaliação do portfólio de terras 2021
As terras de propriedade da SLC Agrícola foram avaliadas em R$ 6,94 bilhões pela Deloitte Touche Tohmatsu, 75,2% acima da avaliação de R$ 3,96 bilhões realizada em 2020, validando a tese de investimento em terras no Brasil.
· O valor atual do hectare médio agricultável de propriedade da companhia corresponde à R$ 35.693. As avaliações consideram apenas a terra nua, não contemplando, portanto, prédios, instalações, benfeitorias e maquinário.
· O valor líquido dos ativos (Net Asset Value), atualizado pela nova avaliação do portfólio de terras da companhia é de R$ 8,496 bilhões equivalente a R$ 44,00/ação – que se compara à cotação de R$ 40,74/ação de ontem (31/08).
JCP de R$ 0,2570/ação PNB. Ex em 06/09
Em reunião da Diretoria ocorrida em 31 de agosto de 2021 foi deliberado o pagamento de juros sobre o capital próprio (JCP) referente ao 3T21, no valor total de R$ 105,1 milhões, sendo de R$0,25701429 por ação PNB.
· Serão beneficiados os acionistas na data de 03 de setembro de 2021 (data da declaração), passando as ações a serem negociadas “ex-direito” a partir de 06 de setembro de 2021.
· O pagamento ocorrerá em 28 de setembro de 2021. Com base na cotação de R$ 12,48/ação o retorno líquido é de 1,75%.
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