MERCADO
Bolsa
O tão esperado discurso do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, trouxe alivio aos mercados de risco na sexta-feira, com uma mensagem de otimismo em relação a emprego, inflação e expectativa de controle da variante Delta do coronavirus, apesar da cautela global no sentido da recuperação das economias. O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse que o banco central pode começar a desacelerar as compras de ativos neste ano com a recuperação da economia, mas não terá pressa em aumentar as taxas de juros. Powell não forneceu um cronograma específico para começar a reduzir os US$ 120 bilhões por mês do Fed em compra de títulos. O programa começou no ano passado em resposta à crise da Covid-19. Assim, os rendimentos dos Treasuries caíram e as bolsas engataram mais uma alta em Nova York e o Ibovespa pegou carona, para fechar o dia com ganho de 1,65% marcando 120.678 pontos. O giro financeiro reduzido de R$ 23,9 bilhões (R$ 21,6 bilhões). A agenda econômica desta segunda-feira traz os índices de confiança (consumidor, economia, indústria e serviços), na Europa, negativo para o consumidor e em queda para os demais segmentos, em agosto. No Brasil, saiu a inflação de agosto medida pelo IGP-M e também o tradicional boletim Focus com expectativas dos economistas para PIB, inflação, câmbio e juros e nos EUA, dados pouco relevantes. As bolsas internacionais mostram fechamento em alta na Ásia, sobem na Europa e os futuros de NY também sinalizam um dia positivo. O petróleo mostra queda nos tipos WTI e Brent após uma boa recuperação na semana passada, O Brent mostra cotação de US$ 72,29 o barril. O minério de ferro também opera com alta firme.
Câmbio
A moeda americana também refletiu o dia de ânimo nos mercados e fechou com queda de 1,00% passando de R$ 5,2572 para R$ 5,2046.
Juros
O mercado de juros seguiu influenciado pelos eventos externos, refletindo o cenário traçado para os juros americanos. Com isso, a taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para jan/23 fechou caiu de 8,48% no dia anterior para 8,44% e o DI para jan/27 recuou de 9,804% para 9,71%.
ANÁLISE DE SETORES E EMPRESAS
Cosan S.A. (CSAN3)
Concluído o aumento de capital na Compass
A Cosan informou que na sexta-feira (27/08) ocorreu a liquidação financeira do investimento realizado pela Atmos, em conjunto com outros investidores do seu portfólio (“Investidores”), via aumento de capital na Compass Gás e Energia S.A. (“Compass”), subsidiária da companhia.
O valor aportado pela Atmos foi de R$ 810 milhões através da emissão de novas ações preferenciais representativas de 4,68% do capital da Compass. . A Transação teve como base um Equity Value pre-money da Compass de R$ 16,5 bilhões.
A Compass foi listada na B3 e as ações preferenciais emitidas para essa transação foram admitidas à negociação. Com a realização do investimento, passa a ser efetivo o Acordo de Acionistas da Compass firmado entre a companhia e os Investidores.
Seguimos com recomendação de COMPRA para a ação CSAN3 e Preço Justo de R$ 30,00/ação que traz um potencial de alta de 33,4% em relação à cotação de R$ 22,49/ação.
Banco Inter S.A. (BIDI11)
Proposta para aquisição da Fintech americana Usend (Pronto Money Transfer Inc.)
A Minerva celebrou ontem (26/08) as 2 primeiras iniciativas de investimento no mercado da Austrália, destinadas à aquisição das unidades frigoríficas especializadas em ovinos: Sharke Lake e Great Eastern Abattoir, localizadas na costa oeste da Austrália.
- Os investimentos serão realizados e as plantas exploradas por meio de Joint Venture (“JV”) em fase final de constituição entre a Minerva Foods e a SALIC, na qual a Minerva Foods irá deter 65% de participação, enquanto a SALIC os 35% restantes.
- O investimento total da JV será de aproximadamente USD 35 milhões, o que inclui: (i) aquisição dos ativos; (ii) investimentos para melhoria das estruturas das plantas; e (iii) capital de giro.
- A expectativa é que as plantas estejam aptas para início de operação no prazo de 60 dias, logo após a aprovação dos órgãos reguladores locais. Quando em plena operação, as plantas poderão alcançar a capacidade de abate de 1 milhão, cabeças/ano.
A aquisição está alinhada com a estratégia de crescimento de seu portfólio, com a consolidação no mercado de exportação de proteína animal, em complemento as operações da companhia na América do Sul. A companhia tem apresentado resultados sólidos e com perspectiva de crescimento, incremento de geração de caixa e consequente desalavancagem.
Camil Alimentos (CAML3)
Conselho aprova a criação de unidade de Energia Renováveis
Em reunião extraordinária do Conselho de Administração da Camil realizada em 26 de agosto de 2021, foi aprovada a constituição da Camil Energia Renováveis Ltda. que será subsidiária da companhia, bem como a conferência, ao seu capital social, de ativos de titularidade da companhia que atualmente compõem as usinas geradoras de energia localizadas nas unidades de Itaquí e Capão do Leão.
Cotada a R$ 9,65/ação (valor de mercado de R$ 3,6 bilhões) a ação CAML3 registra queda de 11,9% este ano. O Preço Justo de R$ 14,00/ação aponta para um potencial de alta de 45,1%.
JCP de R$ 0,1847/ação. Ex em 14/09
O BB aprovou a distribuição de juros sobre o capital próprio (JCP) no valor de R$ 527,14 milhões, relativos ao terceiro trimestre de 2021, correspondente a R$ 0,18473964825 por ação.
- Os JCP serão pagos em 30/09/2021 e terão como base a posição acionária de 13/09/2021, sendo as transferências de ações a partir de 14/09/2021 efetuadas “ex” JCP.
- Com base na cotação de R$ 30,53/ação o retorno líquido é de 0,5%.
Venda de termelétricas no Amazonas
Na noite da última sexta-feira, a empresa comunicou que assinou contrato de venda da totalidade de sua participação (93,7%) na Breitener Energética S/A para a Breitener Holding Participações S/A, subsidiária integral da Ceiba Energy LP.
- O valor da venda é de R$ 304 milhões, com R$ 251 milhões a serem pagos no fechamento do negócio e R$ 53 milhões em pagamento atrelado a ganhos futuros da Breitener na negociação de energia;
- A Breitener controla duas produtoras independentes de energia localizadas em Manaus (AM), que são a Breitener Tambaqui S/A e Breitener Jaraqui S/A. As duas empresas operam termelétricas desde 2006, com potência instalada de 83.280 kW cada;
- Este é um negócio pequeno para a Petrobras, mas é sempre positiva a venda de ativos fora do foco central da empresa, que é a exploração de grandes campos de petróleo no pré-sal. Os desinvestimentos vêm permitindo à empresa reduzir sua dívida e os investimentos, aumentando o caixa livre para distribuir aos acionistas.
Captação de R$ 800 milhões através de debêntures
Após o fechamento do mercado na última sexta-feira, a empresa comunicou que vai realizar sua terceira emissão de debêntures não conversíveis em ações no valor de R$ 800 milhões. As debêntures serão vinculadas a certificados de recebíveis do agronegócio de emissão da Virgo Companhia de Securitização.
- Segundo a Vibra (nova marca da Petrobras Distribuidora), os recursos serão usados para a otimização de sua estrutura de capital, mas a empresa não informou a remuneração e os prazos dos títulos;
- A dívida líquida da Vibra ao final do 2T21 era de R$ 6,6 bilhões, 102,1% maior que no 2T20 e 29,2% acima do 1T21. A relação dívida líquida/EBITDA no 2T21 foi de 1,4x, vindo de 1,2x no trimestre anterior e 1,0x no 2T20.
Randon (RAPT4)
Início da produção de nanopartículas de nióbio
Após o último pregão, a empresa informou que seu Conselho de Administração aprovou a execução de um projeto para a produção de nanopartículas de nióbio em larga escala. A tecnologia para isso foi desenvolvida pelo Centro Tecnológico Randon Ltda (CTR) e pelo Instituto Hercílio Randon (IHR).
- Para realizar esta produção, será constituída uma nova empresa com 100% de participação do CTR e aporte de R$ 10 milhões;
- Esta é uma boa notícia para a Randon, permitindo que a empresa entre em setores de vanguarda tecnológica. Este novo produto potencializa as características de outros materiais, conferindo maior durabilidade e resistência mecânica. Vale lembrar que o nióbio é um material com alta condutividade, muito resistente ao calor e a corrosão.
Aquisição de carteiras de clientes fibra ótica e ativos em Joinville-SC
A companhia, novata na B3 (desde 26/07) cotada a R$ 8,60 na abertura, anunciou a aquisição de Ativos e Carteira de Clientes dos provedores de serviços de telecomunicações Cristiano Holdefer & Cia LTDA, Vilmar da Silva LTDA e Alexandre da Cunha & Cia.
Preço total de aquisição – R$ 40.000.000,00
Tamanho da carteira – Aproximadamente 16.000 clientes ativos.
Forma de pagamento – Inicial de 50% do preço de aquisição, e 50% com pagamento em 24 parcelas iguais, mensais e consecutivas, corrigidas monetariamente pelo índice do CDI.
Segundo ao fato relevante, a Companhia, que já tem presença na cidade de Joinville-SC com cerca de 18 mil clientes, amplia sua atuação local com grande potencial de sinergia decorrente de diluição de custos fixos da operação e do aumento de receitas pelos serviços a serem ofertados à nova base de clientes e potenciais clientes da rede de fibra óptica adquirida.
A ação encerrou a sexta-feira cotada a R$ 7,94 com queda de 7,7%.
Incorporações de ações do Grupo Promed
A companhia informou aos seus acionistas na sexta-feira (27), a incorporação de ações de emissão de Ultra Som Serviços Médicos S.A. (Ultra Som), no contexto da aquisição, pela Companhia, da totalidade das ações de emissão da Vida Saúde Gestão S.A., sociedade detentora das sociedades e companhias que compõem o Grupo Promed. Fica conferido aos acionistas o direito de retirar-se da Companhia.
Direito de retirada – acionistas com posição ininterrupta desde 08 de setembro de 2020 (data de divulgação do primeiro fato relevante acerca da operação) até a data do eventual exercício do direito de retirada e que não votaram favoravelmente à incorporação de ações da Ultra Som, se abstiveram de votar; ou não compareceram à Assembleia.
Prazo para manifestação de retirada – 30 dias (até 29 de setembro).
Reembolso – O valor de reembolso é equivalente a R$ 2,107501 por ação, calculado de acordo com o valor patrimonial líquido contábil da Companhia apurado em 31 de dezembro de 2020.
Pagamento – O pagamento do respectivo reembolso aos acionistas dissidentes ocorrerá em até 30 (trinta) dias contados do término do prazo para exercício do direito de retirada.
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